Basis

Wat betekent basis?

Hoewel de term “basis” verschillende betekenissen heeft in de financiële wereld, verwijst hij bij het berekenen van belastingen meestal naar het verschil tussen de prijzen en de kosten die met transacties gepaard gaan. Dergelijk gebruik heeft betrekking op de bredere termen ” kostenbasis ” of “belastingbasis” en wordt specifiek gebruikt wanneer vermogenswinsten of -verliezen worden berekend voor aangiften inkomstenbelasting. 

In een andere context verwijst basis naar de variatie tussen de spotprijs van een leverbare grondstof en de relatieve prijs van het futurescontract. Basis kan ook worden gebruikt met betrekking tot effectentransacties. Simpel gezegd, de basis van een beveiliging is de aankoopprijs na commissies of andere uitgaven.

Opmerking: om de term “basis” in al zijn verschillende contexten beter te begrijpen, geeft dit artikel hieronder voorbeelden.

Basis in de termijnmarkt

Op de termijnmarkt vertegenwoordigt basis het verschil tussen de contante prijs van de grondstof en de termijnprijs van die grondstof. Het is een cruciaal concept voor portefeuillebeheerders en handelaren om te begrijpen, omdat de relatie tussen contanten en futures-prijzen de waarde van de contracten die bij hedging worden gebruikt, beïnvloedt. Maar het concept is soms ook wazig omdat er hiaten zijn tussen de spotprijs en de relatieve prijs tot het aflopen van het dichtstbijzijnde contract, daarom is de basis niet noodzakelijk nauwkeurig.

Naast de afwijkingen die ontstaan ​​door het tijdsverloop tussen het verstrijken van het futurescontract en de spotgrondstof, kunnen er andere variaties zijn als gevolg van werkelijke waarden, verschillende productkwaliteitsniveaus en afleverlocaties. Over het algemeen wordt de basis door investeerders gebruikt om de winstgevendheid van de levering van contant geld of de werkelijke waarde te meten en wordt ook gebruikt om naar arbitragemogelijkheden te zoeken.

Basis als kosten

De basis van een waardepapier is de aankoopprijs na aftrek van commissies of andere kosten. Het wordt ook wel kostenbasis of belastingbasis genoemd. Dit cijfer wordt gebruikt om vermogenswinsten of -verliezen te berekenen wanneer een effect wordt verkocht. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat u 1.000 aandelen van een aandeel koopt voor $ 7 per aandeel. Uw kostenbasis is gelijk aan de totale aankoopprijs, of $ 7.000.

In de context van IRA’s is de basis afkomstig van niet-aftrekbare IRA-bijdragen en het doorrollen van bedragen na belastingen. De inkomsten op deze bedragen zijn uitgesteld belasting, vergelijkbaar met de inkomsten uit aftrekbare bijdragen en het doorrollen van bedragen vóór belastingen. Uitkeringen van bedragen die de basis vertegenwoordigen in een IRA zijn belastingvrij. Om er echter voor te zorgen dat deze belastingvrije behandeling wordt gerealiseerd, moet de belastingbetaler IRS-formulier 8606 indienen voor elk jaar dat basis wordt toegevoegd aan de IRA en voor elk jaar dat uitkeringen worden gedaan vanuit een van de traditionele, SEP- of EENVOUDIGE IRA’s van het individu..

Als u formulier 8606 niet indient, kan dit leiden tot dubbele belasting van deze bedragen en een door de IRS opgelegde boete van $ 50. Laten we bijvoorbeeld aannemen dat uw IRA $ 100.000 waard is, waarvan $ 20.000 niet-aftrekbare bijdragen zijn, wat goed is voor 20% van het totaal. Deze basisverhouding is van toepassing op opnames, dus als u $ 40.000 opneemt, wordt 20% als basis beschouwd en wordt er geen belasting geheven, wat neerkomt op $ 8.000.