Absoluut groeipercentage

Wat is absoluut groeipercentage?

Absolute procentuele groei is een procentuele toename van de waarde van een actief of rekening. Een absoluut groeipercentage houdt in dat de waardestijging op een zelfstandige basis wordt weergegeven, en niet in relatie tot een benchmark of een ander activum. De term “absolute procentuele groei” kan enige verwarring veroorzaken, aangezien “absoluut” gewoonlijk verwijst naar de totale toename of afname van de activawaarde in dollars, terwijl “percentage” verwijst naar de relatieve verandering (toename of afname) over een bepaalde periode. Dus als voorraad X in prijs stijgt van $ 10 naar $ 15, is de absolute stijging $ 5, terwijl het stijgingspercentage 50% is. De term kan daarom nauwkeuriger worden aangeduid als absolute groei (of absoluut rendement) in procenten termen.

Absoluut groeipercentage uitgelegd

In de beleggingssector worden de prestaties over het algemeen gemeten op relatieve basis, in plaats van in absolute termen. Een Amerikaans beleggingsfonds met een kleine kapitalisatie kan bijvoorbeeld in een bepaald jaar met 30% stijgen, wat naar elke maatstaf in absolute termen een goed rendement is. Maar als de small-capindex die het volgt (zoals de Russell 2000-index) 35% stijgt, wordt aangenomen dat het fonds vijf procentpunten achterblijft bij zijn benchmark. Het fonds zou ook worden afgemeten aan andere fondsen in zijn categorie om te beoordelen of het beter of slechter heeft gepresteerd dan zijn concurrenten.

Terwijl institutionele beleggers zich richten op relatief rendement, zijn particuliere beleggers doorgaans meer bezig met absoluut rendement. Bij het bepalen van de beleggingsdoelstellingen kan een particuliere belegger aan de adviseur aangeven dat het beoogde rendement voor een portefeuille bijvoorbeeld 5% of 7% moet zijn; het is meestal onwaarschijnlijk dat de gemiddelde belegger erop staat dat de portefeuille gedurende een bepaalde periode x procentpunt beter presteert dan een geselecteerde benchmark.

De prestatiegerichtheid van de particuliere belegger op absolute groei van een portefeuille, in plaats van op relatieve groei, kan een probleem zijn in woeste bearmarkten, vooral als de belegger tamelijk risicomijdend is. Als de aandelenportefeuille van een dergelijke belegger 10% daalt in een jaar waarin de referentie-index met 20% is gedaald, zal het feit dat de portefeuille daadwerkelijk 10 procentpunten beter heeft gepresteerd dan de benchmark, de belegger waarschijnlijk weinig troost bieden.