Hoe te voorspellen waar de markt zal openen
Luister naar of lees het nieuws wanneer u op een doordeweekse dag aan tafel zit voor het ontbijt, en u zult waarschijnlijk een commentator tegenkomen die zoiets zegt als: “Markten staan op het punt hoger te openen” of misschien “We verwachten dat markten lager zullen bewegen op de open markten”.. ” Als u deze prognosticaties hoort, vraagt u zich misschien af hoe deze experts de toekomst kunnen voorspellen en waarom beleggers geven om de richting van de open markt.
Het is tenslotte de slotkoers die u vertelt hoeveel geld u die dag in uw portefeuille heeft gewonnen of verloren. Het verhaal achter de schermen bevat meer dan je zou verwachten.
Belangrijkste leerpunten
- De handel in aandelen wordt elke handelsmiddag abrupt gestopt wanneer de markten voor de dag sluiten, waardoor er uren van onzekerheid bestaan tussen die dag en de opening van de volgende dag.
- Door te voorspellen waar de markt de handel in de open lucht zal hervatten, kunnen beleggers zowel het risico afdekken als weddenschappen plaatsen op de prijsactie van de volgende dag.
- Handelen in aandelen en futures-markten buiten kantooruren kan een glimp opvangen, maar deze zijn doorgaans minder liquide en vatbaarder voor meer volatiliteit dan tijdens reguliere handelsuren.
- Voor een beter beeld kijken investeerders naar internationale markten die open zijn terwijl de VS gesloten is en naar economische gegevens die door landen worden vrijgegeven, of cijfers die door bedrijven worden vrijgegeven.
Voorspellen van de waarschijnlijke richting van de open markt
Voordat we ingaan op waarom sommige investeerders de waarschijnlijke richting van de open nauw volgen, kijken we naar een paar indicatoren die hen helpen bij de taak.
Hoewel de financiële markten duidelijk de openingstijden hebben aangegeven, blijven ontwikkelingen buiten die uren van invloed op zowel de waarde van effecten als het gedrag van beleggers. Geopolitieke gebeurtenissen en natuurrampen kunnen zich bijvoorbeeld op elk moment voordoen. Gebeurtenissen zoals de moord op een zittende president of een grote terroristische aanslag wijzen waarschijnlijk op een aanzienlijk lagere marktopening.
Ook bedrijfsgegevens spelen een rol. Winstaankondigingen die worden gedaan na de sluiting of vóór de opening in belangrijke bedrijven kunnen de richting van de markt beïnvloeden. In januari, april, juli en oktober maakt de overgrote meerderheid van de bedrijven hun kwartaalresultaten bekend. Goed nieuws van een bellwetherfirma leidt vaak tot een hogere beursopening, terwijl slecht nieuws het omgekeerde effect kan hebben.
Ander belangrijk nieuws komt naar buiten voordat de markten opengaan. Een breed scala aan economische publicaties, waaronder werkgelegenheidscijfers, detailhandelsverkopen en resultaten van het bruto binnenlands product, wordt om 8.30 uur vrijgegeven. Nogmaals, zowel goed nieuws als slecht nieuws kunnen de open richting van de markt beïnvloeden.
Handelen na kantooruren
Handelsactiviteit buiten kantooruren is een veel voorkomende indicator van de opening van de volgende dag. De handel in aandelen voor langere tijd vindt plaats op elektronische markten die bekend staan als ECN’s, voordat de financiële markten voor die dag opengaan, en ook nadat ze zijn gesloten.
Dergelijke activiteiten kunnen investeerders helpen de richting van de open markt te voorspellen. In feite zijn meters zoals de Nasdaq-100 Pre-Market en After-Hours Indicators ontworpen om specifiek voor dit doel uitgebreide urenactiviteit bij te houden.
Evenzo kunnen indexfutures vrijwel 24 uur per dag worden verhandeld en kunnen deze aangeven hoe de markt zich waarschijnlijk aan het begin van de volgende sessie zal ontwikkelen. S&P 500-futures worden vaak gebruikt door geldbeheerders om het risico over een bepaalde periode af te dekken door het contract short te verkopen, of om hun blootstelling aan de aandelenmarkt te vergroten door het te kopen.
In tegenstelling tot de aandelenmarkt sluiten futuresmarkten zelden. Futurescontracten worden verhandeld op basis van de waarden van de beursindexen die ze vertegenwoordigen. S&P 500-futures worden verhandeld op basis van de waarde van de Standard & Poor’s 500, net zoals Dow-futures worden verhandeld op basis van de waarde van de Dow Jones Industrial Average.
Aangezien de effecten in elk van de referentie-indexen een specifiek marktsegment vertegenwoordigen, kan het kennen van de prijsrichting van futurescontracten voor die indexen worden gebruikt om de richting van de prijzen op de feitelijke effecten en de markten waarop ze worden verhandeld te projecteren. Als S & P-futures de hele ochtend een neerwaartse trend vertonen, is het waarschijnlijk dat de aandelenkoersen op de Amerikaanse beurzen lager zullen worden wanneer de handel voor die dag wordt geopend. Nogmaals, het tegenovergestelde is ook waar, met stijgende futures-prijzen die een hogere opening suggereren.
Naast het feit dat futures bijna 24 uur per dag markttoegang bieden, is een groot voordeel van futures hun hoge liquiditeitsniveau buiten kantooruren in vergelijking met aandelen die op ECN’s worden verhandeld. Deze liquiditeit zorgt voor krappere spreads, die van cruciaal belang zijn omdat hoe groter de spread, hoe meer een transactie in uw voordeel moet bewegen om alleen break-even te draaien.
In tegenstelling tot het verhandelen van aandelen op ECN’s, worden alle E-mini S&P 500 futures-transacties centraal uitgevoerd via de Chicago Mercantile Exchange en haar aangesloten firma’s.
Hoe internationale markten de openheid kunnen beïnvloeden
Wanneer de binnenlandse markten voor die dag gesloten zijn, zijn internationale markten open en handelen ze. Een goede dag op Aziatische markten kan erop wijzen dat Amerikaanse markten hoger zullen openen. Verwoestende verliezen in het buitenland kunnen leiden tot een lagere openstelling thuis.
Door aandacht te schenken aan buitenlandse ontwikkelingen, kunnen binnenlandse investeerders een idee krijgen in welke richting ze kunnen verwachten dat de lokale markten bewegen wanneer ze voor de dag opengaan. Grote beurzen in Tokio, Frankfurt en Londen worden vaak als barometer gebruikt voor wat er in de VS gaat gebeuren
Serieuze marktwachters worden vroeg wakker, halen de gegevens op en gebruiken deze verschillende indicatoren afzonderlijk en in combinatie om de richting van de openingsbewegingen op de Amerikaanse markt te voorspellen. Minder ambitieuze investeerders kijken gewoon naar het sentiment op sociale media of stemmen af op de financiële nieuwsuitzendingen in de ochtend om de pratende hoofden een update te geven over de verwachtingen van de dag. Hoe dan ook, het is mogelijk om een redelijk solide lezing te krijgen van wat u kunt verwachten als de Amerikaanse handel vandaag begint.
Waarom de richting van de openheid belangrijk is
Marktrichting biedt kansen. Over het algemeen geldt dat als de markten zullen stijgen, de individuele aandelenkoersen dat waarschijnlijk ook zullen doen. Handelaren op korte termijn kunnen op basis van de informatie beslissingen nemen over kopen / verkopen. Als de markten bijvoorbeeld gaan stijgen en een technologiebedrijf goed nieuws publiceert vóór de openingsbel, zal de aandelen van dat bedrijf waarschijnlijk stijgen bij de opening.
Voor beleggers die de aandelen aanhouden, kan dit een signaal zijn om bestaande belangen te verkopen en de winst vast te leggen. Voor beleggers die de aandelen niet bezitten, kan het een signaal zijn om vroeg te kopen en te verkopen in een stijgende markt. Houd er rekening mee dat als u maar een paar dollar te investeren heeft, de oefening in het volgen van de marktrichting zinloos kan zijn.
Aan de andere kant, als je 100.000 aandelen kunt kopen die elk twee cent waard zijn, zou je snel $ 2.000 kunnen verdienen (zonder rekening te houden met transactiekosten ) – niet slecht voor een uur werk. Als je 500.000 aandelen kunt kopen die 10 cent stijgen, zou je snel $ 50.000 kunnen verdienen, en vanaf daar gaan de cijfers omhoog. Voor grote institutionele handelaren is er serieus geld te verdienen met deze bewegingen. In een tijdperk van snelle elektronische handel kunnen zelfs prijsbewegingen in een fractie van een cent resulteren in grote winsten voor handelaars met een diepe zak die de juiste beslissing nemen.
Het komt neer op
Het nauwkeurig voorspellen van de openingsbewegingen van de aandelenmarkt kan een handig hulpmiddel zijn. Als uw projectie klopt, heeft u een kans om te profiteren. De eerste stap is natuurlijk om de marktrichting correct te peilen. Die stap alleen is niet genoeg om geld te verdienen.
U moet ook een investering selecteren en met succes de resulterende impact meten die de beweging van de markt op uw investering zal hebben om geld te verdienen. Het kan zijn dat u niet de juiste gok maakt over de richting van de markt, en de markt kan tegen u bewegen.
Zelfs als u de goede richting uitgaat, moet u ook correct zijn met uw investering om winst te genereren. Simpel gezegd, er zijn geen garanties dat u de juiste richting op gaat of dat uw investering zich zal terugbetalen.
Zoals bij alle beleggingsstrategieën, moet u een grondige analyse uitvoeren terwijl u uw strategie en de implicaties ervan begrijpt voordat u een weddenschap plaatst op de richting van de openstaande.