Blauwe lakens
Wat zijn blauwe lakens?
Blauwe bladen zijn formele verzoeken om informatie die door de Securities and Exchange Commission (SEC) naar marketmakers, broker-dealers en / of verrekenkantoren worden gestuurd. Blauwe bladen vragen om informatie met betrekking tot specifieke effecten of transacties, vooral die welke de prijs van het effect kunnen hebben beïnvloed. Blauwe bladen worden vaak gevraagd om te bepalen of er sprake is van illegale activiteiten of om te bepalen waarom een bepaald effect een grote mate van volatiliteit ervaart. Zoals veel dingen in de handelswereld, zijn blauwe bladen nu elektronisch geworden.
Belangrijkste leerpunten
- Blauwe bladen zijn verzoeken om transactie-informatie door de SEC van financiële instellingen of handelsfirma’s.
- Deze informatie is bedoeld om de transparantie van bank- en handelsactiviteiten te verbeteren en om onregelmatigheden te onderzoeken.
- Bedrijven of individuen kunnen een boete krijgen als ze geen nauwkeurige informatie verstrekken.
- Blauwe bladen worden nu alleen nog digitaal aangevraagd en gearchiveerd.
Blue Sheets begrijpen
De vragenlijsten of verzoeken om informatie die door de SEC werden verzonden, werden bekend als blauwe vellen omdat ze op blauw papier waren gedrukt. Blauwe bladen geven de SEC veel verschillende informatie. Ze moeten informatie bevatten over de rekeninghouder en de transacties die door een bedrijf en zijn klanten worden uitgevoerd, met name:
- De naam van de beveiliging
- De datum en prijs van de transactie
- De omvang van de transactie
- Een lijst van de betrokken tegenpartijen
Het doel is om toezichthouders de middelen te geven om de handelsactiviteit van een onderneming te analyseren. Als de informatie onvolledig, verouderd of anderszins onnauwkeurig is, kan dit het vermogen van toezichthouders belemmeren om gevallen van fraude en handel met voorkennis op te sporen. Blue sheet-informatie wordt gebruikt door hetBureau voor Fraudedetectie en Marktinformatievan de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) om eigenaardigheden in handelsactiviteiten die handel met voorkennis kunnen zijn, op te sporen en te identificeren.
Banken en andere instellingen die optreden als makelaars en verrekenkantoren zetten middelen in om informatie op de juiste manier te beheren en te archiveren. Dit kan betekenen dat werknemers worden vastgebonden om informatie te verzamelen. Er moeten systemen worden opgezet om de informatie beter vast te leggen. Net als bij andere acties die verband houden met naleving, kunnen de extra kosten als een last worden beschouwd.
Elke verfijningslaag die wordt toegevoegd aan het verzamelen van informatie over het blauwe blad, helpt de transparantie van bank- en handelsactiviteiten te verbeteren. Blauwe bladen kunnen fraudeonderzoeken versnellen, zolang de informatie juist en actueel is. Wanneer toezichthouders eigenaardigheden in handelsacties ontdekken op basis van blue sheet-informatie, kan dit een grondiger onderzoek in gang zetten waarvoor mogelijk verdere rapportage en gegevens door banken en andere financiële instellingen nodig zijn.
Eigenaardigheden in handelsactiviteiten van blauwe bladen kunnen aanleiding geven tot een grondig onderzoek waarvoor banken en andere financiële instellingen mogelijk gegevens en diepgaande rapportages moeten verstrekken.
Speciale overwegingen
Blauwe vellen werden oorspronkelijk op papier verzonden in een hardcopy-systeem. Maar dat veranderde in de jaren tachtig. Blue sheet-informatie wordt nu elektronisch verstrekt via elektronische blue sheet-systemen, of EBS. De verandering is het resultaat van de grote volumes aan transacties die begonnen plaats te vinden toen handelssystemen begonnen te verschuiven naar elektronische beurzen. Bovendien verhandelen meer professionals en instellingen effecten via verschillende broker-dealeraccounts.
Door het elektronisch verzenden en ontvangen van blue sheet-verzoeken kan informatie tijdig worden verzonden, zodat bestanden zo snel mogelijk kunnen worden bekeken en gesloten.
FINRA stuurt verzoeken om een blauw blad naar ontvangers via e-mail en wijst een vervaldatum toe voor elk verzoek. FINRA plaatst de verzoeken ook op zijn systeem voor het geval het bedrijf het oorspronkelijke verzoek niet ontvangt. Bedrijven die geen informatie hebben om te melden, moeten een bevestigingsmail sturen na een grondige beoordeling. FINRA accepteert geen blanco of lege blauwe vellen als antwoord.
Niet naleven
Er zijn gevolgen voor bedrijven als ze niet reageren op informatieverzoeken of als de gegevens die ze indienen later onvolledig of onvoldoende blijken te zijn. Alle verantwoordelijke partijen kunnen beboet worden door de SEC. De omvang en reikwijdte van de sancties kunnen variëren, afhankelijk van de overtreding.
Er zijn verschillende gevallen geweest waarin grote banken hoge boetes hebben moeten betalen omdat ze niet genoeg informatie hadden verstrekt over de blauwe bladen die door de SEC waren aangevraagd. Citigroup betaalde in 2016 $ 7 miljoen en Credit Suisse Securities betaalde in 2015 $ 4,25 miljoen voor boetes die voortkwamen uit onvoldoende blue sheet-informatie over transacties van hun klanten.3