Hoe verschilt CAPEX van netto werkkapitaal?
Hoe verschilt CAPEX van netto werkkapitaal?
Kapitaaluitgaven (CAPEX) en netto werkkapitaal zijn beide essentieel voor het succes van een bedrijf op korte en lange termijn. Er zijn echter duidelijke verschillen tussen de twee statistieken.
Begrijpen hoe CAPEX verschilt van netto werkkapitaal
CAPEX
Investeringen zijn aanzienlijke aankopen van fysieke of materiële activa, die langer dan een jaar zullen worden gebruikt. Met andere woorden, CAPEX kan bestaan uit aankopen van vaste activa die bedoeld zijn om de inkomsten voor het bedrijf op lange termijn te verbeteren. CAPEX kan ook upgrades omvatten van bestaande activa, zoals bijvoorbeeld machines.
Belangrijkste leerpunten
- Investeringsuitgaven (CAPEX) zijn aankopen van fysieke of materiële activa, zoals eigendommen, installaties en uitrusting, die op lange termijn worden gebruikt.
- CAPEX heeft doorgaans kosten die over meerdere jaren worden gespreid.
- Het nettowerkkapitaal wordt gemeten als een bedrijf voldoende vlottende activa heeft (bijv. Geldmiddelen of kasequivalenten) om zijn kortlopende verplichtingen te dekken, dit zijn financiële verplichtingen die binnen een jaar vervallen.
- Het netto werkkapitaal meet de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf, terwijl CAPEX de langetermijninvestering van een bedrijf is.
Andere voorbeelden van CAPEX zijn onder meer materiële vaste activa, gebouwen, computers en bedrijfsvoertuigen. Als zodanig hebben CAPEX-items vaak aanzienlijke kosten die over meerdere jaren worden gespreid.
CAPEX kan ook immateriële activa of niet-fysieke activa omvatten , zoals patenten en licenties. Er zijn ook gevallen waarin onderzoek en ontwikkeling als CAPEX kunnen worden beschouwd.
Verschillende industrieën vereisen verschillende niveaus van kapitaalinvesteringen. Productiebedrijven zijn bijvoorbeeld vaak kapitaalintensief, wat betekent dat ze aanzienlijke hoeveelheden zwaar materieel of vaste activa hebben. Als gevolg hiervan classificeren ze zowel de initiële aankoop van de apparatuur als upgrades van bestaande apparatuur als kapitaaluitgaven.
Netto werkkapitaal
Netto werkkapitaal is een liquiditeit metric gebruikt om te bepalen of een bedrijf heeft genoeg kortlopende activa, de zogenaamde vlottende activa, aan haar kortlopende schulden, aka dekken kortlopende schulden.
Vlottende activa omvatten geldmiddelen , kasequivalenten, debiteuren en voorraden. Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen die binnen een jaar vervallen; hoogstens; velen zijn binnen 90 dagen of minder verschuldigd.
Kortlopende verplichtingen omvatten te betalen rekeningen, inkomstenbelastingen, dividenden, kortlopende leaseovereenkomsten en schulden die binnen een jaar vervallen. Zowel vlottende activa als kortlopende verplichtingen worden op de balans vermeld .
Het netto werkkapitaal wordt berekend door de kortlopende verplichtingen af te trekken van de vlottende activa. De berekening wordt gebruikt om de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf te meten door schuldeisers en investeerders.
Nettowerkkapitaal is een liquiditeits- of solvabiliteitsratio; het laat zien hoeveel geld een bedrijf de komende 12 maanden op voorraad zou moeten hebben. Bedrijven met een laag netto werkkapitaal kunnen het moeilijk vinden om financiering te krijgen van crediteuren, investeerders en banken.
CAPEX vs. netto werkkapitaal
Het nettowerkkapitaal verschilt van CAPEX omdat het de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf meet. CAPEX daarentegen is een langetermijninvestering in de toekomst van een bedrijf.
Het netto werkkapitaal is gerelateerd aan CAPEX, zij het indirect. Een bedrijf dat consequent een positief netto werkkapitaal genereert, moet bijvoorbeeld de financiële levensvatbaarheid hebben om ofwel kapitaaluitgaven te doen of financiering voor kapitaaluitgaven te verkrijgen.