Handel in S&P 500 Prijsvoortgangen: de basisprincipes
De S&P 500- indexfutures zijn in het afgelopen decennium enorm in populariteit gestegen nadat de regel van de SEC op basis van het patroon van de daghandel een uittocht van kleinhandelskapitaal uit aandelen naar Globex, het 24-uurs elektronische handelsplatform van CME, teweegbracht. Het volume bereikte een historische piek in 2011, ondersteund door een wereldwijde overgang van risico van individuele effecten naar brede macro instrumenten, aangedreven door een explosie van ultramoderne afgeleide producten. Samen met de Nasdaq 100 en Russell 2000 Index-futures, maken het drietal betrouwbare routekaarten voor actieve handelaren die op zoek zijn naar intraday koop- en verkoopsignalen.
Futures die worden verhandeld in de uren tussen de sluiting van de Amerikaanse aandelen in New York en de opening van de volgende ochtend, vangen marktbewegende gebeurtenissen op in Aziatische en Europese beurzen. Deze genereren op hun beurt kortetermijnrelaties tussen convergentie en divergentie die prijsactie tijdens reguliere handelsuren voorspellen (zie ook: Markttrends lezen met convergentie-divergentieanalyse.)
De S&P 500 verankert deze relaties en wordt gerangschikt als het meest populaire aandelenfuturescontract ter wereld, waarbij vaak brede directionele impulsen worden voorspeld zonder andere contracten of marktsignalen. (Zie ook: 4 belangrijke indicatoren die de markten verplaatsen. )
Er zijn twee veelgebruikte manieren waarop actieve handelaren op S&P 500 indexfutures kunnen spelen. Neem eerst direct risico als reactie op typische technische analysesignalen, waaronder breakouts, storingen en pullbacks. Ten tweede, pas feedback toe op andere instrumenten in zeer correlatieve omgevingen, waarin duizenden aandelen, valuta’s en andere wereldmarkten worden verhandeld in overeenstemming met of in tegenstelling tot termijncontracten. Deze synchroniciteit is gebruikelijk op belangrijke keerpunten wanneer institutioneel kapitaal risico’s toewijst op basis van brede macro-krachten, in plaats van de kenmerken van individuele effecten. (Zie ook: Topstrategieën voor het beheersen van pullback-handel. )
Prijsstijging en S&P 500-signalen
Laten we eens kijken naar een typische prijsstijging van de S&P 500 en hoe deze een grote daling voorspelde, terwijl actieve handelaren een reeks korte-termijn koop- en verkoopsignalen kregen. We zullen de 60-minuten, 24-uurs chart gebruiken, een basisvoorwaarde voor futures-traders omdat deze buitenlandse gebeurtenissen vastlegt en tegelijkertijd de belangrijkste niveaus belicht die tijdens de Amerikaanse sessie niet zijn bereikt. Het contract loopt van 2082 tot 2118 tussen 20 en 25 februari en trekt zich terug. Een Fibonacci-raster dat zich uitstrekt over de prijsschommeling legt de stapsgewijze verslechtering vast die op 6 maart een uitsplitsing oplevert. (Zie ook: Het plaatsen van Fibonacci-rasters is de sleutel tot uw handelsstrategie ).
2100 start op de 50% Fibonacci- retracement, wat het belang ervan benadrukt omdat de prijs terugtrekt en tests twee keer (1,2) ondersteunen voor de laatste hoge afdruk en drie keer daarna (3,4,5). Deze vijf tests bepalen op hun beurt een bredere ondersteuningszone tussen 2100 en 2105 (blauwe lijnen). Het contract stijgt naar een vierdaags hoogtepunt (6) na de vijfde test en verkoopt uit, waardoor het eerste lagere hoogtepunt wordt vastgesteld sinds 20 februari. Dit is een klassiek teken van zwakte, zoals uiteengezet in de Dow-theorie meer dan 100 jaar geleden. Hoewel oorspronkelijk waargenomen in de DJ Industrial en Railroad Averages, werkt het uitzonderlijk goed als signaalgenerator, zowel op intraday- als daily futures-grafieken.
De lagere high maakt plaats voor een uitverkoop (7) die door de ondersteuningszone heen breekt. De eerste overtredingen leiden zelden tot onmiddellijke trendveranderingen op de termijnmarkten, omdat algoritmen die Globex domineren er de voorkeur aan geven om het ordervolume aan beide kanten op te ruimen voordat brede directionele impulsen worden ingevoerd. Deze bias draagt bij aan een korte squeeze boven de ondersteuningszone (8) die agressieve verkoopdruk aantrekt en een dieper dieptepunt (9) in de volgende sessie. Die low test de swing low van februari (rode lijn) en vindt steun bij de.786 retracement. Het contract stuitert om nog een laatste keer te ondersteunen en drukt twee mislukte tests af (10,11) voordat het omslaat in een storing die versnelt wanneer het de eerdere dieptepunten ondergraaft, met nog eens 20 punten in vier uur.
De tijdlijn van het evenement illustreert hoe de prijsactie van S&P 500 overeenkomt met de belangrijkste macro-impulsen, vaak aan de andere kant van de planeet. Dit vertelt de oplettende handelaar om goed te letten op economische en politieke katalysatoren wanneer institutioneel kapitaal waarschijnlijk de meest agressieve strategieën zal uitvoeren. Het is ook zeer leerzaam wanneer bullish nieuws zoals kwalitatieve versoepeling door de ECB en sterke banencijfers in de VS er niet in slagen het contract boven een verbroken ondersteuningsniveau te duwen, zoals op 5 en 6 maart.
Het komt neer op
Het S&P 500-indexfuturescontract werkt uitzonderlijk goed als een routekaart voor de timing en richting van de markt op korte termijn. Bekijk de grafiek van 24 uur en 60 minuten terwijl deze ondersteunings en weerstandsniveaus opbouwt en de risicoblootstelling afstemt op tests die de marktveranderende economische en politieke gebeurtenissen volgen. (Zie ook: Basisprincipes van ondersteuning en weerstand. )