Waarom MACD-divergentie een onbetrouwbaar signaal kan zijn

MACD- divergentie wordt in de meeste handelsboeken besproken en vaak aangehaald als de reden voor omkeringen in trends, of waarom een ​​trend zou kunnen omkeren. Achteraf gezien ziet divergentie er geweldig uit; Er zijn veel voorbeelden te vinden waarbij een omkering werd voorafgegaan door MACD-divergentie.

Kijk echter goed, en je zult zien dat veel tegenslagen niet worden voorafgegaan door divergentie, en vaak leidt divergentie helemaal niet tot een omkering. Dus voordat we aannemen dat divergentie een betrouwbaar hulpmiddel is om te gebruiken bij uw handel, laten we dieper ingaan op wat MACD-divergentie is, wat de oorzaak is en hoe we het gebruik van divergentie kunnen verbeteren.

Wat is divergentie van indicatoren?

Indicator divergentie is wanneer een oscillator of momentum indicator, zoals de moving average convergence diverggence  (MACD) indicator, de prijsbeweging niet bevestigt. Een aandelenkoers maakt bijvoorbeeld een nieuwe high terwijl de MACD of de indicator voor de relatieve sterkte-index (RSI) een lagere high maakt.

De bovenstaande grafiek toont een voorbeeld van divergentie tijdens een opwaartse trend. De prijs blijft stijgen, maar de MACD maakt bij verschillende gelegenheden geen nieuwe highs maar creëert in plaats daarvan lagere highs.

Indicatordivergentie is bedoeld om aan te tonen dat het momentum afneemt tijdens een trend en daarom vatbaarder is voor een omkering. Divergentie is echter niet goed in het timen van een omkering, zoals de bovenstaande grafiek laat zien. Al in 2012 was er divergentie op de grafiek, ook al zette de uptrend zich voort in 2015, met aanzienlijke pullbacks eind 2014 en 2015. Dit is bearish divergentie: wanneer de indicator lagere hoogtepunten maakt terwijl de prijs hogere swinghoogtes maakt.

Bullish divergentie treedt op wanneer de prijs lagere swing-lows maakt terwijl de indicator hogere lows maakt. Het is bedoeld om aan te tonen dat het verkoopmomentum vertraagt ​​en dat de neerwaartse trend vatbaarder is voor een ommekeer. De onderstaande grafiek toont bullish divergentie; de dieptepunten in MACD stijgen terwijl de prijs blijft dalen. Ondanks de verschillen tussen medio 2013 en eind 2015, zette de prijs zijn neerwaartse trend voort.

Veelvoorkomende problemen met MACD-divergentie

Een van de belangrijkste problemen met divergentie is dat het vaak een (mogelijke) omkering signaleert, maar dat er geen daadwerkelijke omkering plaatsvindt – een vals positief resultaat. Het andere probleem is dat divergentie niet alle omkeringen voorspelt. Met andere woorden, het voorspelt te veel omkeringen die niet plaatsvinden en niet genoeg echte prijsomkeringen. 

In de volgende sectie bespreken we hoe u deze problemen kunt oplossen. Ten eerste zijn hier twee veelvoorkomende oorzaken van false positives – die in bepaalde situaties bijna altijd voorkomen, maar niet noodzakelijk tot een omkering leiden.

Divergentie treedt altijd op als er een scherpe (grote beweging in korte tijd) beweging is gevolgd door een minder scherpe beweging. Dit is eigenlijk wat divergentie bedoeld is om op te vangen, aangezien veel handelaren geloven dat als de prijsbeweging vertraagt, het klaar is voor een omkering.

De tabel hieronder toont een voorraad wegtrekken hogere en versnellen aan de bovenkant. Deze snelle en grote prijsbeweging zorgt ervoor dat de MACD springt, en aangezien de prijs niet steeds hoger kan blijven, treedt divergentie op. De divergentie duidt in dit geval niet op een omkering, alleen dat de prijsbeweging langzamer is dan de prijsbeweging (kloof hoger) waardoor de indicator sprong. De kloof veroorzaakte een ongebruikelijke sprong in de indicator, dus naarmate de prijs terugkeert naar meer “normaal” gedrag, treedt divergentie op. Elke prijsgolf van een trend is anders en niet alle prijsgolven zullen in zeer korte tijd snel bewegen. In dit geval werd de prijsstijging gevolgd door een langzamere prijsstijging, wat resulteerde in een afnemende MACD-waarde, maar niet in een omkering.

Na een scherpe prijsbeweging zal de prijsbeweging die volgt bijna altijd langzamer zijn (minder afstand afleggen of in kortere tijd afleggen), ook al is de trend mogelijk nog steeds van kracht.

“Vals-positieve” divergentie treedt ook vaak op wanneer de prijs zijwaarts beweegt, zoals in een bereik of driehoekpatroon dat een trend volgt. Zoals eerder besproken, zal een vertraging (zijwaartse beweging of langzame trendbeweging) in de prijs ervoor zorgen dat de MACD zich terugtrekt van zijn eerdere extremen en naar de nullijn trekt.

De MACD trekt naar de nullijn wanneer de prijs zijwaarts beweegt, omdat de afstand tussen het voortschrijdend gemiddelde over 26 perioden en het voortschrijdend gemiddelde over 12 perioden – wat de MACD meet – kleiner wordt. De voortschrijdende gemiddelden (hieronder weergegeven) hebben het veel moeilijker om van elkaar af te bewegen wanneer de prijs zijwaarts beweegt. Signalen die de MACD kan afgeven terwijl dit gebeurt, worden verslechterd, omdat voortschrijdende gemiddelden – waarop de indicator is gebaseerd – niet goed functioneren in schokkerige of zijwaartse markten. (Voortschrijdende gemiddelden werken doorgaans beter in trends.)

Aangezien de MACD bijna altijd naar nul zal neigen en waarschijnlijk weg zal zijn van eerdere extreme MACD-hoogtepunten of -dieptepunten, zal de MACD bijna altijd divergentie vertonen wanneer de prijs zijwaarts beweegt. Meestal zullen deze signalen weinig nut hebben omdat de MACD gewoon rond de nullijn fladdert terwijl de voortschrijdende gemiddelden heen en weer zwiepen.

Na enkele van de mogelijke problemen met de MACD te hebben besproken en waar u op moet letten, zijn hier enkele manieren om MACD-divergentie te verbeteren door ook prijsactie analyse te gebruiken.

Maak altijd gebruik van prijsactie met divergentie

Prijs is de ultieme indicator, met momentumindicatoren die eenvoudig prijsgegevens manipuleren. Gebruik prijsactie om de besluitvorming te ondersteunen bij het gebruik van de MACD.

Hier zijn enkele basisrichtlijnen om dit te doen:

• Verwacht divergentie op de MACD wanneer de prijsbeweging vertraagt ​​(ten opzichte van eerdere prijsgolven) of zijwaarts beweegt. Dit is niet noodzakelijk een indicatie van een omkering. 
• Als er sprake is van divergentie, verlaat dan een huidige transactie niet alleen vanwege de divergentie. Als een aandeel zich bijvoorbeeld in een opwaartse trend bevindt, verlaat dan de lange transactie niet simpelweg omdat er divergentie aanwezig is. Zoals getoond, is divergentie geen goede timingindicator en resulteert deze mogelijk helemaal niet in een omkering.
• Als u op zoek bent naar een transactie op basis van divergentie, wacht dan tot de prijs de huidige trend doorbreekt en de divergentie bevestigt, voordat u handelt. Als de trend bijvoorbeeld stijgt, maar er is een bearish divergentie, ga dan pas short als de prijs de uptrend heeft doorbroken en zich in een neerwaartse trend bevindt. In een opwaartse trend moet de prijs lagere swinghoogtes en lagere swing-dieptepunten maken om een ​​nieuwe neerwaartse trend aan te geven. Om een ​​neerwaartse trend om te keren, moet de prijs hogere swing highs en hogere swing lows maken. 
• Vertrouw op prijsactie meer dan op divergentie. Als de prijs uit een eerdere trend breekt, let dan op de waarschuwing, zelfs als er geen divergentie aanwezig was op het moment van de omkering.

Zelfs met deze richtlijnen kan divergentie een gunstig inzicht geven in sommige transacties, maar niet in andere. Het is een hulpmiddel dat kan helpen bij het handelen, maar het is niet perfect. Inzicht in de zwakke punten en helpen compenseren door ook prijsactie te analyseren, is vereist.

Het komt neer op

Het gebruik van indicatoren of divergentie is geen slechte zaak. Divergentie toont aan dat de prijs momentum verliest ten opzichte van eerdere prijsschommelingen, maar dat duidt niet noodzakelijk op een prijsomkering. Divergentie hoeft ook niet aanwezig te zijn om de trend om te keren. Divergentie treedt bijna altijd op wanneer de prijs een scherpe beweging maakt in de trendrichting en dan zijwaarts beweegt of blijft evolueren, maar in een langzamer tempo. Een scherpe beweging gevolgd door een consolidatie is vaak een teken van trendsterkte, geen omkering zoals MACD-divergentie suggereert.

Als u divergentie gebruikt, moet u weten wat de oorzaak is, zodat u enkele problemen met divergentie van indicatoren kunt vermijden. Analyseer ook de prijsactie; Vertragingen in een trend zijn zichtbaar zonder het gebruik van de indicator, evenals prijsomkeringen. Als u divergentie gebruikt, test dan de geldigheid ervan voor het helpen van uw entry- en exitpunten gedurende een periode van meerdere maanden om te beoordelen of divergentie uw prestaties verbetert of niet.