Toegelaten activa
Wat zijn toegelaten activa?
Verzekeringsmaatschappijen classificeren hun activa doorgaans in een van de drie categorieën: toegelaten activa, geïnvesteerde activa en niet-toegelaten of andere activa. In tegenstelling tot de meeste bedrijven die de GAAP-boekhoudprincipes volgen, gebruiken ze de wettelijke boekhouding (STAT) die is ingesteld door de National Association of Insurance Commissioners (NAIC) om financiële gegevens te rapporteren.
Onder STAT-boekhouding hebben sommige activa geen waarde. Toegelaten activa zijn activa van een verzekeringsmaatschappij die volgens de staatswet mogen worden opgenomen in de financiële overzichten van de onderneming, meestal de balans. Hoewel elke staat discretie heeft over zijn verzekeringswetten, is er een consensus over welke activa geschikt zijn om te gebruiken bij het bepalen van de solvabiliteit van de verzekeringsmaatschappij. Tot de toegelaten activa behoren vaak hypotheken, debiteuren, aandelen en obligaties. De activa moeten liquide zijn en beschikbaar om indien nodig claims te betalen.
Belangrijkste leerpunten
- Toegelaten activa zijn activa die wettelijk zijn opgenomen in de jaarrekening van een onderneming.
- Toegelaten activa moeten liquide zijn en meetbare waarde hebben.
- Elke staat regelt wat een erkend bezit is.
- Niet-toegelaten activa zijn activa die geen waarde hebben om aan de verplichtingen van polishouders te voldoen en die niet gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.
Inzicht in toegelaten activa
Toegelaten activa omvatten doorgaans activa die liquide zijn en waarvan de waarde kan worden beoordeeld, of vorderingen waarvan redelijkerwijs kan worden verwacht dat ze zullen worden betaald. Aangezien toegelaten activa een kritieke component zijn voor het berekenen van de kapitaaltoereikendheid van de toezichthouders op het gebied van verzekeringen, hebben ze een veel engere definitie dan zou kunnen worden toegepast onder algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP), die waarde toekent aan de meeste activa en alle activa gebruikt bij het bepalen van de waarde van een bedrijf. Toegelaten activa helpen bij het bepalen van de solvabiliteit van een bedrijf, vooral bij het beoordelen van het vermogen om een abnormaal groot aantal claims in één keer te betalen.
Toegelaten activa versus niet-toegelaten activa
Zoals de naam doet vermoeden, zijn niet-toegelaten activa activa die bij wet verboden zijn om te worden toegelaten bij de beoordeling van de financiële toestand van een bedrijf. Kortom, ze zijn niet opgenomen in de jaarrekening aangezien ze weinig tot geen waarde hebben in de wettelijke verslaggeving.
Niet-toegelaten activa zijn activa met economische waarden die de verplichtingen van polishouders niet kunnen nakomen. Ze zijn ook ofwel moeilijk te verkopen of kunnen niet gemakkelijk in contanten worden omgezet (het duurt een of meer jaren om niet-toegelaten activa in contanten om te zetten) vanwege bezwaringen (zoals pandrechten) of belangen van derden (bijv. Herverzekeringsmaatschappijen).
Niet-toegelaten activa zijn nuttiger dan waarvoor ze onmiddellijk worden gebruikt. Ze kunnen ook worden beschouwd als een bron van onderpand of worden gebruikt om de hefboomwerking van een bedrijf te berekenen. Veelvoorkomende voorbeelden van niet-toegelaten activa zijn onder meer kantoormeubilair, vooruitbetaalde kosten en inventaris. De meeste immateriële activa (bijv. Handelsnamen, handelsmerken en patenten), niet-verrekenbare cheques en aandelen die als onderpand voor leningen worden aangehouden, zijn niet-toegelaten activa. Elke staat bepaalt echter wat kwalificeert als een toegelaten of niet-toegelaten activum.
Verzekeraars maken zich vooral zorgen of ze financieel in staat zijn om hun claims uit te betalen. Het uitsluiten van niet-toegelaten activa en het opnemen van toegelaten activa geeft hen een duidelijker beeld van de vraag of deze verantwoordelijkheid in gevaar is of mogelijk is.