Is een 401 (k) of 403 (b) beter voor een leraar? Wat is het verschil?

Over het algemeen lijken 401 (k) -plannen en 403 (b) -plannen sterk op elkaar – beide zijn pensioenplannen met vaste bijdragen die door werkgevers aan werknemers worden aangeboden. Het belangrijkste verschil tussen de twee is het type werkgever dat hen doorgaans sponsort en de investeringsopties.

Het 403 (b) -plan wordt aangeboden aan werknemers van belastingvrije organisaties, zoals liefdadigheidsorganisaties en openbare scholen.  En 401 (k) -plannen kunnen worden aangenomen door zowel belastingvrije organisaties als organisaties met winstoogmerk.2

Als uw werkgever zowel een 401 (k) als een 403 (b) aanbiedt, kunt u ervoor kiezen om aan een van beide of aan beide deel te nemen – indien toegestaan. Als u tot degenen behoort met een keuze, moet u de details van hoe elk plan werkt en hun belangrijkste verschillen, zoals investeringsopties, begrijpen om te beslissen wat het beste voor u werkt.

Hetzelfde geldt als je voor verschillende werkgevers werkt en je hebt toegang tot beide mogelijkheden.

Plannen 401 (k) en 403 (b): de overeenkomsten

Beide zijn fiscaal voordelige pensioenregelingen. Inkomsten en aangiften worden uitgesteld tot het moment dat ze worden ingetrokken. Voor Roth-accounts – wat een extra kenmerk van beide soorten plannen kan zijn – zijn gekwalificeerde uitkeringen belastingvrij.4

De limieten voor electieve uitstel van bijdragen zijn voor elk gelijk. Voor 2020 en 2021 is de maximaal toegestane belastinguitgestelde uitgestelde bijdrage 100% van de compensatie tot $ 19.500.

Deelnemers die tegen het einde van het jaar minimaal 50 zijn, kunnen voor 2020 en 2021 $ 6.500 extra bijdragen, wat bekend staat als een inhaalbijdrage. De premiegrens is hetzelfde, of u nu bijdraagt ​​aan een van de twee of aan beide.

Werkgevers kunnen er ook voor kiezen om bijpassende bijdragen en / of niet-keuzebijdragen te betalen, hoewel dit doorgaans minder gebruikelijk is voor 403 (b) s dan voor 401 (k) s.4

Werknemers moeten aan bepaalde vereisten voldoen om in aanmerking te komen voor opnames, zoals het oplopen van financiële problemen of het bereiken van de leeftijd van 59½ jaar. Optrekkingen vóór de leeftijd van 59½ jaar zijn onderhevig aan een boete van 10% voor vervroegde distributie, tenzij er een uitzondering van toepassing is. Er is geen straf wanneer ze de leeftijd van 59½ jaar bereiken.6

Beide plannen kunnen leningen aan werknemers bieden, maar het is aan de werkgever of ze ervoor kiezen om leningen beschikbaar te stellen.4

401 (k) en 403 (b) plannen: de verschillen

Een belangrijk verschil tussen 401 (k) en 403 (b) -plannen zijn de beschikbare investeringsopties. Hoewel een werkgever de investeringsopties onder een 401 (k) kan beperken, kan het een breed scala aan investeringen toestaan, waaronder aandelen, obligaties en onderlinge fondsen.84

Voor 403 (b) s zijn de investeringsopties afhankelijk van het type 403 (b) -rekening onder het 403 (b) -plan. Voor 403 (b) (1) zijn het lijfrentes, voor 403 (b) (7) zijn het onderlinge fondsen, en 403 (b) (9) kerkplannen staan ​​bredere investeringsopties toe.

Een beetje geschiedenis – 403 (b) s waren vroeger beperkt tot lijfrentes, ook wel bekend als belastingvrije lijfrenten, maar deze beperking werd in 1974 opgeheven, waardoor 403 (b) (7) -rekeningen als een optie werden toegestaan.  Deze 403 (b) (7) -rekeningen zijn gewoonlijk verkrijgbaar bij beursvennootschappen.

Een ander verschil is dat ongeveer 403 (b) -plannen aanvullende electieve uitstelbijdragen toestaan ​​voor werknemers met 15 of meer dienstjaren, een optie die niet beschikbaar is onder 401 (k) -plannen. Onder deze bepaling kunt u, indien toegestaan ​​volgens het 403 (b) -plan, een extra bedrag van maximaal $ 3.000 per jaar bijdragen, met een levenslange limiet van $ 15.000. En in tegenstelling tot andere inhaalregelingen voor de pensioenregeling, hoeft u geen 50 jaar of ouder te zijn om van deze uitkering te profiteren.3

Wat moet u doen als u beide plantypen krijgt aangeboden?

Als je toegang hebt tot zowel een 401 (k) als een 403 (b), moet je de voor- en nadelen van elk afwegen. Overweeg de beschikbare investeringsopties, of uw werkgever bijpassende bijdragen levert en of u aanvullende inhaalbijdragen kunt doen die niet beschikbaar zijn onder een 401 (k).3  Afhankelijk van de bijzonderheden van de plannen die voor u beschikbaar zijn, kan het zinvol zijn om de ene boven de andere te kiezen of aan beide bij te dragen.