25 juni 2021 5:30
Hoewel levensverzekeringen geen eigendom kunnen zijn van een SEP of IRA, staat de IRS-regelgeving het toe om levensverzekeringspolissen op te nemen in sommige winstdelings- en toegezegd-pensioenregelingen. Deze plannen zijn vaak complex om te beheren en moeten voldoen aan strikte regels die vereisen dat de geboden levensverzekeringsbescherming slechts “bijkomstig” is aan de pensioenvoordelen die door het plan worden geboden.
Belangrijkste leerpunten
- De mogelijkheid hebben om levensverzekeringspremies te betalen met dollars vóór belastingen is aantrekkelijk, maar de kosten en complexiteit om aan alle vereisten te voldoen, kunnen opwegen tegen de voordelen.
- Een individuele polis kan gemakkelijker te beheren zijn en meer flexibiliteit bieden bij het beslissen over wat voor soort en hoeveel dekking u wilt bezitten.
- Gekwalificeerde pensioenregelingen die levensverzekeringen toestaan, zijn toegezegde bijdrageregelingen en toegezegde pensioenregelingen.
- Als het plan vervroegd wordt beëindigd of de deelnemer met pensioen gaat, kan het resterende saldo worden doorgerold naar een IRA.
Voor-en nadelen
Het gebruik van levensverzekeringen in een gekwalificeerd plan biedt verschillende voordelen, waaronder:
- De mogelijkheid om dollars vóór belasting te gebruiken om premies te betalen die anders niet fiscaal aftrekbaar zouden zijn
- Volledige financiering van de pensioenuitkering bij het vroegtijdig overlijden van de deelnemer aan het plan
- Het verstrekken van een inkomstenbelastingvrije uitkering bij overlijden aan de begunstigden van de verzekering
- Bescherming van activa, aangezien een ERISA plan over het algemeen wordt beschermd tegen schuldeisers
Er zijn echter ook enkele minpunten:
- De levensverzekeringspolis kan alleen in het plan worden aangehouden terwijl de verzekerde deelnemer is en het afwikkelen van de verzekering bij pensionering of als de beëindiging van het plan complex kan zijn.
- Het bedrijf moet een gekwalificeerd plan hebben dat levensverzekeringen mogelijk maakt. Deze plannen zijn vaak duur om op te zetten en vereisen jaarlijkse rapportage en doorlopende administratie.
- Plannen moeten voldoen aan ERISA-regels die vereisen dat alle in aanmerking komende werknemers worden opgenomen, het plan discrimineert niet ten gunste van bepaalde deelnemers en gerelateerde bedrijven moeten worden samengevoegd. De regels staan wel toe om limieten te stellen aan het bedrag aan levensverzekeringen dat voor elke deelnemer is toegestaan, bijvoorbeeld vijf keer de verwachte jaarlijkse pensioenuitkering. Verder heeft de plan-trustee enige discretie bij het beslissen wat voor soort verzekering hij in het plan moet opnemen.
Plannen die levensverzekeringen mogelijk maken
Als in een toegezegde bijdrageregeling een polis voor het hele leven wordt gekocht, moet de premie minder zijn dan 50% van de bijdragen aan de regeling. Als een universeel levensbeleid wordt gebruikt, moet de betaalde premie minder zijn dan 25% van de pensioenpremies. Een speciale regel is ook van toepassing op winstdelingsplannen als doorgewinterd geld wordt gebruikt om de levensverzekeringspremie te betalen. Bijdragen die zich gedurende minimaal twee jaar op het account van een deelnemer hebben verzameld, worden als gekruid beschouwd (hoewel plannen langere kruidenperioden kunnen hebben). Alle bijdragen worden echter gekruid zodra het account van de deelnemer ten minste vijf jaar oud is. Als het plan toestaat dat alleen doorgewinterd geld wordt gebruikt om de verzekeringspremies te betalen, zijn de procentuele limieten voor toegezegde bijdrageregelingen niet langer van toepassing. De limieten zijn echter wel van toepassing als een mix van niet-gekruide en doorgewinterde bijdragen wordt gebruikt.
Toegezegde pensioenregelingen hebben een andere vereiste waarbij de levensverzekering incidenteel moet zijn, en de uitkering bij overlijden mag niet hoger zijn dan honderd keer de verwachte maandelijkse pensioenuitkering van de deelnemer. Hoewel in sectie 412 (i) regelingen, die toegezegd-pensioenregelingen zijn die vaak gebruik maken van een lijfrente of levensverzekering om de pensioenuitkering te financieren, het bedrag aan gekwalificeerd geld dat kan worden gebruikt om levensverzekeringspremies te betalen, hoger zijn dan voor andere voordeelplannen.
Belastingkwesties
Wanneer een levensverzekering wordt gekocht op een gekwalificeerde rekening, wordt de premie betaald met dollars vóór belastingen. Bijgevolg moet de deelnemer het ontvangen economisch voordeel als belastbaar inkomen erkennen. Het opgenomen bedrag varieert elk jaar en wordt berekend door de contante waarde af te trekken van de uitkering bij overlijden. De belastbare waarde (economisch voordeel) van de ontvangen verzekering wordt bepaald door gebruik te maken van de lagere kosten van de IRS-tabel 2001 of de kosten van de levensverzekeringsmaatschappij voor een individuele polis met een standaard looptijd van één jaar.
Als de verzekerde voortijdig overlijdt, ontvangen de begunstigden van de levensverzekering de uitkering bij overlijden, verminderd met de eventuele contante waarde in de polis, inkomstenbelastingvrij. Elk belastbaar economisch voordeel dat de deelnemer tijdens zijn leven heeft betaald, kan belastingvrij worden teruggevorderd van de contante waarde. De resterende contante waarde kan in het plan blijven of worden belast als een gekwalificeerde planverdeling. Elke uitkering bij overlijden die uit een polis in een gekwalificeerd plan wordt betaald, wordt echter opgenomen in de nalatenschap van de overledene voor berekeningen van de staats- en federale successierechten.
Als u met pensioen gaat of het plan wordt beëindigd, kan de polis worden gekocht en overgedragen aan een onherroepelijk levensverzekeringsfonds, worden overgedragen aan de verzekerde, worden afgekocht met de resterende contante waarde die nog in het plan staat, of worden verkocht aan de verzekerde of een concessieverlener opgericht door de verzekerden.
Strategieën verlaten
Bij pensionering of als het plan werd beëindigd, zijn er verschillende opties met betrekking tot de levensverzekeringspolis in het plan. Met elk van deze opties kan de resterende waarde in het gekwalificeerde plan vervolgens worden overgedragen naar een IRA.
De polis zou kunnen worden gekocht door en overgedragen aan een onherroepelijke levensverzekeringsmaatschappij. Als de uitkering bij overlijden goed is gestructureerd, blijft deze belastingvrij inkomen en landgoederen.
Draag het eigendom van de polis over aan de verzekerde. De contante waarde van de polis zou als belastbaar inkomen moeten worden opgenomen in het jaar van uitkering en als de verzekerde jonger was dan 59½ jaar, kunnen er boetes van toepassing zijn.
Geef de polis af en de contante waarde blijft in het gekwalificeerde plan. Dit betekent echter dat de verzekerde afstand doet van de dekking van de levensverzekering.
De polis kan worden verkocht aan de verzekerde of aan een door de verzekerde opgerichte concessieverlener. Zolang de polis tegen reële marktwaarde wordt verkocht, is er geen onmiddellijke inkomstenbelasting verschuldigd. Hierdoor kan de verzekerde de dekking behouden. Zodra de polis buiten het gekwalificeerde plan valt, kan de verzekerde elke gewenste wijziging in de dekking aanbrengen om aan hun behoeften op het gebied van pensioen- en vermogensplanning te voldoen. Er zijn echter speciale regels die bepalen wat gezinsleden die meer dan 50% van een bedrijf bezitten, mogen doen bij het kopen van een levensverzekering uit het pensioenplan.