Adequate openbaarmaking
Wat is adequate openbaarmaking?
Adequate openbaarmaking is een boekhoudkundig concept dat bevestigt dat alle essentiële informatie is opgenomen in financiële overzichten waarop een investeerder of crediteur kan vertrouwen bij het analyseren van een bedrijf. Adequate toelichting verwijst naar de mogelijkheid voor financiële overzichten, voetnoten en aanvullende schema’s om een alomvattende en duidelijke beschrijving te geven van de financiële positie van een bedrijf.
Belangrijkste leerpunten
- Adequate openbaarmaking is een boekhoudkundige richtlijn voor bedrijven om alle essentiële informatie, inclusief financiële overzichten, aan investeerders te rapporteren.
- Adequate openbaarmaking vereist dat bedrijven een alomvattend beeld geven van de financiële positie van een bedrijf.
- De openbaarmaking van een bedrijf kan zowel de jaarlijkse financiële resultaten via een 10-K als de lopende kwartaalresultaten via een 10-Q omvatten.
Inzicht in adequate openbaarmaking
Adequate toelichting in boekhoudpraktijken schrijft voor dat alle lezers van een financiële verklaring toegang hebben tot relevante gegevens die essentieel zouden worden geacht voor het begrijpen van de financiële positie van een entiteit.
De boekhoudnormen zijn vastgesteld door organisaties zoals de Financial Accounting Standards Board (FASB), International Accounting Standards Board (IASB) en Government Accounting Standards Board (GASB), die allemaal regels hebben voor bedrijfsinformatie.
Regelgevende instanties zoals de Securities and Exchange Commission (SEC) hebben een openbaarmakingsbeleid. De SEC reguleert de effectenmarkten om investeerders te beschermen en ervoor te zorgen dat bedrijven de regels naleven. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), die brokers en broker-dealers reguleert, heeft ook richtlijnen voor openbaarmaking.
Hieronder staan enkele van de openbaarmakingen die bedrijven op doorlopende basis moeten verstrekken, zoals voorgeschreven door de SEC. De rapporten bevatten winsten en financiële informatie voor beursgenoteerde bedrijven op aandelenbeurzen in de VS.
Jaarverslag via 10-K
Het jaarverslag via het formulier 10-K moet een uitgebreid overzicht bieden van de financiële toestand van een bedrijf, samen met gecontroleerde financiële overzichten. Bedrijven hebben 60 dagen na het afsluiten van het boekjaar om hun 10-K in te dienen als ze meer dan $ 700 miljoen aan uitstaande aandelen hebben. Bedrijven met $ 75 tot $ 700 miljoen aan uitstaande aandelen hebben 75 dagen de tijd om hun 10-K te rapporteren.
Naast de jaarrekening bevat de 10-K een beschrijving van het bedrijf, een lijst van dochterondernemingen, hoe inkomsten werden gegenereerd en informatie over het uitvoerend managementteam.
Kwartaalrapporten via een 10-Q
De 10-Q heeft vaak niet-geauditeerde financiële overzichten en is bedoeld om investeerders het hele jaar door financiële vooruitzichten voor het bedrijf te bieden. De 10-Q moet 40 dagen na de afsluiting van het kwartaal worden ingediend voor elk bedrijf met $ 75 miljoen of meer uitstaande float of aandelen. De 10-Q bevat de financiële resultaten van de afgelopen drie maanden, evenals de year-to-date cijfers.
8-K archivering
Samen met de jaarlijkse 10-K- en de 10-Q-rapporten van elk kwartaal, moeten bedrijven via een 8-K alle belangrijke gebeurtenissen melden waarvan aandeelhouders op de hoogte moeten zijn. De gebeurtenissen kunnen de verkoop of vervreemding van activa, faillissementen, wijzigingen in het management, fusies en overnames omvatten.
Speciale overwegingen
Interne en externe audits
Interne en externe partijen zorgen ervoor dat een rapporterende entiteit, of het nu een particuliere onderneming, een non-profitorganisatie of een overheidsinstantie is, voldoende informatie verstrekt aan investeerders, crediteuren, donateurs, belastingbetalers of andere kiezers, afhankelijk van hoe de informatie wordt gebruikt.
Intern bij een bedrijf, bijvoorbeeld, verzamelden accountants en recordhouders transactiegegevens gedurende een periode en werkten ze samen met een interne financiële auditor om de rapporten te organiseren.
Als er geen interne accountant is voor deze functie, zou het bedrijf een externe accountant inhuren om de boeken te organiseren. Een interne auditgroep (niet te verwarren met een financiële auditor) zou de integriteit van het samenstellingsproces van de financiële overzichten dubbel controleren. Als wordt ontdekt dat er op enig gebied onvoldoende openbaarmaking is, zou de tekortkoming worden verholpen.
Openbaarmaking van boekhoudkundige regels
De sleutel tot elke set van financiële overzichten met betrekking tot adequate openbaarmaking is een beschrijving die doorgaans met de titel “Samenvatting van belangrijke grondslagen voor financiële verslaggeving” wordt genoemd. In dit samenvattende gedeelte, dat zich aan het begin van de toelichtingen bij de financiële overzichten bevindt, schetst een bedrijf zijn grondslagen voor financiële verslaggeving zoals vereist door GAAP, of algemeen aanvaarde boekhoudprincipes. Dit gedeelte is belangrijk voor beleggers omdat het uitlegt hoe de grondslagen voor financiële verslaggeving van invloed kunnen zijn op de financiële resultaten die door het bedrijf worden gerapporteerd.
De samenvatting van de grondslagen voor financiële verslaggeving kan de boekhoudkundige praktijken voor een breed scala van gebieden bevatten, waaronder de volgende:
- Consolidatieprincipes of de bedrijven en dochterondernemingen onder de controle van de moedermaatschappij
- Voorraadwaarderingsmethode, inclusief hoe hun kosten worden berekend
- Verplichtingen zoals hoe schulden en leningen worden gewaardeerd en geregistreerd
- Geldmiddelen en kasequivalenten, inclusief de definitie van wat als contant wordt beschouwd en de lengte en looptijd van converteerbare deposito’s zoals cd’s die als contanten worden geteld
- Debiteuren en handel, zoals hoe lang de vorderingen naar verwachting bij de klanten zullen worden geïnd
- Crediteuren en kortlopende schulden aan leveranciers en de betalingsvoorwaarden voor wanneer ze moeten worden betaald
- Omzetverantwoording beleidsterreinen, zoals toen de omzet wordt opgenomen na een verkoop
- Waarderingsmethoden voor materiële vaste activa (PP&E), zoals of ze tegen kostprijs worden gewaardeerd, en de afschrijvingsmethoden
- Waarderingstests voor immateriële activa, zoals een actief dat is verworven en of het op het moment van acquisitie tegen reële waarde wordt gewaardeerd
- Behandeling van inkomstenbelasting en eventuele uitgestelde of verschuldigde belastingen
- Waarderingsmethoden voor investeringen, zoals effecten of joint ventures
Het doel van de gestandaardiseerde toelichtingen is om beleggers te helpen de financiële overzichten van een bedrijf te begrijpen en te analyseren. Met andere woorden, de inkomsten die voor het ene bedrijf worden ontvangen, moeten op dezelfde manier worden erkend als de inkomsten voor een ander bedrijf om de financiële resultaten nauwkeurig te kunnen vergelijken. Door een gestandaardiseerd proces voor openbaarmaking en rapportage te hebben, kunnen beleggers beter geïnformeerde investeringsbeslissingen nemen.