Hoe lang moet je een kortsluiting vasthouden?
Short selling is een veelgebruikte handelsstrategie die door beleggers wordt toegepast. Het is echter een uiterst risicovolle strategie vanwege het potentieel van onbeperkte verliezen op een transactie. Dat komt omdat short selling een weddenschap aangaat op de daling van een aandelenkoers, dus er treedt een verlies op wanneer de prijs van een aandeel stijgt, en theoretisch kan het oplopen tot een oneindige prijs. Daarom is het absoluut noodzakelijk om te weten hoelang u een shortpositie moet aanhouden.
Een investeerder zou idealiter een shortpositie moeten aanhouden zolang de investering winstgevend is en zolang men redelijkerwijs kan verwachten dat de winsten in de toekomst zullen toenemen. Er zijn echter een aantal aanvullende factoren die van invloed kunnen zijn op de beslissing van een shortverkoper wanneer hij zijn of haar positie moet sluiten. Hieronder volgen enkele punten waarmee u rekening moet houden wanneer u beslist wanneer u een shortpositie wilt verlaten.
Rentekosten
Een factor die meespeelt is rente die door de makelaar op de lening van de aandelen aan de belegger margin account. Hoe langer de belegger vasthoudt aan de shortpositie, hoe meer rentelasten zich opstapelen. Dit wordt problematisch als het bedrag van de betaalde rente op de geleende aandelen elke winst uit de shorttransactie elimineert. Het doel is om de short te behouden totdat de prijs van het aandeel daalt, waardoor de belegger het geleende aantal aandelen tegen een lagere prijs kan terugkopen en winst kan behalen uit de short selling-transactie, maar de rentelasten moeten worden berekend in de nettowinst..
Maximale verliesdrempel
Een andere belangrijke factor bij het bepalen hoe lang een belegger een shortpositie aanhoudt, is hoe groot het verlies is dat een handelaar wil lijden als de aandelenkoers stijgt in plaats van daalt. Het maximaal aanvaardbare verlies moet worden bepaald voordat een investering wordt geïnitieerd. Shortverkopers moeten zich bewust zijn van het verhoogde risiconiveau dat gepaard gaat met short verkopen in plaats van long kopen. Een manier om een exit te garanderen, is het plaatsen van een koopstoporder. Een koopstoporder zal een koopsignaal geven wanneer een effect een uitoefenprijs bereikt die hoger is dan de huidige spotprijs.
Voorbeeld van een koopstoporder
Stel dat Alex short 1.000 aandelen van Apple ( AAPL ) -aandelen verkoopt voor $ 50. De handel ziet er aanvankelijk goed uit, aangezien het aandeel van Apple daalt tot $ 45; het gaat echter snel weer omhoog en sluit de dag af op $ 55. Als Alex geen enkele exitstrategie had geïmplementeerd, zou de transactie $ 5 per aandeel ($ 5.000) hebben verloren. Als Alex in plaats daarvan een koopstoporder had ingevoerd van $ 51, zou het verlies slechts $ 1 per aandeel ($ 1.000) bedragen.
Een belegger die een aandeel koopt, kan slechts een maximaal verlies van 100% van zijn of haar investering oplopen, maar een shortverkoper, terwijl hij een maximale potentiële winst van 100% heeft, loopt een vrijwel onbeperkt risico, aangezien een aandelenkoers theoretisch oneindig kan stijgen. hogere prijzen.
Afdekking
Afdekking is een strategie die wordt gebruikt om het risico in een transactie te verminderen door een compenserende positie in te nemen. Het kan de hoeveelheid verlies verminderen als de primaire transactie fout gaat. Als de shortpositie wordt gebruikt om een bestaande longpositie af te dekken, kan de belegger de shortpositie willen behouden zolang een tegengestelde longpositie wordt aangehouden, of in ieder geval totdat de handelaar niet langer van mening is dat de longpositie zich in gevaar voor aanzienlijke achteruitgang.
Het komt neer op
Short selling is een gebruikelijke handelsstrategie en kan winstgevend zijn als deze correct wordt beheerd. Vanwege het hoge risico van onbeperkte verliezen, is het belangrijk dat een belegger zijn of haar transactie zorgvuldig plant en weet wanneer hij zijn of haar shortpositie moet verlaten.