Uw IRA gebruiken om creditcardschulden af te betalen
Je voelt je alsof je verdrinkt in creditcardschuld. En hoewel u niets meer uit uw salaris kunt persen, heeft u misschien een aardig bedrag op een individuele pensioenrekening (IRA). Natuurlijk, die fondsen zouden onaangeroerd moeten blijven tot je met pensioen gaat. Maar dat is nog ver weg. Is het misschien een betere zet om uw IRA geheel of gedeeltelijk te gebruiken om die hoge saldi van uw rug te krijgen? Lees verder om meer te weten te komen over de implicaties van het gebruik van pensioenfondsen om creditcardschulden af te betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Het opnemen van geld van uw IRA om creditcardschuld te betalen, zou niet uw eerste optie moeten zijn.
- Alle opnames van een traditionele IRA vóór de leeftijd van 59½ jaar zijn onderhevig aan belastingen en een boete van 10%.
- Roth IRA’s bestraffen ook vroege opnames.
- Er zijn betere alternatieven, zoals het overboeken van creditcardsaldi naar een kaart met een lagere rente of het aangaan van een schuldconsolidatielening.
Nadelen van het afbetalen van schulden met een IRA
Allereerst is het belangrijk om van tevoren te erkennen dat dit om verschillende redenen misschien geen verstandige financiële zet is. Wanneer u geld vroegtijdig opneemt van een IRA, zult u waarschijnlijk te maken krijgen met belastingen en / of boetes, die de kosten voor het afbetalen van uw schuld aanzienlijk kunnen verhogen.
Met een traditionele IRA moet u inkomstenbelasting betalen over het geld dat u opneemt. Bovendien, als u die opname doet voordat u de leeftijd van 59½ jaar heeft bereikt, bent u over het algemeen een belastingboete van 10% verschuldigd.
Met een Roth IRA kunt u belastingvrij geld opnemen, ervan uitgaande dat het geld er al minstens vijf jaar is. Elk deel van de opname dat afkomstig is van beleggingsopbrengsten (in tegenstelling tot uw bijdragen) is echter onderworpen aan belastingen als u deze voor de leeftijd van 59½ jaar opneemt. Deze vervroegde opnames zijn ook onderworpen aan de boete van 10%.
Er zijn uitzonderingen op de boete voor vervroegde uittreding van 10%, inclusief overlijden, invaliditeit en gekwalificeerde onderwijskosten.
Een volledige lijst met uitzonderingen verschijnt op ditIRS-diagram. Eén in het bijzonder, regel 72 (t), staat boete-vrije vervroegde opnames van een IRA toe, op voorwaarde dat utijdens uw leventen minste vijf vrijwel gelijke periodieke betalingen ontvangt. Afhankelijk van het bedrag aan schuld dat u wilt aflossen, het tijdsbestek waarin u wilt betalen en het bedrag dat u zou ontvangen via de toepassing van regel 72 (t), kan dit al dan niet helpen.
Zelfs als u in aanmerking komt voor een vrijstelling van de boete, is de reguliere inkomstenbelasting over uw opname nog steeds verschuldigd.
“Het afbetalen van creditcardschulden met uw IRA brengt uw toekomstige pensioensparen in gevaar”, zegt Carolyn Howard, oprichter van SeaCure Advisors LLC, in Sarasota, Florida. IRA-terugtrekking. ”
Het opnemen van geld van een IRA vóór de leeftijd van 59½ jaar zal doorgaans resulteren in een boete van 10%.
De intrekking doen
Oké, dus je begrijpt dat je een belastingtoeslag krijgt. Als u toch door wilt gaan, is het belangrijk om een plan te volgen dat de financiële schade tot een minimum beperkt.
Begin met het opsommen van al uw openstaande creditcardschulden, in volgorde van jaarlijks percentage (JKP), van hoog naar laag. Bepaal hoeveel van de totale schuld u wilt afbetalen.
Controleer vervolgens het huidige saldo van uw IRA. Houd bij het berekenen van hoeveel u moet opnemen rekening met eventuele belastingen en boetes, en met het bedrag aan schuld dat u van plan bent af te betalen. Onthoud dat de regels voor traditionele en Roth-accounts verschillend zijn.
Controleer of het bedrag dat u wilt opnemen, wordt belast tegen een hoger marginaal belastingtarief, wanneer het wordt opgeteld bij uw overige inkomsten. Als dat het geval is, kunt u overwegen om over twee belastingjaren in te trekken en het ene jaar een deel van de schuld af te betalen en het andere jaar de rest.
“Het is verstandig om zo belastingbewust mogelijk te zijn”, zegt Carlos Dias Jr., oprichter en managing partner van Dias Wealth LLC in Lake Mary, Florida. wat te doen), waardoor de belastingverplichting mogelijk over meerdere jaren wordt gespreid. “
Als u klaar bent om verder te gaan, neemt u telefonisch contact op met de financiële instelling of gaat u naar haar website om de transactie te starten. Als je niet het volledige bedrag van je account hoeft op te nemen, zorg er dan voor dat je gedeeltelijke opnames hebt toegestaan. Geef ook aan hoe u het geld wilt ontvangen, of dat nu per cheque, directe storting of op een andere manier is.
Wanneer u het geld krijgt
Zodra het geld in uw handen is, moet u de creditcardschuld onmiddellijk afbetalen. Hoewel het verleidelijk kan zijn om voor andere doeleinden een beetje van de bovenkant te schrapen, doe het niet. Als u een saldo op een creditcard achterlaat, blijft er een uitgave bij worden opgeteld totdat deze is afbetaald.
Betere manieren om schulden af te betalen
Voordat u geld opneemt, moet u ervoor zorgen dat u andere opties heeft overwogen om uw creditcardschuld af te betalen.
Een daarvan gaat op een budgetdieet. Dat betekent goed kijken hoeveel geld er binnenkomt en hoeveel eruit gaat, en vervolgens waar mogelijk bezuinigen – zoals het laten vallen van satelliet of kabel voor draadloze televisie, carpoolen in plaats van naar het werk te rijden, of boeken lenen van de bibliotheek in plaats van ze bij Amazon te kopen. Graaf diep om erachter te komen hoe u kosten kunt besparen en een pool van fondsen kunt creëren die u kunt besteden aan het terugbetalen van schulden.
Er zijn verschillende manieren om uw schuld aan te pakken. Eén strategie is om eerst de kaarten met de hoogste rentetarieven af te betalen, ook wel de schuldlawine methode genoemd. Een andere methode, de schulden-sneeuwbalmethode, houdt in dat de rekening eerst met het kleinste saldo wordt afbetaald. Elk heeft zijn eigen financiële en psychologische voordelen.
Andere methoden om schulden af te betalen zijn:
- Overboeken van uw creditcardtegoeden naar creditcards met een lagere rente.
- Een schuldconsolidatielening afsluiten bij een bank of een andere gerenommeerde geldschieter.
- Lenen van uw 401 (k).
- Het indienen voor faillissement. In de meeste gevallen worden IRA-accounts beschermd tijdens faillissementsprocedures.
Het komt neer op
Hoe goed het ook is om uit de schulden te komen, het gebruik van uw IRA brengt kosten met zich mee, en niet alleen de onmiddellijke belastingen en boetes. U kunt de opgenomen fondsen niet effectief vervangen, omdat er limieten zijn voor hoeveel u in een bepaald jaar aan uw IRA kunt bijdragen. Als u al het volledige jaarlijkse bedrag invoert, kunt u niet meer toevoegen en goedmaken wat u aan spaargeld en rente hebt verloren.
“Een van de voordelen van een pensioen-account is de belasting-uitgestelde of tax-free groei van uw opdrachtgever. Dit betekent dat er meer geld voor u werkt om uw pensioen te groeien appeltje voor de dorst “, zegt Kirk Chisholm, vermogensbeheerder bij Innovative Advisory Group in Lexington, Massachusetts. “Als u een deel van uw pensioenspaargeld verwijdert, levert dit u niet alleen minder pensioensparen op, maar zult u na verloop van tijd ook minder geld overhouden.”
Toch is het soms de beste of enige beschikbare optie om een IRA te gebruiken om de schulden van de consument af te betalen. “Omdat creditcardschulden zulke hoge rentetarieven hebben, zijn er vrijwel geen investeringen die beter presteren”, zegt Cullen Breen, president van Dutch Asset Corporation in Albany, NY. “Daarom kan het zinvol zijn om het geld ergens anders vandaan te halen. “