Adidas vs. Nike vs. Under Armour: wat is een betere investering voor 2021?
Adidas vs. Nike vs. Under Armour: een overzicht
Adidas AG, Nike Inc. (NKE) en Under Armour Inc. (UA) zijn de drie grootste retailers in de competitieve sportkledingindustrie. Ze worden alom gedragen in verschillende sportcompetities, waaronder de marktaandeel verworven in een groeiende en steeds innovatiever wordende industrie. Welk bedrijf valt op en wat zijn de belangrijkste verschillen – en overeenkomsten – tussen drie bekende merken?
Belangrijkste leerpunten
- Adidas, Nike en Under Armour zijn concurrenten op de lucratieve markt voor sportkleding.
- Nike is de gigant van de industrie.
- Adidas lijkt ruimte te hebben voor groei.
- Under Armour is een puur groeispel.
Adidas
Adidas (ADDYY) heeft zijn hoofdkantoor in Herzogenaurach, Duitsland, en wordt verhandeld als een Amerikaans certificaat van ontvangst (ADR) in de Verenigde Staten. Dat maakt het voor Amerikaanse investeerders gemakkelijker om de aandelen van dit buitenlandse bedrijf te kopen.
Het bedrijf had begin november 2020 een marktkapitalisatie van bijna $ 63 miljard. De ADR was geprijsd op $ 163 per aandeel met een koers-winstverhouding (P / E) van meer dan 36 en een achterliggend jaarlijks dividendrendement van 1,93%.
Star Connections
Adidas heeft een meer gevestigde markt in Europese landen. Ze hebben een levenslange sponsoring met Lionel Messi, een van de best betaalde voetballers.
De Adidas Group bezit twee andere algemeen erkende namen in de atletiek: Reebok en TaylorMade. Eind 2020 werd gemeld dat Adidas overwoog het merk Reebok te verkopen.
Vooruit kijken
Hoewel Adidas aanvankelijk bekend stond als een voetbalmerk, maakt het eigendom van deze andere merknamen het tot een gediversifieerde speler in atletische kleding en goederen.
Adidas is van plan groei te creëren door middel van investeringen die bedoeld zijn om de snelheid van nieuwe producten op de markt te verhogen en het bedrijf in staat te stellen zich sneller aan de marktvraag aan te passen. Het bedrijf is ook van plan strategisch te investeren in marketing voor groeiende stedelijke bevolking over de hele wereld.
Nike
Nike is het grootste van de drie bedrijven en misschien wel degene met de beste merkherkenning. Nike heeft zijn hoofdkantoor in Beaverton, Oregon, en heeft begin november 2020 een marktkapitalisatie van ongeveer $ 203 miljard. Nike’s aandelenkoers was hoger dan $ 129 en de P / E-ratio was 76,79. De dividenden brachten 0,79% op.
De dominante speler
Nike is dominant over de hele wereld. Het behoudt met name het grootste marktaandeel in de sportkledingindustrie in Noord-Amerika. Het bedrijf heeft de afgelopen jaren aanzienlijke inspanningen geleverd om de negatieve percepties over zijn arbeidspraktijken in opkomende markten te herstellen.
Nike verkoopt de meeste van zijn producten onder de naam Nike, maar bezit ook kleinere nichemerken zoals Jordan en Converse. Het bedrijf is van plan zijn inkomsten uit directe verkoop en e-commerce in ontwikkelde markten aanzienlijk te verhogen. Het bedrijf ziet ook aanzienlijke groeimogelijkheden in China en in zijn op vrouwen gerichte productlijnen.
Onder pantser
Under Armour is verreweg de jongste van de drie aandelen, die in 2005 naar de beurs ging. Hoewel de groei van het bedrijf in de afgelopen 10 jaar opmerkelijk was, is het de kleinste van de drie bedrijven.
Under Armour hadbegin november 2020een marktkapitalisatie van ongeveer$ 6,36 miljard. De aandelen werden verhandeld tegen ongeveer $ 14 per aandeel. Als jongere groeifase-onderneming keert het aandeel momenteel geen dividend uit.
Verwachtingen voor 2021
Op dit moment maakt Under Armour een moeilijk 2020 af. Het verwacht slechts een bescheiden groei van de winst per aandeel in 2021 na een omzetdaling over het hele jaar voor 2020, die naar verwachting in de tienerjaren zou zijn.
De omzet- en nettowinstgroei van Under Armour sinds de beursgang (IPO) was exponentieel en beloonde vroege investeerders met een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers. Begonnen met een niche in de Amerikaanse voetbalmarkt, met de beroemde verkoop van vochtafvoerende basislagen, heeft het bedrijf consequent manieren gevonden om producten te innoveren die volwassen markten binnendringen.
Gaan voor jeugdige kopers
Het heeft de neiging om jongere marktsegmenten aan te spreken, en het prijzen zijn producten vaak tegen een hogere prijs vanwege de waargenomen kwaliteit van innovatieve materialen en ontwerpen.
In vergelijking met Nike lijkt Under Armour substantiële ruimte te hebben om te groeien. Under Armour voorziet een substantiële groei van de schoenenverkoop en extra inkomstenstromen door meer verkoop rechtstreeks aan consumenten.
Het bedrijf zal ook nieuwe markten blijven betreden, meest recentelijk een getalenteerd team inhuren om een plan te starten om de markt voor outdoor-prestatiekleding te betreden. De verwachtingen zijn hooggespannen, maar de recente geschiedenis zou zeggen om niet te wedden tegen het succes van Under Armour.
Concurrerende dynamiek
Nike is de gigant in de branche en heeft misschien het meeste te verliezen. De groeiprognoses van het bedrijf blijven agressief.
Concurrenten zoals Under Armour zullen blijven innoveren om te proberen marktaandeel van Nike af te stelen, en de jongere generatie kopers kan tekenen vertonen dat ze de voorkeur geven aan kleinere merken en meer doorzichtige goederen die ze gemakkelijk kunnen verkrijgen via online winkelen.
Bij Nike’s Heels
Adidas is verankerd in marktsegmenten in binnen- en buitenland, waar het een aanzienlijke merkentrouw heeft ten opzichte van de concurrentie. Het bedrijf beschikt echter niet over hetzelfde niveau van high-end gesponsorde atleten, wat de waargenomen waarde zou kunnen schaden in vergelijking met de andere twee bedrijven.
Under Armour zal de komende jaren ongetwijfeld in de aanval gaan. Het heeft een hoge prijs betaald voor een promotionele line-up van atleten van wereldklasse in alle grote sporten, die zijn perceptie van het hebben van enkele van de best presterende, meest actuele en meest innovatieve kledingproducten zou moeten blijven voeden.
Zijn prestaties waren slecht in 2020, maar tegen het einde van het jaar rapporteerde het iets minder slechte cijfers, dankzij de hoge verkoop van zijn thuistraininguitrusting.
Under Armour heeft ook verschillende fitnessapp-bedrijven overgenomen omdat het mobiele technologieën wil integreren om zijn merk te versterken.
Welke te kopen en vast te houden in 2019
Ondanks de stabiliteit, omvang en groei van het bedrijf, willen investeerders voorlopig vermijden om in Nike te investeren. Nike is een volwassen bedrijf en de aandelen zijn goed op gang gekomen en zijn sinds begin 2018 bijna verdubbeld. Die aandelenkoersen lijken haar agressieve groeidoelstellingen te weerspiegelen. Als een van die doelen wankelt, zal er zeker een koerscorrectie volgen.
Hoewel Adidas ook een volwassen kledingbedrijf is, lijkt de prijsstelling aantrekkelijk als het in 2021 begint te groeien en het een beter dividend uitkeert dan Nike. Het is onwaarschijnlijk dat Adidas een exponentiële stijging van de aandelenkoers zal meemaken, maar tegen de huidige prijs lijkt het een goede investering voor 2021 te zijn.
Under Armour is een puur groeispel voor 2019 en daarna. Als zodanig is het niet zonder risico’s. Het bedrijf lijkt te investeren in sleutelgebieden die het merk de komende jaren zullen versterken.