B-aandeel
Wat is een B-Share?
Een B-aandelen is een belasting. Een B-aandeel is een type aandeel, de andere twee zijn A-aandelen en C-aandelen. Elk aandeel heeft zijn specifieke vergoedingsstructuur bij het kopen of terugkopen van aandelen in een beleggingsfonds.
Belangrijkste leerpunten
- Een B-aandeel is een type aandelenklasse dat wordt aangeboden in een beleggingsfonds dat een verkoopbelasting in rekening brengt. De andere gewone aandelenklassen zijn A-aandelen en C-aandelen.
- Met B-aandelen betaalt een belegger verkoopkosten wanneer ze uit het fonds terugkopen, bekend als een back-end verkoopbelasting of een voorwaardelijk uitgestelde verkoopkosten (CDSC).
- De CDSC neemt in de loop van de tijd af en wordt na een bepaalde periode geëlimineerd, waarbij B-aandelen worden geconverteerd naar een type A-aandeel.
- B-aandelen hebben doorgaans hogere kostenratio’s dan A-aandelen.
- Naast verkoopkosten maken B-aandelen ook bedrijfskosten, bekend als 12b-1-vergoedingen, voor marketing en distributie.
Inzicht in B-aandelen
Beleggingsfondsen bieden veel aandelenklassen, maar de drie meest voorkomende zijn A, B- en C-aandelenklassen. Deze klassen vertegenwoordigen allemaal een soortgelijk belang in het beleggingsfonds, maar zullen verschillen in de vergoedingen en kosten die aan de belegger worden aangerekend.
De vergoedingen en kosten in een beleggingsfonds worden op twee manieren betaald: rechtstreeks of via fondsvermogen. Verkoopkosten en terugkoopvergoedingen worden doorgaans rechtstreeks door de belegger betaald, terwijl bedrijfskosten, zoals marketing en distributie, uit het fondsvermogen worden gehaald.
Elke particuliere aandelenklasse kan verschillende kostenratio’s hebben, maar gewoonlijk worden alleen B- en C-aandelenklassen 12b-1 distributievergoedingen in rekening gebracht, waardoor hun totale kosten toenemen.
Kostenstructuur voor B-aandelen
Klasse B-aandelen rekenen geen front-end sales back-end sales load structuur, ook wel bekend als contingent uitgestelde verkoopkosten (CDSC). Met back-end laadkosten betaalt een belegger een vergoeding wanneer hij het fonds verlaat in plaats van wanneer hij lid wordt, dus al zijn fondsen worden belegd wanneer ze voor het eerst aandelen kopen.
De CDSC wordt doorgaans alleen toegepast als u uw aandelen binnen een bepaald tijdsbestek verkoopt, meestal binnen zes jaar na aankoop. De CDSC neemt af naarmate u langer de aandelen houdt en wordt uiteindelijk geëlimineerd, en na een bepaalde periode na eliminatie, meestal twee jaar, worden Klasse B-aandelen omgezet in Klasse A-aandelen, die beleggers het voordeel bieden van een lagere jaarlijkse kostenratio. Deze verkooplasten staan los van de exploitatiekosten van een fonds. Volledige details over de verkooplaststructuur van een fonds zullen worden opgenomen in het prospectus.
Uitgaven voor B-aandelen
Als particuliere aandelenklasse zijn de bedrijfskosten van het B-aandeel onderhevig aan vergoedingen van 12b-1.12b-1 vergoedingen compenseren tussenpersonen en distributeurs voor het op de markt brengen en verkopen van retailfondsen. Deze vergoedingen kunnen vaak hoger zijn voor B-aandelen, aangezien ze geen front-end belastingen vereisen en er mogelijk provisies zijn die in de loop van de tijd afnemen. Als gevolg hiervan rekenen B-aandelen vaak een van de hoogste totale kostenratio’s.12b-1 vergoedingen zijn geen directe kosten, maar worden onttrokken aan het fondsvermogen.
Naast 12b-1-vergoedingen worden aan beleggers in particuliere aandelenklassen ook standaardbeheer- en andere bedrijfskosten in rekening gebracht. Beheervergoedingen en andere onkostenvergoedingen zijn doorgaans voor alle aandelenklassen gelijk.
Wanneer kiest u voor B-aandelen?
Als belegger kunt u kiezen welke aandelen u wilt kopen, A, B of C, of welke andere dan ook die door het beleggingsfonds worden aangeboden. De eerste stap is om daadwerkelijk te bepalen of u wilt investeren in een load- of no-load fonds.
Als u een ervaren belegger bent die de financiële markten goed begrijpt en geen financieel advies nodig heeft, dan is een beleggingsfonds zonder belasting uw beste optie; u bespaart een aanzienlijk bedrag dat kan worden gebruikt om te investeren in plaats van dat u als commissie wordt betaald.
Een belastingfonds is van toepassing wanneer u een financieel expert nodig heeft om financiële beslissingen voor u te nemen, vandaar de verkoopkosten die u betaalt. Als u van plan bent uw aandelen vijf jaar of langer aan te houden, zijn B-aandelen uw beste optie. In dit scenario vermijdt u de frontload-kosten die beleggers in A-aandelen moeten betalen, en na verloop van tijd zullen uw back-load-kosten afnemen naarmate u uw B-aandelen langer aanhoudt.
Het belangrijkste item dat hier moet worden gecontroleerd, is de kostenratio voor de B-aandelen. Zorg ervoor dat het redelijk is en niet significant hoger dan de kostenratio voor de A-aandelen. Als dat het geval is, kunt u op de lange termijn geld besparen door voor A-aandelen te kiezen, zelfs als u vooraf verkoopkosten moet betalen.