Is lijfrente uw beste strategie?
Als u op het punt staat met pensioen te gaan en een lijfrente bezit, overweegt u misschien of u uw investering wilt omzetten in een reeks periodieke betalingen. Het proces wordt annuïteit genoemd en afhankelijk van de betalingsoptie die u selecteert, is het mogelijk om betalingen te ontvangen totdat u overlijdt – zelfs als de totale betalingen de waarde van het contract overschrijden. Maar er zijn ook valkuilen. Het is belangrijk om de wiskunde achter annuïteit en de gevolgen op lange termijn te begrijpen.
Belangrijkste leerpunten
- Hoewel lijfrenteverzekering een stroom van pensioeninkomsten oplevert die eigenaren van lijfrentes niet kunnen overleven, zijn er langetermijngevolgen waarmee rekening moet worden gehouden.
- Annuïteit is over het algemeen een goede keuze voor diegenen die verwachten veel langer te leven dan hun verwachte statistische levensduur.
- Om te beslissen of annuïteit de juiste optie is, moet u rekening houden met uw levensduur, financiële omstandigheden, risicotolerantie en beleggingsdoelstellingen.
Hoe annuïteit werkt
Enkele decennia geleden begonnen levensverzekeringsmaatschappijen verpakte lijfrenteproducten aan pensioenspaarders aan te bieden als een vorm van verzekering tegen overlevingskansen. Meer recentelijk hebben sommige werkgevers lijfrente-opties opgenomen in hun 401 (k) -plannen, aangemoedigd om dit te doen nadat bepalingen in de Wet Setting Every Community Up for Retirement Enhancement (SECURE) het gemakkelijker maken om lijfrentes aan te bieden via gesponsorde pensioenregelingen.
Een van de belangrijkste voordelen van lijfrentes is de mogelijkheid om een gegarandeerde maandelijkse betaling aan de begunstigde te bieden tot het overlijden, zelfs als de totale uitbetaling hoger is dan de waarde van het contract. Om deze garantie te krijgen, moet het contract echter worden geannuleerd.
Annuitization is één eenmalige gebeurtenis die optreedt tussen de accumulatie en uitbetaling fasen in een lijfrente. Wanneer de contracteigenaar klaar is om lijfrentebetalingen te ontvangen, zet de verzekeringsmaatschappij de accumulatie-eenheden in het contract om in lijfrente-eenheden en berekent een wiskundige maandelijkse uitbetaling op basis van verschillende factoren, waaronder de waarde van het contract, de verwachte levensduur van de begunstigde of begunstigden en het geselecteerde type uitbetaling.
Overweeg het volgende om te beslissen of annuïteit de juiste zet voor u is:
Uw financiële doelstellingen
De reden om voor lijfrenteverzekering te kiezen , is dat de uitbetaling een bron van maandelijks inkomen is. Vermogende beleggers die lijfrentes gebruiken als belastingopvang, zullen doorgaans kiezen voor andere vormen van distributie. De meerderheid van de eigenaars van lijfrentes kiezen doorgaans voor een gewone systematische opname of zeggen dat ze niet verwachten dat ze geld zullen opnemen, tenzij zich een noodsituatie voordoet.
Een belangrijke factor waarmee u rekening moet houden, is hoeveel geld u hebt bespaard op activa buiten het lijfrentecontract. Als u bijvoorbeeld elders $ 100.000 aan liquide spaargeld hebt, kan annuïteiten een geschikte keuze zijn omdat u in geval van nood andere activa kunt opnemen.
Het is natuurlijk niet verstandig om al je spaargeld om te zetten in een onherroepelijke cashflow, ook al zou dat het grootst mogelijke investeringsrendement opleveren. Om deze reden zullen de meeste lijfrenteverzekeraars klanten alleen toestaan om 60% tot 80% van hun vermogen in lijfrentes te stoppen.
Degenen die Medicaid aanvragen, kunnen echter profiteren van een onherroepelijke uitbetaling, omdat hierdoor wordt voorkomen dat de cumulatieve waarde van het contract wordt opgenomen in hun vermogen tijdens het afbouwproces. De regels voor deze uitsluiting zijn complex en variëren van staat en verzekeringsmaatschappij tot de andere.
Uw levensverwachting
Lijfrente biedt verschillende mogelijkheden, zodat u kunt inschatten in uw geschatte levensduur en of de lijfrente moet voorzien in uw erfgenamen.
De financiële gevolgen van substantieel onder- of overprojectie van iemands levensverwachting kunnen variëren van schadelijk tot verwoestend.
Stel dat u kiest voor een soort directe uitbetaling over het leven zonder een bepaalde periode. Als u kiest voor die directe uitbetaling van het leven, verbeurt u het onbetaalde deel van uw contract terug aan de vervoerder als er nog een hoofdsom overblijft wanneer u overlijdt. Als u een contract met een bepaalde periode had gekozen, zou die optie uitbetalingen voor een specifieke termijn hebben gegarandeerd en zou u uw erfgenamen zijn blijven betalen als u was overleden voordat de uitbetalingsperiode was afgelopen.
Aan de andere kant kunnen gepensioneerden die ervoor kiezen hun contracten niet op te geven en voorbij hun levensverwachting te komen, hun spaargeld overleven.
U kunt uw kansen op het nemen van de juiste beslissing vergroten door uw verwachte statistische levensduur te onderzoeken en deze te vergelijken met uw eigen schatting op basis van dergelijke factoren, waaronder de medische geschiedenis van uw familie en uw eigen huidige gezondheid en levensstijl.
Volgens de worden dan 90 en ongeveer één op de zeven ouder dan 95, aldus de socialezekerheidsadministratie.
Annuïteit is een uitkomst voor degenen die hun verwachte levensduur aanzienlijk overschrijden. Getrouwde stellen die een hogere uitkering willen zonder het risico van verbeurdverklaring, kunnen vooruitkomen door een rechtstreekse uitkering voor het gezamenlijke leven te nemen zonder enige zekere periode, en vervolgens een gezamenlijke overlijdensrisicoverzekering te kopen die een eerste overlijdensrisicoverzekering zal uitbetalen. belastingvrije uitkering bij overlijden aan de langstlevende. Bekijk de kostenimplicaties van de keuzes die u overweegt voordat u een definitieve beslissing neemt.
Een voorbeeld van het besluit om annuïteiten
Laten we eens kijken naar een hypothetisch voorbeeld van een getrouwd stel en wat ze zouden moeten overwegen om te beslissen of ze de annuïteitenroute al dan niet volgen.
Jim en Mary zijn getrouwd, en beiden zijn vorige maand met pensioen gegaan. Jim is 68 jaar oud en Mary is 65. Ze kopen een geïndexeerd lijfrentecontract van $ 100.000, waarmee ze onmiddellijk inkomen beginnen uit te betalen. Ze moeten de betalingsoptie kiezen.
- Als ze ervoor kiezen om een rijder met inkomensuitkering te gebruiken voor bescherming, zullen ze een gegarandeerde minimumuitbetaling van $ 5.000 per jaar ontvangen zolang een van hen in leven is – zelfs nadat de cumulatieve waarde in het contract is uitgeput. Hun uitbetaling kan iets hoger zijn als de markten goed presteren.
- Als ze gaan voor een gezamenlijke uitbetaling met een periode van 20 jaar die zeker annuïteit vereist, is het beste citaat dat ze krijgen $ 5.746 per jaar, wat een totale uitbetaling van minstens $ 114.920 ($ 5.746 x 20 jaar) zou garanderen.
Het is duidelijk dat het lijfrenteverzekeringscontract hen het hoogste maandbedrag zou hebben uitbetaald. Deze uitbetaling zou echter onherroepelijk zijn geweest. De inkomensvoordeel-ruiteroptie stelt hen daarentegen in staat om eventuele resterende cumulatieve waarde in het contract kosteloos in te trekken zodra het schema voor afkoopkosten verloopt.
Dit voorbeeld illustreert de afweging tussen uitbetaling en liquiditeit. Jim en Mary zullen de waarschijnlijkheid zorgvuldig moeten analyseren dat ze op een bepaald moment in de toekomst toegang moeten hebben tot de geaccumuleerde waarde in het contract, bijvoorbeeld om medische kosten te betalen.
Alternatieven voor lijfrenteverzekering
Lijfrente-eigenaren die ervoor kiezen om hun contracten niet op te heffen, hebben verschillende andere opties. Ze kunnen gewoon liquideren hun contracten zonder kosten, indien ze op zijn minst leeftijd 59½ en de overgave lading schema op hun contract is afgelopen. Ze kunnen ook het volledige bedrag in het contract doorgeven aan hun begunstigden na hun overlijden als ze tijdens hun leven geen uitkeringen hoeven te ontvangen.
Inkomensuitkeringen zijn misschien wel het meest populaire alternatief voor annuïteiten geworden omdat ze een gegarandeerde inkomstenstroom bieden die vaak hoger is dan de werkelijke opbouwwaarde van het contract, zonder dat de eigenaar van de lijfrente vastzit aan een onherroepelijk uitbetalingsschema. Contracteigenaren zullen daarom een vaste maandelijkse betaling ontvangen waarmee ze nog steeds het resterende saldo kunnen opnemen minus eventuele toepasselijke afkoopkosten of vergoedingen.
Het komt neer op
Eigenaren van lijfrente moeten verschillende factoren in overweging nemen als ze overwegen hun contract al dan niet op te geven. De huidige gezondheid en verwachte levensduur moeten worden geanalyseerd, evenals hun financiële omstandigheden, risicotolerantie en investeringsdoelstellingen – bijvoorbeeld de behoefte aan liquiditeit. Sommige lijfrenteverzekeraars beginnen ook een zekere mate van flexibiliteit te bieden voor het opnemen van lijfrentecontracten, zoals het toestaan van de verdeling van toekomstige betalingen binnen de bepaalde periode.