Rendement op investering berekenen in Excel

Wat is rendement op investering?

Return on investment (ROI)  is een berekening die laat zien hoe een investering of activum gedurende een bepaalde periode heeft gepresteerd. Het drukt winst of verlies uit in procenten. 

De formule voor het berekenen van de ROI is eenvoudig:

(Huidige waarde – beginwaarde) / beginwaarde = ROI

De huidige waarde kan een van twee dingen zijn: het bedrag waarvoor de investering is verkocht (de gerealiseerde waarde ) of wat de investering op dit moment ook waard is (zoals de marktprijs van een aandeel ). De beginwaarde is een historisch cijfer: de oorspronkelijk betaalde prijs voor de investering, ofwel de kostprijs. 

ROI berekenen in Excel

Best practices voor financiële modellen vereisen dat berekeningen transparant en gemakkelijk  controleerbaar zijn. Helaas, wanneer u alle berekeningen in een formule stapelt, kunt u niet gemakkelijk zien welke getallen waar naartoe gaan, of welke getallen gebruikersinvoer zijn of hard gecodeerd.

De manier om dit in Excel in te stellen, is door alle gegevens in één tabel te hebben en vervolgens de berekeningen regel voor regel uit te splitsen.

U wilt ruimte maken voor uw begin- en eindwaarden en vervolgens celverwijzingen gebruiken om de ROI te bepalen. 

ROI voors en tegens

Een positief aspect van ROI als prestatiemaatstaf is dat u het totale rendement van verschillende investeringen eenvoudig kunt vergelijken. 

Er zijn echter een aantal overwegingen waarmee u rekening moet houden. Soms wordt in de basis-ROI-formule de “huidige waarde” uitgedrukt als een “winst op investering”. Dit is niet helemaal juist. Als u begon met $ 100 en eindigde met $ 140, is uw investeringswinst $ 40. Maar de huidige waarde is de volledige $ 140. 

De andere grote is dat ROI  alleen  meet vanaf een willekeurig eindpunt. Het houdt geen rekening met de tijdswaarde van geld, wat een cruciaal element van rendement is. Dit wordt vooral duidelijk als je kijkt naar de ROI voor 2020 van -18% in bovenstaande tabel. Dat is geen jaarlijkse verandering ten opzichte van de vorige waarde van 2019. Het is eerder de totale verandering gemeten vanaf het begin, in 2017. Hoewel het het totale rendement over de periode nauwkeurig weergeeft, wordt niet het jaarlijkse rendement of het samengestelde tarief weergegeven. van verandering.