Onbeperkt contant geld

Wat is onbeperkt contant geld

Onbeperkt geld verwijst naar monetaire reserves die niet aan een bepaald gebruik zijn gekoppeld. Onbeperkt contant geld kan voor elk doel worden gebruikt, aangezien het niet bestemd is voor een specifiek gebruik en extreem vloeibaar is. Vaak, om de schuld te voldoen convenanten zullen bedrijven moeten een bepaald niveau van contant geld op hun behouden balans – het bedrag dat aan de eisen overschrijdt wordt als onbeperkte liquiditeiten aan.

Onbeperkt geld is een onderdeel van de liquide middelen van een organisatie. De liquide middelen van een organisatie omvatten in pand gegeven geldmiddelen, onbeperkte geldmiddelen, kasequivalenten, onbeperkte kortetermijninvesteringen (ST) plus netto kortetermijnleningscapaciteit.

Onbeperkt geld opsplitsen

Geldmiddelen en kasequivalenten vertegenwoordigen het geld dat een organisatie nu kan uitgeven, aangezien het activa zijn die direct beschikbaar zijn voor gebruik. Om meer te kunnen uitgeven, zal een bedrijf meer verplichtingen moeten aangaan door te lenen, zoals door middel van leningen of debiteuren. Voor sommige organisaties met een wisselend cashflowpatroon, zoals non-profitorganisaties, kan onbeperkt geld de activiteiten actief houden, zelfs als de financieringsbronnen opdrogen.

Voorbeeld van onbeperkt geld

XYZ Corporation maakt bijvoorbeeld widgets. Ze hebben onlangs schulden uitgegeven om kapitaal aan te trekken voor een nieuwe widgetpers. Het schuldenconvenant rond de nieuwe uitgifte bepaalt dat XYZ Corporation te allen tijde $ 300 miljoen in contanten bij de hand moet houden. De liquide middelen gespecificeerd door het schuldenconvenant zijn in pand gegeven geldmiddelen. Contant geld XYZ Corporation heeft meer dan $ 300 miljoen in de boeken en meer dan wat voor andere projecten is vastgelegd, is onbeperkt contant geld.