Niet openbaar gemaakte reserves
Wat zijn niet-openbaar gemaakte reserves?
Niet-openbaar gemaakte reserves omvatten niet-gepubliceerde of “verborgen” reserves die misschien niet op openbare documenten voorkomen – zoals op de balans maar toch echte activa zijn en door de meeste bankinstellingen als zodanig worden beschouwd.
Bankreserves zijn de contante minima die financiële instellingen bij de hand moeten houden. De Federal Reserve (Fed) stelt de vereisten vast om ervoor te zorgen dat banken voldoende geld bij de hand hebben om opnames te dekken.
Belangrijkste leerpunten
- Niet-openbaar gemaakte reserves staan in de boeken van een financiële instelling, maar zijn “verborgen” voor het publiek en worden niet vermeld in financiële overzichten.
- Niet-vrijgegeven reserves zijn opgenomen als onderdeel van het Tier 2-kapitaal, samen met algemene kredietverliezen en herwaarderingsreserves.
- In het regelgevingskader van sommige landen worden geheime reserves niet als activa erkend.
Inzicht in niet-openbaar gemaakte reserves
Niet-vrijgegeven reserves hebben betrekking op kapitaalvereisten in de banksector en worden aangemerkt als Tier 2-kapitaal. Tier 2 wordt aangemerkt als de tweede of aanvullende laag van het kapitaal van een bank en is minder liquide dan Tier 1-kapitaal.
Niet-openbaar gemaakte reserves zijn opgenomen in het Tier 2-kapitaal en zullen plaatsvinden door middel van voorzieningen of wanneer een bank kosten in rekening brengt op een P&L. Deze posten worden niet vermeld en zijn niet zichtbaar op openbare verklaringen, zoals de balans. Tier 2-kapitaal, of aanvullend kapitaal, omvat ook een aantal belangrijke en legitieme componenten van de kapitaalvereiste van een bank. Er kunnen doorgaans vijf items worden meegenomen in de Tier 2-kapitaalberekeningen:
- Niet openbaar gemaakte reserves
- Herwaarderingsreserves
- Algemene reserves voor verliezen op leningen
- Hybride schuldkapitaalinstrumenten
- Achtergestelde termijnschuld
Tier 1-kapitaal, ook wel kernkapitaal genoemd, is meer liquide en bestaat uit eigen vermogen en vrijgegeven reserves (bijvoorbeeld ingehouden winsten ). Tier 1-kapitaal is het geld dat de bank in de boeken heeft terwijl ze leningen, investeringen, handel of andere risicovolle transacties uitvoert. Simpel gezegd, Tier 1-fondsen ondersteunen banken wanneer verliezen worden geabsorbeerd, zodat bedrijfsfuncties niet hoeven te worden stilgelegd.
De Tier 1- en Tier 2-kapitaalvereisten zijn grotendeels gestandaardiseerd in het Basel I akkoord, uitgegeven door het Basel Committee on Banking Supervision en onaangetast gelaten door het Basel II-akkoord. Nationale toezichthouders van de meeste landen over de hele wereld hebben Tier 2-normen geïmplementeerd in lokale wetgeving. Bij de berekening van het wettelijk kapitaal is Tier 2 beperkt tot 100% van het Tier 1-kapitaal.
Niet-openbaar gemaakte reserves Speciale overwegingen
Geprefereerde of geaccepteerde vormen van kapitaal en onderpand zijn steeds belangrijker geworden, vooral na de bankencrisis in 2008 en 2009. Stresstests van banken, die werden uitgevoerd als reactie op talrijke door de belastingbetaler gefinancierde reddingsprogramma’s, toonden aan hoe bepaalde activa en reserves tijdens de volatiele markten van de Grote Recessie.
In de praktijk zijn geheime reserves niet gebruikelijk, maar worden ze geaccepteerd door sommige toezichthouders wanneer een bank winst heeft gemaakt, maar de winst niet is verschenen in de normale ingehouden winsten of in de algemene reserves van de bank. Het is vrij standaard dat geheime reserves worden geaccepteerd door de toezichthoudende autoriteiten van een bank. Veel landen aanvaarden geheime reserves echter niet als een boekhoudkundig concept of zelfs niet als een legitieme vorm van kapitaal.