Debiteurenfinanciering

Wat is debiteurenfinanciering?

Debiteurenfinanciering (AR) is een soort financieringsovereenkomst waarbij een bedrijf financieringskapitaal ontvangt dat verband houdt met een deel van zijn debiteuren. Financieringsovereenkomsten voor debiteuren kunnen op meerdere manieren worden gestructureerd, meestal met de basis als een verkoop van activa of een lening.

Inzicht in debiteurenfinanciering

Debiteurenfinanciering is een overeenkomst waarbij de hoofdsom van het kapitaal wordt betrokken in relatie tot de debiteuren van een bedrijf. Debiteuren zijn activa die gelijk zijn aan de openstaande saldi van facturen die aan klanten zijn gefactureerd maar nog niet zijn betaald. Debiteuren worden op de balans van een bedrijf gerapporteerd als een actief, meestal een vlottend actief waarvan de factuur binnen een jaar moet worden betaald.

Debiteuren zijn een type liquide activa dat in overweging wordt genomen bij het identificeren en berekenen van de quick ratio van een bedrijf die de meest liquide activa analyseert:

Quick Ratio = (kasequivalenten + verhandelbare effecten + debiteuren binnen een jaar) / kortlopende verplichtingen

Als zodanig worden debiteuren zowel intern als extern beschouwd als zeer liquide activa die zich vertalen in theoretische waarde voor geldschieters en financiers. Veel bedrijven beschouwen debiteuren als een last, omdat de activa naar verwachting moeten worden betaald, maar incasso’s vereisen en niet onmiddellijk in contanten kunnen worden omgezet. Als zodanig evolueert het bedrijf van debiteurenfinanciering snel vanwege deze liquiditeits- en zakelijke kwesties. Bovendien zijn externe financiers ingegrepen om in deze behoefte te voorzien.

Het proces van debiteurenfinanciering wordt vaak factoring genoemd en de bedrijven die zich erop richten, worden factormaatschappijen genoemd. Factoringbedrijven zullen zich doorgaans hoofdzakelijk richten op het financieren van debiteuren, maar factoring in het algemeen kan een product zijn van elke financier. Financiers zijn mogelijk bereid om financieringsovereenkomsten voor debiteuren op verschillende manieren te structureren met een verscheidenheid aan verschillende potentiële voorzieningen.

Structureren

Debiteurenfinanciering komt steeds vaker voor door de ontwikkeling en integratie van nieuwe technologieën die helpen om zakelijke debiteurenrecords te koppelen aan platforms voor debiteurenfinanciering. Over het algemeen kan het voor een bedrijf iets gemakkelijker zijn om een ​​debiteurenfinanciering te krijgen dan andere vormen van kapitaalfinanciering. Dit kan met name het geval zijn voor kleine bedrijven die gemakkelijk voldoen aan de financieringscriteria voor debiteuren of voor grote bedrijven die eenvoudig technologische oplossingen kunnen integreren.

Over het algemeen zijn er een paar brede soorten financieringsstructuren voor debiteuren.

Verkoop van activa

Financiering van debiteuren wordt doorgaans gestructureerd als een verkoop van activa. Bij dit type overeenkomst verkoopt een bedrijf debiteuren aan een financier. Deze methode kan vergelijkbaar zijn met het verkopen van delen van leningen die vaak door banken worden gedaan.

Een bedrijf ontvangt kapitaal als een contant activum dat de waarde van de vorderingen op de balans vervangt. Een bedrijf moet mogelijk ook een afschrijving nemen voor eventuele niet-gefinancierde saldi die zouden variëren afhankelijk van de hoofdsom / waardeverhouding die in de deal is overeengekomen.

Afhankelijk van de voorwaarden kan een financier tot 90% van de waarde van openstaande facturen betalen. Dit type financiering kan ook plaatsvinden door debiteurenadministratie te koppelen aan een debiteurenfinancier. De meeste platforms voor factoringbedrijven zijn compatibel met populaire boekhoudsystemen voor kleine bedrijven, zoals Quickbooks. Koppeling via technologie helpt om gemak voor een bedrijf te creëren, waardoor ze mogelijk individuele facturen kunnen verkopen zodra ze worden geboekt en onmiddellijk kapitaal ontvangen van een factoringplatform.

Bij de verkoop van activa neemt de financier de debiteurenfacturen over en neemt hij de verantwoordelijkheid voor de incasso’s. In sommige gevallen kan de financier ook met terugwerkende kracht contante afschrijvingen verstrekken als de facturen volledig worden geïncasseerd.

De meeste factoringbedrijven zullen niet op zoek zijn naar het kopen van wanbetaalde vorderingen, maar zich eerder richten op kortlopende vorderingen. Over het algemeen draagt ​​het kopen van de activa van een bedrijf het standaardrisico  dat aan de debiteuren is verbonden, over aan het financieringsbedrijf, dat factormaatschappijen proberen te minimaliseren.

Bij het structureren van de verkoop van activa verdienen factormaatschappijen geld aan de hoofdsom tot waardespreiding. Factoringbedrijven brengen ook vergoedingen in rekening die factoring winstgevender maken voor de financier.

BlueVine is een van de toonaangevende factoringbedrijven op het gebied van debiteurenfinanciering. Ze bieden verschillende financieringsopties met betrekking tot debiteuren, waaronder de verkoop van activa. Het bedrijf kan verbinding maken met meerdere boekhoudsoftwareprogramma’s, waaronder QuickBooks, Xero en Freshbooks. Voor de verkoop van activa betalen ze ongeveer 90% van de waarde van een vordering en betalen ze de rest minus vergoedingen zodra een factuur volledig is betaald. 

Leningen

Debiteurenfinanciering kan ook worden gestructureerd als een leningsovereenkomst. Leningen kunnen op verschillende manieren worden gestructureerd op basis van de financier. Een van de grootste voordelen van een lening is dat debiteuren niet worden verkocht. Een bedrijf krijgt gewoon een voorschot op basis van debiteurensaldi. Leningen kunnen ongedekt zijn of worden gedekt door facturen als onderpand. Bij een debiteurenlening moet een bedrijf aflossen.

Bedrijven zoals Fundbox, bieden debiteurenleningen en kredietlijnen aan op basis van debiteurensaldi. Indien goedgekeurd kan Fundbox 100% van een debiteurensaldo voorschieten. Een bedrijf moet dan het saldo in de loop van de tijd terugbetalen, meestal met wat rente en kosten.

Ook kredietverlenende bedrijven profiteren van het voordeel van systeemkoppeling. Koppeling naar de debiteurenrecords van een bedrijf via systemen zoals QuickBooks, Xero en Freshbooks, kan onmiddellijke voorschotten op individuele facturen of het beheer van algemene kredietlimieten mogelijk maken.

Overnemen

Factoringbedrijven houden rekening met verschillende elementen bij het bepalen of ze een bedrijf aan boord willen nemen op zijn factoringplatform. Bovendien zullen de voorwaarden van elke deal en hoeveel wordt aangeboden met betrekking tot debiteurensaldi variëren.

Debiteuren op grote bedrijven of bedrijven kunnen waardevoller zijn dan facturen op kleine bedrijven of particulieren. Evenzo hebben nieuwere facturen meestal de voorkeur boven oudere facturen. Doorgaans zal de ouderdom van vorderingen een grote invloed hebben op de voorwaarden van een financieringsovereenkomst met vorderingen op kortere termijn, wat leidt tot betere voorwaarden en vorderingen op langere termijn of achterstallige vorderingen, wat mogelijk leidt tot lagere financieringsbedragen en lagere hoofdsom / waardeverhoudingen.

Voor-en nadelen

Dankzij debiteurenfinanciering kunnen bedrijven direct toegang krijgen tot contanten zonder door hoepels te springen of met lange wachttijden in verband met het verkrijgen van een zakelijke  lening. Wanneer een bedrijf zijn debiteuren gebruikt voor de verkoop van activa, hoeft het zich geen zorgen te maken over aflossingsschema’s. Wanneer een bedrijf zijn debiteuren verkoopt, hoeft het zich ook geen zorgen te maken over het incasseren van debiteuren. Wanneer een bedrijf een factoringlening ontvangt, kan het mogelijk onmiddellijk 100% van de waarde verkrijgen.

Hoewel debiteurenfinanciering een aantal diverse voordelen biedt, kan het ook een negatieve bijklank hebben. Met name debiteurenfinanciering kan meer kosten dan financiering via traditionele kredietverstrekkers, vooral voor bedrijven die als slecht kredietwaardig worden beschouwd. Bedrijven kunnen geld verliezen door de spread die wordt betaald voor debiteuren bij de verkoop van activa. Met een leningstructuur kunnen de rentelasten hoog zijn of veel meer zijn dan kortingen of standaardafschrijvingen zouden bedragen.