Welke activaklassen zijn het meest riskant?
Een groep effecten die vergelijkbare financiële kenmerken vertonen en zich op de markt hetzelfde gedragen, staat bekend als een activaklasse. Enkele voorbeelden van belangrijke activaklassen zijn aandelen, obligaties, geldmarkten en onroerend goed.
Aandelen bieden een eigendomsbelang in een bedrijf. De bekende term voor aandelen zijn aandelen. Vastrentende effecten, ook wel obligaties genoemd, betalen met regelmatige tussenpozen gedurende een bepaalde periode een vast rendement, waarna de hoofdsom van de belegger wordt terugbetaald. Geldmarktbeleggingen, waaronder overheidseffecten en depositocertificaten (CD’s), betalen een vaste rente en kunnen gemakkelijk worden geliquideerd. Ten slotte is er onroerend goed. Activa die als onroerend goed worden geclassificeerd, omvatten de woning, huur- of investeringspanden van een persoon, evenals commercieel onroerend goed.
Waarom aandelen de meest risicovolle activaklasse zijn
Aandelen worden over het algemeen beschouwd als de meest risicovolle activaklasse. Afgezien van dividenden bieden ze geen garanties, en het geld van investeerders is onderhevig aan de successen en mislukkingen van particuliere bedrijven in een sterk concurrerende markt.
Beleggen in aandelen omvat het kopen van aandelen in een privébedrijf of een groep bedrijven. Door dit te doen, krijgt de investeerder een eigendomsaandeel in die bedrijven. Wanneer het bedrijf in waarde stijgt, stijgen ook de investeringen van aandeelhouders in het bedrijf in waarde. Wanneer het bedrijf echter waarde verliest, nemen ook de portefeuilles van investeerders die zwaar in het bedrijf hebben geïnvesteerd toe. Behalve dividenden – vaste regelmatige contante betalingen die aandeelhouders genieten – bieden aandelen geen gegarandeerde betalingen of rendementen. Een belegger kan binnen een jaar 100 procent of meer verdienen op een aandeleninvestering, maar ze kunnen ook hun volledige hoofdsom verliezen. Het is volledig afhankelijk van de prestaties van het bedrijf.
Mensen die in aandelen beleggen, moeten het risico afwegen tegen het potentiële rendement. In de financiële sector correleren risico en rendement positief. Hoe meer geld een investeerder kan verdienen met een bepaalde investering, hoe meer diezelfde investeerder er ook van te lijden heeft. Aandelen bieden het potentieel om veel geld te verdienen, aangezien beleggers niet gebonden zijn aan een vast rendement, zoals zes of tien procent.
Een belegger die aandelen van bedrijf XYZ koopt voor $ 100 en ze een jaar later verkoopt voor $ 150, maakt een rendement van 50 procent. Net zoals beleggers niet worden beperkt door een vast rendement, worden ze er ook niet door beschermd. Als de aandelen van bedrijf XYZ elk dalen tot $ 50, verliest de belegger de helft van zijn of haar geld.
Hoe onroerend goed ook behoorlijk riskant is
Na aandelen stelt onroerend goed zijn beleggers bloot aan het meeste risico. De ineenstorting van 2008 heeft aangetoond dat onroerend goed niet altijd in waarde stijgt. Aan onroerend goed zijn extra risico’s verbonden die niet aanwezig zijn in andere activaklassen. Milieurisico’s en onderhoudskosten moeten worden afgewogen tegen potentiële winsten bij het investeren in onroerend goed.
Onroerend goed, dat lang als veiliger werd beschouwd dan aandelen, toonde zijn lelijke kant aan het einde van de jaren 2000, toen onroerend goed in veel Amerikaanse regio’s werd gewaardeerd. Net als aandelen biedt onroerend goed geen garanties. Bovendien moeten beleggers rekening houden met extra kosten die eigen zijn aan onroerend goed, waaronder onderhoudskosten, vergoedingen en onroerendgoedbelasting. Het dak kan niet lekken op aandelen- of obligatiebeleggingen, maar het kan lekken op een investeringsflat in Florida.
Het komt neer op
Aandelen en onroerend goed stellen beleggers doorgaans aan meer risico’s dan obligaties en geldmarkten. Ze bieden ook de kans op een beter rendement, waardoor beleggers een kosten-batenanalyse moeten uitvoeren om te bepalen waar hun geld het beste kan worden bewaard.