5 gevolgen van de hypotheekcrisis
Het begin van de jaren 2000 was voor veel consumenten een uitkomst. Krediet stroomde relatief gemakkelijk, waardoor het bijna onmogelijk was om geweigerd te worden voor een lening, creditcard of hypotheek. Subprime-leningen waren wijdverbreid en leverden niet alleen investeerders en bedrijven grote winsten op, maar ze hielpen ook veel mensen om de Amerikaanse droom waar te maken door hen huiseigenaren te laten worden. Hoewel ze voor veel mensen een zegen waren, hielpen het financiële kwaad van die periode de hypotheekcrisis en de Grote Recessie op gang te brengen. Als natie hebben we zeker moeten betalen voor onze indiscreties en de gevolgen van de crisis zullen tot ver in de toekomst bij ons zijn. Hier zijn vijf gevolgen die voortkwamen uit de subprime-hypotheekcrisis. IN FOTO’S: 5 stappen om een hypotheek te scoren
Belangrijkste leerpunten
- Ooit welvarende voorstedelijke gebieden zagen een stijging van de leegstand, met hele wijken in complete vervallen staat.
- Veel huiseigenaren worden nog steeds bedreigd met uitsluiting.
- De werkloosheid is gedaald, maar economen voorspellen dat ze tegen 2030 zullen stijgen.
- Het krediet is niet zo gemakkelijk gestroomd als in de periode vóór de ineenstorting van de subprime-hypotheek.
- Bijna de helft van de Amerikanen zegt dat ze verwachten van salaris tot salaris te leven.
The Subprime Crisis: An Overview
Net voor de ineenstorting van de subprime-hypotheek stond de economie aan de vooravond van een recessie vanwege de technologiezeepbel. Bedrijven in deze sector zagen hun waardering sterk stijgen en de investeringen in de sector waren ook erg verheven. Als reactie hierop probeerden de centrale bankautoriteiten de wereldeconomie te stimuleren door de rentetarieven te verlagen. Als gevolg hiervan begonnen beleggers die hongerig waren naar hogere rendementen, over te gaan op risicovollere beleggingen.
Kredietverstrekkers deden dat ook, omdat ze hypotheken begonnen goed te keuren aan mensen met een slechte kredietscore. Sommige van deze mensen hadden ook geen inkomen en geen vermogen. Kredietverstrekkers verpakten deze leningen in speciale investeringsvehikels – door hypotheek gedekte effecten (MBS’en) – en verkochten ze aan investeerders. Maar naarmate de vraag toenam, stortte de huizenbubbel ineen, wat grote schade aanrichtte in de hele wereldeconomie.
De opkomst van de Slumburb
De crisis veroorzaakte een lawine van huisuitzettingen, waardoor grote delen van de eens welvarende buitenwijken leeg kwamen te staan en in verval raakten. De buitenwijken zagen ook een sterke stijging van de armoede, die volgens de Brookings Institution ongeveer een derde van de bevolking van het land huisvestte die onder de armoedegrens leefde.
Dit fenomeen is misschien het meest merkbaar in en rond steden in het Midwesten, zoals Grand Rapids, Michigan en Youngstown, Ohio. De verschuiving van rustige buitenwijken naar onrustige buurten was het resultaat van een combinatie van factoren, waaronder de huizenbubbel en ongebreidelde executieverkopen, samen met immigratie, veranderingen in de beroepsbevolking – inkomensniveaus en hogere werkloosheid – en een piek in de bevolking.
Herstel was niet eenvoudig. De effecten zijn nog steeds aanwezig in bepaalde delen van de Verenigde Staten, waaronder de Rust Belt, zelfs in steden in Californië. Grote gemeenschappen zien nog steeds een hoge leegstand, met veel mensen die werkloos zijn en onder de armoedegrens leven. Het werkloosheidspercentage in Michigan was bijvoorbeeld 4,1% in oktober 2019, boven het nationale tarief van 3,6%.
De voortdurende afscherming puinhoop
Behalve dat mensen in de positie worden gebracht om ergens anders te moeten wonen, beweert de Federal Reserve dat afscherming de vooruitzichten op een comfortabel pensioen kan schaden, omdat een huis de belangrijkste troef is voor miljoenen Amerikanen. Dit is natuurlijk een aanvulling op de schade die een afscherming kan aanrichten aan de kredietscore van een huiseigenaar.
De golf van faillissementen die gepaard ging met de economische ineenstorting was slechts het begin. Hoewel de cijfers niet zijn wat ze volgden na de subprimecrisis, blijven mensen hun huis verliezen – zonder dat het einde in zicht is. Volgens een rapport van MarketWatch waren er in de eerste helft van 2019 ongeveer 300.000 executieverkopen. Op lokaal niveau begint marktafscherming een sprong voorwaarts in 42% van de lokale markten van het land.
Hogere werkloosheid
Het nationale werkloosheidspercentage schommelde rond de 10% als gevolg van de instorting van de subprime-hypotheek, maar vertoont sindsdien een neerwaartse trend. Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) bedroeg het werkloosheidspercentage vanaf januari 2020 3,6%. Maar het werkloosheidspercentage in sommige staten stijgt nog steeds hoger dan het nationale gemiddelde. Eind januari 2020 bedroeg het tarief van Alaska 6,1%, het tarief van DC 5,3%, terwijl het tarief voor Mississippi 5,7% was.
Maar het nationale werkloosheidspercentage zal naar verwachting tegen 2030 met maar liefst een volledig percentage stijgen. Hoewel het niet veel lijkt, kan de werkloosheid op lokaal en nationaal niveau ook een sprong maken.
De werkloosheid stijgt naar verwachting tegen 2030.
Betere kredietwaardigheid
Net als lage werkloosheid behoren snelle goedkeuringen voor woningkredieten en onbelemmerde toegang tot krediet tot het verleden. Terwijl zowat iedereen een creditcard zou kunnen krijgen of voor een hypotheek zou kunnen worden goedgekeurd voordat de economie kraterde, kunnen zelfs degenen die als goed gekwalificeerde leners worden beschouwd, moeite hebben om goedkeuring te krijgen. Volgens sommige schattingen werd slechts één op de tien aanvragen voor een woningkrediet goedgekeurd na de marktcrash.
Moeilijkere tijd om de eindjes aan elkaar te knopen
Er is geen twijfel over. Het is in het algemeen moeilijker sinds de crisis toesloeg, vooral voor de 49% van de Amerikanen die door de First National Bank of Omaha werden ondervraagd, dat ze in 2020 waarschijnlijk van salaris naar salaris zullen leven. Meer dan de helft van de ondervraagden heeft niet genoeg gespaard om meer dan drie maanden aan uitgaven te dekken.
Het komt neer op
Ondanks het grimmige beeld dat dit oplevert, is het niet allemaal slecht. De rentetarieven zijn op recorddieptepunten, waardoor veel geld wordt bespaard op rente voor degenen die leningen kunnen krijgen. En inflatie heeft het afgelopen jaar geen grote rol gespeeld en heeft daarom de waarde van ons geld niet uitgehold. Bovendien zeggen economen dat de economie de goede kant op gaat met voorspelde groei tot ongeveer 2029.