Makelaar of handelaar: welke carrière past bij u?
Vindt u het moeilijk om te kiezen tussen een carrière als Wall Street-handelaar of effectenmakelaar? Beide hebben betrekking op het kopen en verkopen van effecten, maar de aard van elk ervan varieert sterk. En deze variaties kunnen het verschil maken bij het bepalen welke carrière het beste bij u past.
In dit artikel zullen we deze verschillen bekijken, evenals hoe u een handelaar of makelaar kunt worden.
Wat doen makelaars en handelaren?
Terwijl zowel makelaars als handelaren in effecten handelen, zijn makelaars ook verkoopagenten, die hetzij voor eigen rekening, hetzij voor een effecten- of beursvennootschap handelen. Zij zijn verantwoordelijk voor het verkrijgen en bijhouden van een lijst van vaste individuele klanten, ook wel bekend als particuliere klanten en / of institutionele klanten. Handelaren daarentegen werken meestal voor een grote beleggingsbeheermaatschappij, een beurs of een bank en kopen en verkopen effecten namens de activa die door die onderneming worden beheerd.
Kopen en verkopen
Makelaars hebben direct contact met klanten. Ze kopen en verkopen effecten op basis van de wensen van die klanten. Sommigen kunnen zelfs optreden als financiële planners voor hun klanten, een pensioenplan opstellen, omgaan met portefeuillediversificatie en adviseren over verzekeringen of onroerendgoedinvesteringen als hun bedrijf dergelijke financiële en vermogensbeheerdiensten aanbiedt. Ze behandelen aandelen en obligaties, evenals beleggingsfondsen, ETF’s en andere retailproducten, evenals opties voor meer geavanceerde klanten.
Handelaren hebben de neiging om te kopen of verkopen op basis van de wensen van een portfolio manager bij een beleggingsonderneming. Een handelaar kan bepaalde rekeningen toegewezen krijgen en belast worden met het creëren van een beleggingsstrategie die het beste bij die klant past. Handelaren werken op verschillende markten – onder andere aandelen, schulden, derivaten, grondstoffen en forex – en kunnen zich specialiseren in één type belegging of activaklasse.
Een makelaar besteedt vaak veel tijd aan het informeren van klanten over schommelingen in aandelenkoersen. Bovendien besteden makelaars een behoorlijk deel van hun dagen aan het uitbreiden van hun klantenbestand. Ze doen dit door potentiële klanten koud te bellen en hun achtergrond en capaciteiten te demonstreren, of door openbare seminars te houden over verschillende investeringsonderwerpen.
Onderzoek
Zowel makelaars als handelaren kijken naar analistenonderzoek om aanbevelingen te doen aan klanten of portefeuillebeheerders om effecten te kopen of verkopen. Handelaren doen echter vaak ook hun eigen onderzoek en analyse. Ondanks het oude stereotype van individuele shouting-aanbiedingen en -orders op een handelsvloer, brengen de meeste handelaren nu hun tijd door aan de telefoon of achter computerschermen, analyseren ze prestatiegrafieken en polijsten ze hun handelsstrategieën – aangezien het maken van winst vaak alles is de timing.
Vergis je echter niet, zowel makelaars als handelaren hebben doorgaans een hoog energieniveau. Ze zijn meestal bedreven in multitasking en kunnen omgaan met een snelle, hogedrukomgeving, vooral tussen 9.30 uur en 16.00 uur Eastern Standard Time – wanneer de markten open zijn.
Wall Street Trader worden
Nu we u een overzicht hebben gegeven, is het tijd om specifieker te kijken naar wat erbij komt kijken om een Wall Street handelaar te worden. (“Wall Street” wordt gebruikt in de figuurlijke betekenis van de financiële dienstensector. In het digitale tijdperk kunnen en doen handelaren overal werken.) Hoewel we ons concentreren op het handelsberoep, is de weg om een makelaar te worden – de achtergrond en opleiding – is vrijwel hetzelfde.
Onderwijs
Handelaren waren eens te meer een autodidactisch ras. Tegenwoordig is een vierjarige hbo-opleiding een basisvereiste – tenminste als je voor een gerenommeerde financiële instelling of bedrijf wilt werken. De meeste handelaren hebben diploma’s in wiskunde (vooral boekhouding), financiën, bankwezen, economie of bedrijfskunde. Niet dat vrije kunsten geen succesvolle carrière als handelaar kunnen hebben – elk vakgebied dat onderzoek en analytisch denken aanmoedigt, ontwikkelt nuttige vaardigheden. Maar vergis u niet, het maken van cijfers, financiën en zakelijke aangelegenheden vormen een groot deel van het beroep, dus u moet zich bij hen op uw gemak voelen.
Sommige aspiranten gaan zelfs verder om een MBA te behalen, waar ze leren over zaken, analyse, micro-economie en bedrijfsplanning. Anderen volgen een Master of Science in Finance. Deze route biedt mogelijkheden om meer te weten te komen over financiële computers, geavanceerde financiële concepten, wereldwijde investeringen, risicobeheer en vastrentende instrumenten zoals obligaties en T-bills.
Wat de major ook is, u moet zoveel mogelijk leren over de financiële markten. Maak er regelmatig een gewoonte van om naar de financiële kanalen te kijken of zakelijke publicaties zoals “The Wall Street Journal” of sites zoals deze te lezen.
Hoewel er een sprong direct na de universiteit is, is het niet ongebruikelijk dat handelaren een andere soort werkervaring hebben voordat ze het veld betreden. Ze kunnen werken op de financiële afdeling van een bedrijf. Dat geldt nog meer voor makelaars – gezien het hoge niveau van klantinteractie, wordt elke eerdere verkoopervaring zeer gewaardeerd.
Beginnen
De eenvoudigste manier om toegang te krijgen tot een handelsdesk van een Wall Street-firma – de afdeling waar effectentransacties plaatsvinden – is om een aanvraag in te dienen bij een investeringsbank of makelaardij. Begin met een instappositie als assistent van een aandelenanalist of handelaar en leer alles wat u kunt. Veel financiële bedrijven bieden stages aan – sommige betaald, andere niet – en jaarlange trainingsprogramma’s voor mensen die niet op de universiteit komen, vooral voor degenen die een baan volgen om hun handelsvergunning te krijgen.
Vereisten: examens en licenties
Tenzij u alleen voor uzelf wilt handelen, heeft u als handelaar of makelaar een vergunning van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) nodig om orders uit te voeren. En om een vergunning te krijgen, moet u enkele FINRA-tests afleggen.
Om handelaar te worden, moet u slagen voor het Securities Trader Representative Examination met een score van ten minste 70. Dit examen wordt in de volksmond bekend als het Series 57-examen. Vanaf 2 oktober 2020 duurt het examen 105 minuten en bestaat uit 50 vragen. Het omvat handelsactiviteiten en het bijhouden van boekhouding en administratie, handelsrapportage en inklaring en afwikkeling.
Om een makelaar te worden, moet u 72% of hoger behalen op het General Securities Representative Examination – beter bekend als het Series 7-examen. Dit is een 225 minuten durend examen met 125 vragen, waarin de basisprincipes van beleggings- en beleggingsproducten worden getest, evenals de regels en voorschriften van de Securities and Exchange Commission (SEC). Veel handelaren leggen ook dit examen af.
Naast de Series 7 en 57 eisen veel staten dat een kandidaat slaagt voor het Uniform Securities Agent State Law Examination, gewoonlijk het Series 63-examen genoemd. Het Series 63-examen test ook verschillende aspecten van de aandelenmarkt. Wanneer een persoon een licentie van FINRA heeft, heeft hij de mogelijkheid om aandelen en andere effecten te kopen of verkopen.
Er zijn enkele wijzigingen gepland voor de serietests vanaf oktober 2020. Een enkelSecurities Industry Essentials Exam (SIE) verving de overlappende delen van de 7, de 57 en andere series examens. Kandidaten zullen dan een aanvullend, kleiner “top-off” -examen afleggen, gerelateerd aan het specifieke veld dat ze hopen binnen te komen. De hervormingen zullen ook het afleggen van examens democratischer maken. Momenteel moet u in dienst zijn of “gesponsord” zijn door een FINRA-geregistreerd bedrijf om een van de tests te kunnen doen. Sponsoring is vaak een onderdeel van de trainingsprogramma’s van financiële bedrijven, waarbij aanwerving afhankelijk is van een kandidaat die in aanmerking komt voor de licentie – vergelijkbaar met de manier waarop advocatenkantoren afgestudeerden in dienst nemen die studeren voor het balie-examen. De SIE verwijdert deze vereiste, hoewel u nog steeds verbonden moet zijn met een FINRA-lidfirma om de topexamens af te leggen.
Op het bureau en de vloer
Je hebt twee jaar na het behalen van een examen om je bij FINRA te registreren om je licentie te krijgen. Voordat u deze kunt toekennen, heeft u een antecedentenonderzoek nodig – zowel strafrechtelijk als financieel – een vingerafdrukkaart en moet u zich registreren bij de SEC.
Na het behalen van het (de) examen (s) en het behalen van een vergunning, kunt u een verzoek indienen om te worden overgeplaatst naar een vrijgekomen trading desk. Hier leert u hoe u handelsstrategieën kunt ontwikkelen, transacties kunt uitvoeren en transacties kunt uitvoeren namens de investeringsbank of klanten van het bedrijf. Bij de tradingdesk krijg je ook de mogelijkheid om bedrijven van dichtbij te bestuderen terwijl je een idee krijgt van de markten. U zult geleidelijk een niche voor uzelf ontdekken, of het nu gaat om futurescontracten, aandelen of schuldinstrumenten.
Voordat u echter aan opdrachten begint op een daadwerkelijke handelsvloer, moet u worden gescreend door de FBI. Omdat Wall Street-handelaren te maken hebben met gevoelige financiële zaken, zoals overheidseffecten, controleert het bureau of u een crimineel verleden heeft. Dat komt omdat als er informatie lekt, dit kan leiden tot schadelijke marktspeculatie en economische spionage.
Carrière richting
Er zijn verschillende loopbaantrajecten die een effectenmakelaar kan volgen met enige ervaring achter de rug. Hier zijn enkele opties:
Financieel adviseur
Adviseurs geven financieel advies aan hun klanten en bevelen hen financiële beleggingen en instrumenten aan, zodat zij hun doelen kunnen bereiken.
Financieel analist
Ze analyseren en bestuderen trends en gegevens terwijl ze adviesdiensten verlenen aan anderen – voornamelijk organisaties.
Investeringsbankier
Deze bankiers treden op als tussenpersoon tussen bedrijven en investeerders. Bedrijven halen kapitaal op door effecten te verkopen, terwijl beleggers effecten kopen om winst te maken. Investeringsbankiers verlenen adviesdiensten aan bedrijven en helpen hen het benodigde kapitaal bijeen te brengen.
Salaris
Hoewel de opwinding van het zijn op een handelsvloer of het omgaan met de hoge inzet van de financiële wereld misschien aantrekkelijk is, laten we een belangrijk facet van deze carrière niet vergeten: het salaris.
Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) bedroeg het gemiddelde jaarsalaris voor effecten, grondstoffen en financiële verkoopagenten op 1 september 2020 $ 62.270. De BLS scheidt handelaren en makelaars niet, maar generaliseert eerder de categorie zoals hierboven vermeld. De vooruitzichten voor de sector zijn positief: de banengroei tussen 2019 en 2029 zal naar verwachting ongeveer 4% bedragen, aangezien de vraag naar financiële diensten, investeringsbankieren en pensioenplanning groeit.
Het komt neer op
Mensen willen om verschillende redenen handelaar worden. Geld staat centraal, maar ook passie en fascinatie voor financiën en de bewegingen van investeringsfondsen. Als u ook graag met mensen omgaat, geeft u misschien de voorkeur aan het leven van een makelaar. Wat u ook verkiest, wees voorbereid om te gedijen op een snelle werkplek – want geld slaapt nooit.