Waarom financiële geletterdheid zo belangrijk is
Veel consumenten hebben weinig begrip van financiën, hoe krediet werkt, en de mogelijke aantasting van het financiële welzijn die slechte financiële beslissingen vele, vele jaren kunnen veroorzaken. In feite wordt een gebrek aan financieel begrip genoemd als een van de belangrijkste redenen waarom veel Amerikanen worstelen met sparen en beleggen.
Om de paar jaar geeft de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) een test met vijf vragen uit als onderdeel van haar National Financial Capability Study, die de kennis van consumenten over rente, samengestelde rente, inflatie, diversificatie en obligatiekoersenmeet. Bij de meest recente test kreeg slechts 34% van de deelnemers aan de test vier van de vijf vragen juist, wat erop wijst dat de fundamentele economische en financiële principes die aan deze problemen ten grondslag liggen, wijdverspreid zijn.
Sommige veranderingen in consumentengewoonten en financiële producten hebben het voor Amerikanen moeilijker gemaakt om hun financiën te beheren. In het verleden gebruikten de meeste mensen contant geld voor dagelijkse aankopen. Tegenwoordig worden creditcards vaker gebruikt. In 2019 vertegenwoordigde het kredietgebruik 23% van de betalingen, tegen 21% in 2017. Ook de manier waarop we winkelen is veranderd. Online winkelen is nu voor velen de eerste keuze, waardoor het gemakkelijk te gebruiken en te veel krediet kan worden, een al te gemakkelijke manier om snel schulden op te bouwen.
Ondertussen overspoelen creditcardmaatschappijen, banken en andere financiële instellingen consumenten met kredietmogelijkheden – de mogelijkheid om creditcards aan te vragen of de ene kaart met de andere te betalen. Zonder de juiste kennis is het gemakkelijk om in financiële problemen te komen.
Financiële planning is voor de lange termijn en mensen kunnen niet afhankelijk zijn van eenmalige meevallers, zoals de recente stimuleringscheques van $ 1.400 die zijnverzonden als gevolg van hetAmerikaanse reddingsplan. In plaats daarvan moeten individuen hun financiële kennis versterken om hun dagelijkse financiële leven te beheren en tegelijkertijd een langere blik op de toekomst te werpen.
Belangrijkste leerpunten
- Trends in de Verenigde Staten laten zien dat financiële geletterdheid onder individuen afneemt, met slechts 34% van de respondenten die vier van de vijf vragen van FINRA over het onderwerp correct beantwoordt.
- Financiële geletterdheid wordt steeds belangrijker omdat mensen hun eigen pensioenrekeningen beheren, persoonlijke bezittingen online verhandelen en studenten, medische, creditcard- en hypotheekschulden dragen.
- De FINRA-studie toont ook enige ongelijkheid aan in het vermogen van verschillende etnische groepen om met succes met hun geld om te gaan.
Wat is financiële geletterdheid?
Financiële geletterdheid is de samenvloeiing van kennis op het gebied van financieel, krediet- en schuldbeheer die nodig is om financieel verantwoorde beslissingen te nemen – keuzes die een integraal onderdeel zijn van ons dagelijks leven. Financiële geletterdheid omvat inzicht in hoe een lopende rekening werkt, wat het gebruik van een creditcard echt betekent en hoe u schulden kunt vermijden. Kortom, financiële geletterdheid heeft een materiële impact op gezinnen die proberen hun budget in evenwicht te brengen, een huis te kopen, het onderwijs van hun kinderen te financieren en een inkomen te verzekeren bij pensionering.
Een gebrek aan financiële geletterdheid treft mensen in ontwikkelde of geavanceerde economieën, evenals degenen die in opkomende of ontwikkelingslanden wonen. Consumenten in geavanceerde economieën hebben ook geen sterke kennis van financiële principes die hen kunnen helpen het financiële landschap te begrijpen en te onderhandelen, financiële risico’s effectief te beheren en financiële valkuilen te vermijden. Naties wereldwijd, van Korea tot Australië tot Duitsland, worden geconfronteerd met bevolkingsgroepen die de financiële basis niet begrijpen.
Het niveau van financiële geletterdheid kan variëren naargelang het opleidingsniveau en het inkomensniveau, maar er zijn aanwijzingen dat hoogopgeleide consumenten met een hoog inkomen net zo onwetend kunnen zijn over financiële kwesties als laagopgeleide consumenten met een laag inkomen om minder financieel onderlegd te zijn). En consumenten ervaren financiële besluitvorming en educatie als moeilijk en angstwekkend. Volgens de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO) was het kiezen van de juiste investering voor een pensioenspaarplan meer stress dan een bezoek aan de tandarts.
Trends die financiële geletterdheid belangrijker maken
Naast de problemen die samenhangen met financieel analfabetisme, lijkt het erop dat financiële besluitvorming ook voor consumenten lastiger wordt. Vijf trends komen samen die aantonen hoe belangrijk het is om weloverwogen en geïnformeerde beslissingen te nemen over financiën.
1. Sommige groepen kunnen achterop raken
De FINRA-studie wees uit dat als het gaat om financiële geletterdheid, het speelveld verre van gelijk is, met een aanhoudende kloof tussen haves en have-nots die groter kan worden, zelfs te midden van de economische groei en de versterking van de werkgelegenheid van het afgelopen decennium. De studie bracht ook verschillen tussen verschillende etnische groepen aan het licht, waarbij blanke en Aziatische volwassenen meer vaardigheid vertoonden dan zwarte en Spaanse respondenten. Blanke en Aziatische volwassenen hebben 3,2 van de zes vragen correct beantwoord. Latijns-Amerikaanse volwassenen beantwoordden 2,6 van de zes vragen correct, en zwarte volwassenen waren in staat om 2,3 vragen correct te beantwoorden.
Deze ongelijkheid doet zich ook onder jongeren voor. Blanke en Aziatische 15-jarigen hadden gemiddeld aanzienlijk hogere scores op het gebied van financiële geletterdheid dan het algemene Amerikaanse gemiddelde van studenten in dit cohort. Spaanse en zwarte studenten scoorden aanzienlijk lager dan gemiddeld.
2. Consumenten moeten meer financiële beslissingen nemen
Pensioenplanning is een voorbeeld van de toenemende verantwoordelijkheid die Amerikanen moeten nemen voor hun eigen financiële zekerheid. Vorige generaties waren afhankelijk van bedrijfspensioenregelingen om het grootste deel van hun pensioen te financieren. Deze pensioenfondsen, beheerd door professionals, legden de financiële last op de bedrijven of overheden die hen sponsorden. Consumenten waren niet betrokken bij de besluitvorming, droegen vaak niet eens bij aan hun eigen vermogen en werden zelden op de hoogte gebracht van de financieringsstatus of de beleggingen van het pensioen.
Tegenwoordig zijn 403 (b) -plannen, waarin ze moeten beslissen hoeveel ze willen bijdragen en hoe ze het geld willen investeren.
Sociale zekerheid was een belangrijke bron van pensioeninkomen voor vorige generaties, maar het bedrag dat door de sociale zekerheid wordt betaald, is voor veel mensen niet langer toereikend. Wat meer is, de Social Security Board of Trustees meldde dat tegen 2034het trustfonds van de sociale zekerheid kan zijn uitgeput. Er zijn verschillendevoorstellen om de sociale zekerheid te versterken, maar de onzekerheid vergroot de behoefte voor individuen om voldoende te sparen en plannen te maken voor hun pensioenjaren.
3. Spaar- en investeringsopties zijn complexer
Consumenten wordt ook gevraagd om te kiezen uit verschillende beleggings- en spaarproducten. Deze producten zijn geavanceerder dan in het verleden, waardoor consumenten moeten kiezen uit verschillende opties die verschillende rentetarieven en looptijden bieden, beslissingen waarvoor ze niet voldoende zijn opgeleid. De keuzes die worden gemaakt uit complexe financiële instrumenten met een breed scala aan opties, kunnen van invloed zijn op het vermogen van een consument om een huis te kopen, een opleiding te financieren of te sparen voor zijn pensioen, waardoor de besluitvormingsdruk toeneemt.
Ook dan kan het aantal instellingen dat producten en diensten aanbiedt ontmoedigend zijn. Banken, kredietverenigingen, verzekeringsmaatschappijen, creditcardmaatschappijen, beursvennootschappen, hypotheekmaatschappijen, financiële planners en andere financiële dienstverleners strijden allemaal om activa, waardoor verwarring bij de consument ontstaat.
4. Overheidssteun kan sporadisch zijn
De wereldwijde COVID-19-pandemie heeft grote schade aangericht in het financiële leven van veel Amerikanen. Stimuleringscheques die in 2020 naar de belastingbetaler werden gestuurd, waren bedoeld om de uitgaven te stimuleren en de economische activiteit te stimuleren, en in maart en april van 2021 wordt een derde ronde van cheques uitgegeven.
Van de 12.000 Amerikaanse huishoudens die in 2020 werden ondervraagd, zei slechts 15% van de ontvangers van stimuleringscheques dat ze het grootste deel van de betaling hadden uitgegeven of van plan waren te besteden, aldus het National Bureau of Economic Research. De meeste respondenten zeiden dat ze het geld zouden sparen (33%) of het zouden gebruiken om schulden af te betalen (52%).
Zwarte respondenten van de enquête rapporteerden veel eerder dat ze de stimuleringsbetaling hadden gebruikt om schulden af te betalen, net als ouderen, mensen met een hypotheek, werkloze werknemers en degenen die aangaven dat ze inkomsten hadden verloren als gevolg van COVID.
Een langere levensduur betekent dat we meer geld nodig hebben om met pensioen te gaan dan eerdere generaties.
5. De financiële omgeving verandert
Het financiële landschap is dynamisch. Nu een wereldwijde marktplaats, heeft het veel meer deelnemers en veel meer beïnvloedende factoren. De snel veranderende omgeving die wordt gecreëerd door technologische vooruitgang, zoals elektronische handel, maakt financiële markten nog sneller en volatieler. Bij elkaar genomen kunnen deze factoren tegenstrijdige standpunten en moeilijkheden veroorzaken bij het opstellen, implementeren en volgen van een financiële routekaart.
Waarom financiële geletterdheid ertoe doet
Financiële geletterdheid is cruciaal om consumenten te helpen deze factoren te beheersen en genoeg te sparen om een toereikend inkomen na pensionering te bieden, terwijl hoge schulden worden vermeden die kunnen leiden tot faillissementen, wanbetalingen en gedwongen verkopen. Toch ontdekte de Raad van Bestuur van het Federal Reserve System in zijn rapport over het economische welzijn van Amerikaanse huishoudens in 2019 dat veel Amerikanen niet voorbereid zijn op hun pensioen. Een kwart gaf aan geen pensioenspaargeld te hebben, en minder dan vier op de tien van degenen die nog niet met pensioen zijn, vonden dat hun pensioenspaargeld op schema ligt. Van degenen die zelfgestuurd pensioensparen hebben, gaf bijna 60% toe weinig vertrouwen te hebben bij het nemen van pensioenbeslissingen.
Volgens onderzoek van het TIAA Institute zijn millennials – het grootste deel van de Amerikaanse beroepsbevolking – door een lage financiële geletterdheid onvoorbereid op een ernstige financiële crisis, zoals de pandemie van het coronavirus. Zelfs van degenen die aangeven veel kennis te hebben over persoonlijke financiën, beantwoordde slechts 19% de vragen over fundamentele financiële concepten correct. Drieënveertig procent geeft aan dure alternatieve financiële diensten te gebruiken, zoals flitskredieten en pandjeshuizen. Meer dan de helft heeft geen noodfonds om de uitgaven van drie maanden te dekken, en 37% is financieel kwetsbaar (gedefinieerd als niet in staat of onwaarschijnlijk te zijn om binnen een maand $ 2.000 te verdienen in geval van nood). Millennials hebben ook grote bedragen aan studieleningen en hypotheekschuld – in feite zegt 44% dat ze te veel schulden hebben.
Hoewel dit misschien individuele problemen lijken, hebben ze een breder effect op de hele bevolking dan eerder werd aangenomen. Het enige wat je hoeft te doen is naar de roofkredieten ). Financiële geletterdheid is een probleem met brede implicaties voor de economische gezondheid, en een verbetering kan de weg helpen banen naar een wereldeconomie die concurrerend en sterk is.
Het komt neer op
Elke verbetering van de financiële geletterdheid zal grote gevolgen hebben voor de consumenten en hun vermogen om in hun toekomst te voorzien. Recente trends maken het des te noodzakelijker dat consumenten de basisfinanciën begrijpen, omdat hen wordt gevraagd om meer van de last van investeringsbeslissingen op hun pensioenrekeningen te dragen, terwijl ze tegelijkertijd complexere financiële producten en opties moeten ontcijferen. Financieel onderlegd worden is niet gemakkelijk, maar als het eenmaal onder de knie is, kan het de lasten van het leven enorm verlichten.