Zijn stop-loss-orders goed bij het handelen in ETF’s?
Of stop-loss orders een goed idee zijn bij het verhandelen van exchange-traded funds ( ETF’s ), lijkt misschien een eenvoudige vraag, dus wat u gaat lezen, lijkt misschien onorthodox. Maar als winst uw doel is, kunt u de onderstaande informatie overwegen.
Belangrijkste leerpunten
- Stop-loss-orders dwingen traders vaak uit ETF’s op de slechtst mogelijke tijden en houden verliezen vast.
- Professionele handelaren gebruiken over het algemeen een combinatie van technische analyse en fundamenteel onderzoek om beslissingen te nemen in plaats van te vertrouwen op stop-loss-orders.
- Stop-loss-orders kunnen verliezen op individuele aandelen verminderen, maar ze hebben zelfs hier limieten.
ETF Stop Loss is gelijk aan groot risico
Deze vergelijking lijkt in eerste instantie misschien achterlijk. Stel dat u een stop-loss- marktorder op een ETF gebruikt en dat ETF tijdelijk handelt met een scherpe korting op zijn intrinsieke waarde (NAV). Wat gaat er gebeuren? Uw positie wordt verkocht als de ETF een korting aanbiedt. U kunt een stop-loss- limietorder gebruiken. Op die manier wordt uw verkoop niet onderaan geactiveerd. Dat wordt echter nog steeds geen goede ruil. U kunt ook proberen een arbitragestrategie te implementeren, maar dit is ingewikkeld en vereist liquiditeit, snelheid en veel kapitaal. Er zijn ook andere ordertypes die u kunt proberen, maar die zullen waarschijnlijk ook niet veel helpen.
De meeste ETF’s volgen een index. Laten we als voorbeeld SPDR S&P Retail ETF ( bearish en illiquide omgeving. Dat betekent dat XRT waarschijnlijk binnenkort weer zijn werkelijke waarde zal bereiken. Dit is precies waar u uw positie zou willen vergroten, niet verkopen. Als u een stop-loss gebruikt, heeft u helaas geen andere keuze dan te verkopen. Veel mensen liepen verliezen op met dergelijke stop-loss-orders tijdens de flitscrash op 6 mei 2010.
Amateur versus professioneel
Als u een verband heeft met de aandelenmarkt, bent u waarschijnlijk allerlei soorten handelaren tegengekomen. We kunnen het echter beperken tot slechts twee typen: amateur en professioneel. De amateur-handelaar zal meerdere schermen tegelijk laten draaien en de stemmen van de tv-expert schallen op de achtergrond. De voeten van de handelaar zullen op een mahoniehouten bureau rusten terwijl hij op een sigaar puffend en naar je kijkt met een air van superioriteit. Dat is het soort handelaar dat een pak draagt terwijl hij vanuit huis werkt en een luxe auto op krediet heeft.
De professionele handelaar is veel heimelijker met rijkdom. Deze investeerders handelen met discipline en overtuiging en technische analyse toe, maar weet dat diepgaand onderzoek naar de grondbeginselen ook noodzakelijk is. Het is gewoon onmogelijk om echt vertrouwen te hebben in een positie met alleen technische analyse. Zelfdiscipline en het vermogen om risico’s te beheren door middel van statistische analyse zijn de belangrijkste kenmerken van een succesvolle handelaar.
Kalme en rationele mensen die goed zijn met cijfers, zijn over het algemeen de beste handelaars.
Een professionele handelaar die ziet dat een ETF ver beneden de waarde handelt, zal op basis van onderzoek niet wanhopen en te snel verkopen. In plaats daarvan zal de professional stapsgewijs meer aandelen kopen. Als u echt overtuigd bent, hoeft u niet bang te zijn wanneer u met vooraf bepaalde tussenpozen meer aandelen van een ETF koopt. Exclusief leveraged ETF’s en inverse ETF’s, zullen ETF’s die een index volgen niet $ 0 bereiken. Daarom is het vaak slechts een kwestie van tijd voordat er een rebound optreedt. Natuurlijk moet je de trend goed hebben, tenzij je lang wilt wachten. Handelaren moeten de basisprincipes en technische analyse begrijpen om de trend te bepalen. Als beide bullish zijn, heb je de trend goed.
Wat betreft het gemiddelde van de dollarkosten, zou u ook kunnen overwegen om nooit iets toe te voegen aan een positie onder uw laagste kooppunt. Dat kan het opwaartse potentieel tot op zekere hoogte beperken, maar het zal kapitaal behouden. Stel bovendien een limiet voor kapitaaltoewijzing in voor elke ETF. Diversifieer ook lang en kort, zodat u geld kunt verdienen, ongeacht de manier waarop de markt beweegt. Als je long bent op de hoogste kwaliteit en short op de laagste kwaliteit, is het slechts een kwestie van tijd voordat de winst binnenkomt.
Individueel Stock Stop Loss is gelijk aan verminderd risico
Stop-loss-orders hebben wel waarde, maar alleen voor individuele aandelen. In tegenstelling tot de meeste ETF’s hebben individuele aandelen het potentieel om naar $ 0 te gaan, dus een stop-loss kan u helpen uit de problemen te blijven. Als je een professional bent, laat je je natuurlijk niet verblinden door hebzucht. Professionele handelaren proberen te voorkomen dat ze iets bezitten dat een reëel potentieel heeft om failliet te gaan. Er kan af en toe iets misgaan, zelfs met de best opgezette plannen en ogenschijnlijk respectabele bedrijven, zoals Lehman Brothers.
Stel dat u aanvankelijk dacht dat een winkelier een ommekeer zou realiseren en aandelen in dat aandeel zou kopen. Het bleek dat het bedrijf de bovenste en onderste regel miste , terwijl het de vooruitzichten voor het boekjaar verlaagde. Het nam ook meer schulden op om bestaande operaties te helpen financieren. Dat is een absolute ramp. Er is hier geen goed nieuws, en het risico / de beloning is afschuwelijk. Een professionele handelaar zal de nederlaag toegeven en verder gaan. Er is geen garantie dat een stop-loss het gewenste effect zal hebben vanwege het potentieel van een gap-down. Het wordt nog steeds sterk aanbevolen om er een te gebruiken voor speculatieve aandelenaankopen.
Het komt neer op
Als het gaat om stop-loss-orders, moet uw aanpak afhangen van het feit of u al dan niet in ETF’s of individuele aandelen handelt. Met een typische ETF is een duik op korte termijn de absoluut slechtste tijd om een stop-loss te hebben als u de trend correct heeft. In plaats daarvan is dit waar u een stapje verder wilt gaan en meer wilt kopen.
Er is een veel hoger risico bij een individueel aandeel dan bij een ETF omdat er geen diversificatie is. In deze situatie moet een stop loss sterk worden overwogen, vooral als het een speculatief spel is.
Ten slotte, overtrade niet. Om uw emoties onder controle te houden en handelskosten te beperken, moet u daghandel vermijden en vasthouden aan trendhandel. Ga niet naar het spel. Laat het spel naar je toe komen.