5 misvattingen over ETF’s in pensioenrekeningen
Exchanged-traded funds (ETF’s) zijn schatjes op de aandelenmarkt geworden. Er zijn er nu duizenden op de markt en er komen er constant bij. Niet alleen professionele geldbeheerders gebruiken ETF’s, maar ook particuliere beleggers. Hun eenvoud en lage vergoedingen maken ze perfect voor pensioenrekeningen.
Als u echter overweegt ETF’s te gebruiken voor uw pensioenrekeningen, moet u weten hoe ze werken. Niet alles wat u leest, is waar. Hier zijn een paar veelvoorkomende misvattingen.
De kosten voor ETF’s zijn niet altijd lager
Uw 401 (k), IRA en andere pensioenrekeningen hebben waarschijnlijk onderlinge fondsen als de enige opties, maar dat is aan het veranderen. Veel 401 (k) -managers voegen ETF’s toe als opties naast onderlinge fondsen. Vaak brengen deze ETF’s minder kosten in rekening dan beleggingsfondsen, maar niet altijd.
Zeker, de Vanguard Total Stock Market ETF heeft een kostenratio van slechts 0,03%. Maar de Teucrium Sugar ETF heeft een kostenratio van 2,93%.
Van de meer dan 2.000 op de markt hebben er slechts een klein deel van meer dan 1% vergoedingen. Beleggers mogen er nooit van uitgaan dat een ETF goedkoper is dan een beleggingsfonds.
Als u de mogelijkheid heeft om ETF’s op uw pensioenrekeningen te plaatsen, kijk dan goed naar de vergoedingen. De fondsen zijn misschien goedkoper dan onderlinge fondsen, maar niet altijd.
Volgen is geen exacte wetenschap
Er is een druk geweest om pensioenfondsen te vullen met goedkope indexfondsen, hetzij in de vorm van ETF’s of beleggingsfondsen. In plaats van te proberen de markt te verslaan, levert presteren met de markt in de loop van de tijd betere winst op.
Als u in de verleiding komt om een ETF te gebruiken die een index volgt, moet u er rekening mee houden dat deze de index niet exact zal volgen.
Bekijk als voorbeeld de meest populaire ETF. De SPDR S&P 500 (SPY) is ontworpen om de S&P 500-index te weerspiegelen. Hoewel het dichtbij is, is het niet exact. Dat komt deels door de vergoedingen en onkosten. Zodra de kosten zijn afgetrokken, kan het fonds iets slechter presteren dan de index. Duurdere ETF’s kunnen drastischer afwijken van de index waarvoor ze zijn ontworpen.
Bekijk de jaarlijkse prestatie van de ETF naast de prestatie van de index. Ze zouden bijna identiek moeten zijn.
Niet alle ETF’s worden passief beheerd
U heeft misschien gehoord dat ETF’s perfect zijn voor uw pensioenportefeuille omdat ze passief worden beheerd en dat de vergoedingen laag houdt.
Beleggingsfondsen hebben veel slechte pers gekregen vanwege de hoge vergoedingen die gepaard gaan met actief beheer. De beleggers in het fonds moeten niet alleen de beheerder betalen, ze moeten ook belastingen en handelskosten betalen die verband houden met de activiteiten van het fonds.
Passief beheerde fondsen hebben lagere kosten omdat ze geen team in dienst hoeven te hebben om voortdurend onderzoek te doen naar en handel in het fonds te houden. Daarom zijn de tarieven lager.
Omdat passief beheerde ETF’s deze lagere vergoedingen hebben, zijn ze het beste voor pensioenfondsen, aangezien vergoedingen de winsten in een langetermijnpensioenfonds ernstig kunnen uithollen.
Maar pas op. Er zijn zowel actief als passief beheerde onderlinge fondsen en ETF’s.
Index-ETF’s zijn niet identiek
Sommige index-ETF’s, zoals de SPDR S&P 500, volgen hun index door te beleggen in alle aandelen die voor hen beschikbaar zijn. Anderen, zoals de Vanguard Total Stock Market ETF, beleggen in een representatieve steekproef van de aandelen die in geselecteerde indices worden vermeld. De VTI probeert de totale aandelenmarkt te weerspiegelen.
Het is belangrijk om over elke ETF te lezen voordat u geld vastlegt. Verschillende strategieën zullen verschillende resultaten opleveren.
Bekijk hoe elke index-ETF werkt en vergelijk zijn prestaties met de index die hij volgt. Vergelijk ook de vergoedingen die ze in rekening brengen.
Als u een ETF bezit, bent u niet gediversifieerd
Veiligheid is net zo belangrijk als groei in een pensioenportefeuille. Een van de gemakkelijkste manieren om veiligheid te vinden, is door te diversifiëren. U moet een verscheidenheid aan investeringen hebben in verschillende sectoren van de economie.
Als u een ETF bezit die een van de belangrijkste indices weerspiegelt, zoals het industriële gemiddelde van de Dow Jones of de S&P 500, bent u goed gediversifieerd.
Als u een sector-ETF bezit, zoals de Financial Select Sector SPDR, die alleen uit financiële aandelen bestaat, bent u alleen in die sector gediversifieerd. De meeste portefeuillebeheerders vinden dat niet goed gediversifieerd.
ETF’s variëren van het bestrijken van de gehele aandelenmarkt tot het alleen beleggen in kleine sectoren. Aangezien kortetermijnhandel op uw pensioenrekening over het algemeen niet aan te raden is, moet u van uw kernposities ETF’s maken die de grotere marktindices volgen.
Probeer niet de sector te kiezen die beter presteert dan de rest van de markt. Die strategie zal waarschijnlijk geen bovengemiddelde winsten opleveren.