De kunst van speculatie

Of speculatie een plaats heeft in de portefeuilles van beleggers is onderwerp van veel discussie. Voorstanders van een efficiënte markthypothese zijn van mening dat de markt altijd redelijk geprijsd is, waardoor speculatie een onbetrouwbare en onverstandige weg naar winst is. Speculanten zijn van mening dat de markt overdreven reageert op een groot aantal variabelen. Deze variabelen bieden kansen voor kapitaalgroei.

Sommige marktprofessionals putoptie kopen of een van de vele andere hedgingstrategieën gebruiken.

Een arbitrageur probeert te kapitaliseren op inefficiënties in de markt. Het nieuwste voorbeeld hiervan is latentie- arbitrage. Een vorm van hoogfrequente handel, latency-arbitrageurs proberen te profiteren van de tijd die koersen nodig hebben om van de beurzen naar de kopers te reizen, door hun computers in dezelfde datacenters te plaatsen als beursservers. Investeerders kunnen profiteren door te profiteren van deze microseconde vertragingen.

Wat is speculatie? Elk van deze investeerders is essentieel voor een efficiënte en gezonde markt, maar wat is speculatie en waarom trekt het zoveel gepassioneerde kritiek?

Econoom speculant naar kansen waar een aanzienlijke prijsbeweging waarschijnlijk is. Stel dat investeerder A 300 aandelen van Boeing heeft gekocht omdat hij of zij dacht dat de luchtvaart- en ruimtevaartindustrie snel groeit. Als de prijs van Boeing morgen zonder fundamentele reden zou dalen, zou hij of zij waarschijnlijk meer aandelen kopen omdat de prijsdaling een betere waarde vertegenwoordigt.

Investeerder B, de speculant, zou 300 aandelen kunnen verkopen omdat hij of zij dacht dat Boeing klaar was voor een prijsstijging op korte of middellange termijn. Investeerder B heeft misschien de gezondheid en andere fundamentals van Boeing geëvalueerd, maar zijn of haar primaire maatstaf was de verwachte kortetermijnprijsbeweging.

Tegenstanders van speculatie zijn van mening dat het gokken is als u alleen geld investeert op basis van een gebeurtenis die zich in de nabije toekomst kan voordoen. Speculanten beweren dat ze een grote hoeveelheid gegevensbronnen gebruiken om de markt te evalueren statistisch significante indicatoren wedden.

Is speculeren zo eenvoudig als het lijkt? John Maynard Keynes vervolgde met te zeggen: “… casino’s zouden, in het algemeen belang, ontoegankelijk en duur moeten zijn. En misschien geldt hetzelfde voor effectenbeurzen.” Keynes wist in het begin van de 20e eeuw wat statistieken vandaag lijken te laten zien. De markt proberen te verslaan is net zo moeilijk als een casino proberen te verslaan.

Een studie uitgevoerd door de North American Securities Administrators Association wees uit dat slechts 30% van de speculanten die aan daghandel deelnamen winstgevend was en dat slechts 12% het potentieel had voor winstgevendheid op langere termijn.

Winstgevende speculanten werken vaak voor handelsfirma’s die training en middelen verstrekken om hun kans op succes te vergroten. Voor degenen die onafhankelijk speculeren, is een grote hoeveelheid tijd nodig om de markt te onderzoeken, laatste nieuwsgebeurtenissen te volgen en ingewikkelde handelsstrategieën te leren en te begrijpen.

Hoe te speculeren De kunst van het speculeren omvat een breed scala aan handelstactieken, waaronder parenhandel, swingtraden, het toepassen van afdekkingsstrategieën en het herkennen van grafiekpatronen. Speculanten zijn vaak bedreven in fundamentele analyse, waaronder het opsporen van over- of ondergewaardeerde bedrijven, de hoeveelheid korte rente die een bedrijf heeft, en analyse van inkomsten en andere SEC-verklaringen.

Naast het evalueren van producten weet een ervaren speculant dat de kortetermijnbewegingen van de investeringsmarkten werkloosheidscijfer zou de markten kunnen doen stijgen of dalen.

De kansen zijn misschien tegen speculanten, maar degenen die van de strategie een winstgevende onderneming maken, zijn zeer bekwame marktwaarnemers, evaluatoren van investeringsproducten en hebben de ervaring om de stemming op de markt te lezen.

Is speculatie geschikt voor uw portefeuille? investeringsstrategie. In plaats van de passieve investeringsstrategie die de meeste werknemers gebruiken voor hun pensioenrekeningen, zijn steeds meer mensen overgestapt op speculatie in een poging de tekorten op hun pensioenrekeningen in te halen.

John C. Bogle, oprichter van The Vanguard Group, adviseert mensen om bij langetermijninvesteringen te blijven. Hij wijst er in zijn boek “The Clash of the Cultures: Investment Vs. Speculation” op dat het verslaan van de aandelenmarkt een nulsomspel is. Pogingen om de markt te verslaan met pensioenfondsen, wanneer de meerderheid van de handelaren faalt, is een onverstandig gebruik van geld waarop u later zult vertrouwen als u niet in staat bent om te werken.

De meeste financiële planners zijn van mening dat speculatie alleen gepast is op een effectenrekening met fondsen die niet essentieel zijn voor de dagelijkse levensonderhoud van uzelf of uw gezin. Voordat u aan speculatie deelneemt, moet u schulden afbetalen, uw pensioenrekening financieren en indien nodig een studiefonds starten.

Ongeacht hoe u speculeert, het zou een klein onderdeel moeten zijn van uw totale beleggingsportefeuille.

Leren een speculant te zijn Elke vaardigheid kost tijd om te leren en onder de knie te krijgen. Voordat u met echt geld gaat handelen, moet u een virtuele rekening opzetten via een van de vele kortingsmakelaars of gratis websites. Leer hoe de markt zich gedraagt ​​en kijk hoe uw favoriete aandelen reageren op marktgebeurtenissen.

Handelaren halen het boek “How to Make Money in Stocks” van William O’Neil aan als een waardevolle referentie om de kunst van het speculeren te leren. Dit boek, en vele andere, biedt de aspirant-handelaar praktische tips over handelen en risicobeheer.

Ten slotte is het opbouwen van een gemeenschap van handelaren die u vertrouwt en het analyseren van hun transacties een waardevolle hulpbron. Overweeg om een ​​Twitter- of Facebook-lijst met succesvolle handelaren op te bouwen. Vind handelaren bij u in de buurt en word lid van een investerende of handelaarsclub. Zelf leren levert zelden succesvolle resultaten op. Profiteer van de ervaringen van anderen en bied aan om ook uw kennis te delen.

The Bottom Line Speculation groeit snel in populariteit vanwege de gemakkelijke toegang tot wereldwijde investeringsmarkten via online brokerage portals. Omdat speculatie moeilijk onder de knie te krijgen is, moet u tijd besteden aan het handelen op een virtuele rekening. Alleen dan moet u overwegen om met echt geld te speculeren als u een aanhoudend trackrecord van succes ziet in zowel opwaartse als neerwaartse markten.

Internet en financiële media kunnen speculatie aanmoedigen, maar dat betekent niet dat u de kudde moet volgen. Succesvol speculeren vereist veel vaardigheid, tijd en ervaring om onder de knie te krijgen, die de meeste mensen die buiten de financiële sector werken niet hebben. Een meer passieve benadering levert waarschijnlijk betere resultaten op als dividenden en kapitaalgroei op lange termijn in overweging worden genomen.