Schrijf op
Wat is een afschrijving?
Een afschrijving is een boekhoudkundige term voor de vermindering van de boekwaarde van een actief wanneer zijn reële marktwaarde (FMV) onder de boekwaarde is gedaald en dus een actief met bijzondere waardevermindering wordt. Het af te schrijven bedrag is het verschil tussen de boekwaarde van het actief en het bedrag aan contanten dat het bedrijf kan verkrijgen door het op de meest optimale manier te verkopen.
Een afschrijving is het tegenovergestelde van een afschrijving, en het wordt een afschrijving als de volledige waarde van het actief waardeloos wordt en helemaal van de rekening wordt verwijderd.
Belangrijkste leerpunten
- Een afschrijving is nodig als de reële marktwaarde (FMV) van een actief lager is dan de boekwaarde die momenteel in de boeken staat.
- De winst-en-verliesrekening zal een bijzonder waardeverminderingsverlies bevatten, waardoor het nettoresultaat afneemt.
- Op de balans wordt de waarde van het actief verminderd met het verschil tussen de boekwaarde en het bedrag aan liquide middelen dat het bedrijf zou kunnen verkrijgen door het op de meest optimale manier te verkopen.
- Een bijzondere waardevermindering kan niet worden afgetrokken van belastingen totdat het actief is verkocht of afgestoten.
- Als een actief wordt “aangehouden voor verkoop”, moet de afschrijving ook de verwachte kosten van de verkoop omvatten.
Afschrijvingen begrijpen
Afschrijvingen kunnen een enorme impact hebben op het nettoresultaat en de balans van een bedrijf. Tijdens de financiële crisis van 2007-2008 dwong de daling van de marktwaarde van activa op de balansen van financiële instellingen hen om kapitaal aan te trekken om te voldoen aan minimale kapitaalverplichtingen.
Rekeningen die het meest waarschijnlijk worden afgeschreven, zijn de goodwill, debiteuren, voorraden en langetermijnactiva van een bedrijf, zoals materiële vaste activa (PP&E). Materiële vaste activa kunnen een bijzondere waardevermindering oplopen omdat ze verouderd zijn, onherstelbaar beschadigd zijn geraakt of omdat de prijzen van onroerend goed onder de historische kostprijs zijn gedaald. In de dienstensector kan een bedrijf de waarde van zijn winkels afschrijven als ze niet langer hun doel dienen en moeten worden vernieuwd.
Afschrijvingen zijn gebruikelijk bij bedrijven die goederen produceren of verkopen, die een voorraad voorraad nodig hebben die beschadigd of verouderd kan raken. Technologie- en auto-inventarissen kunnen bijvoorbeeld snel waarde verliezen als ze niet worden verkocht of als nieuwe bijgewerkte modellen ze vervangen. In sommige gevallen kan een volledige afschrijving van de voorraad nodig zijn.
Algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) in de VS hebben specifieke normen met betrekking tot de waardering tegen reële waarde van immateriële activa. Het vereist dat goodwill op elk moment onmiddellijk wordt afgeschreven als de waarde ervan daalt. In november 2012 kondigde Hewlett-Packard bijvoorbeeld een enorme waardevermindering van $ 8,8 miljard aan om een mislukte overname van het in het VK gevestigde Autonomy Corporation PLC af te schrijven, wat een enorm verlies aan aandeelhouderswaarde vertegenwoordigde aangezien het bedrijf slechts een fractie waard was van zijn eerdere geschatte waarde.
Effect van waardeverminderingen op financiële overzichten en ratio’s
Een afschrijving heeft gevolgen voor zowel de resultatenrekening als de balans. Een verlies wordt gerapporteerd in de resultatenrekening. Als de afschrijving betrekking heeft op voorraad, kan deze worden geregistreerd als kostprijs van verkochte goederen (COGS). Anders wordt het vermeld als een afzonderlijke post met bijzondere waardeverminderingen in de winst-en-verliesrekening, zodat kredietverstrekkers en investeerders de impact van gedevalueerde activa kunnen beoordelen.
De boekwaarde van het actief op de balans wordt afgeschreven naar de reële waarde. Het eigen vermogen op de balans wordt verminderd als gevolg van het bijzondere waardeverminderingsverlies op de winst-en-verliesrekening. Een bijzondere waardevermindering kan ook een uitgestelde belastingvordering creëren of een uitgestelde belastingverplichting verminderen, omdat de afschrijving pas fiscaal aftrekbaar is als de betrokken activa fysiek worden verkocht of afgestoten.
In termen van ratio’s van financiële overzichten, zal een afschrijving op een vast activum ervoor zorgen dat de huidige en toekomstige omzet van vaste activa verbetert, aangezien de netto-omzet nu zal worden gedeeld door een kleinere vaste activabasis. Omdat het eigen vermogen daalt, stijgt de schuld tegenover het eigen vermogen. De schuld-naar-activa zullen ook hoger zijn, met de lagere activabasis. Het potentieel voor toekomstige netto-inkomsten stijgt omdat de lagere vermogenswaarde de toekomstige afschrijvingskosten verlaagt.
Speciale overwegingen
Activa aangehouden voor verkoop
Activa worden gezegd te worden verstoord wanneer de netto boekwaarde groter is dan de toekomst-un discounted cash flow dat deze activa kan bieden of worden verkocht voor. Onder GAAP moeten activa met een bijzondere waardevermindering worden opgenomen zodra het duidelijk is dat deze boekwaarde niet kan worden terugverdiend. Als het actief eenmaal een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan, kan het worden afgeschreven als het in gebruik blijft, of kan het worden geclassificeerd als een actief “aangehouden voor verkoop” dat zal worden afgestoten of opgegeven.
Het besluit tot verkoop verschilt van een typische afschrijving omdat zodra een bedrijf activa met een bijzondere waardevermindering classificeert als “aangehouden voor verkoop” of stopzetting, ze naar verwachting niet langer zullen bijdragen aan de lopende activiteiten. De boekwaarde zou moeten worden afgeschreven tot de reële marktwaarde verminderd met eventuele kosten om het item te verkopen. Voor meer informatie over de opname en waardering van bijzondere waardeverminderingen, lees Hoe bepalen bedrijven of een actief mogelijk een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan?
Big Bath-boekhouding
Bedrijven schrijven activa vaak af in kwartalen of jaren waarin de inkomsten al tegenvallen, om al het slechte nieuws meteen naar buiten te brengen – wat bekend staat als ‘een bad nemen’. Een groot bad is een manier om de winst-en-verliesrekening van een bedrijf te manipuleren. slechte resultaten zien er nog erger uit, om toekomstige resultaten er beter uit te laten zien.
Banken schrijven bijvoorbeeld vaak leningen af of af wanneer de economie in een recessie terechtkomt en ze worden geconfronteerd met toenemende achterstands en wanbetalingspercentages op leningen. Door de leningen af te schrijven voordat eventuele verliezen worden geleden – en een reserve voor verliezen op leningen te creëren – kunnen ze hogere winsten rapporteren als de voorzieningen voor verliezen op leningen te pessimistisch blijken te zijn wanneer de economie zich herstelt.