Onderpandwaarde
Wat is onderpandwaarde?
De term onderpandwaarde verwijst naar de reële marktwaarde van de activa die worden gebruikt om een lening te verkrijgen. De waarde van het onderpand wordt doorgaans bepaald door te kijken naar de recente verkoopprijzen van vergelijkbare activa of door het actief te laten taxeren door een gekwalificeerde deskundige.
Belangrijkste leerpunten
- Onderpandwaarde verwijst naar het bedrag aan activa dat is geplaatst om een lening te beveiligen.
- Kredietverstrekkers gebruiken deze waarde vaak om het risiconiveau in te schatten dat aan een bepaalde kredietaanvraag is verbonden.
- Verschillende methoden schatten de waarde van het onderpand, waaronder het beoordelen van vergelijkbare transacties, het vertrouwen op belastingaanslagen en het raadplegen van materiedeskundigen.
Inzicht in onderpandwaarde
De waarde van het onderpand is een van de belangrijkste aspecten waarmee kredietverstrekkers rekening houden bij het beoordelen van aanvragen voor gedekte leningen. In een beveiligde lening, de geldschieter heeft het recht om de eigendom van een bepaalde asset genaamd de “te verkrijgen onderpand ” van de lening als de kredietnemer in gebreke blijft op hun verplichting. In theorie zou de kredietverstrekker zijn investering geheel of grotendeels moeten terugkrijgen door het onderpand te verkopen. Daarom is het schatten van de waarde van dat onderpand een belangrijke stap voordat een gedekte lening wordt goedgekeurd.
Lening-waarde-ratio’s
De omvang van een gedekte lening in verhouding tot de onderpandwaarde staat bekend als de loan-to-value-ratio (LTV). Als een bank bijvoorbeeld een lening van $ 800.000 verstrekt om een huis te kopen met een onderpandwaarde van $ 1 miljoen, dan zou de LTV-ratio 80% zijn.
Hypotheek en onderpandwaarde
Beveiligde leningen kunnen worden verstrekt tegen alle soorten onroerend goed. Een van de meest voorkomende soorten gedekte leningen is de woninghypotheek, waarbij het huis als onderpand wordt gegeven om de hypotheeklening veilig te stellen. Als de lener in deze situatie zijn hypotheek niet betaalt, kan de hypotheekverstrekker het huis verkopen om zijn investering terug te verdienen.
Ondertussen wordt de dekkingswaarde van het huis meestal bepaald door te vertrouwen op een taxateur die gespecialiseerd is in onroerend goed. Andere waarderingsmaatstaven, zoals recente belastingaanslagen of vergelijkbare transacties, kunnen ook worden geraadpleegd.
Voorbeeld van onderpandwaarde
Afhankelijk van het type activum dat als onderpand wordt gebruikt, kunnen de methoden voor de waarde van het onderpand verschillen. Als een lening bijvoorbeeld is gedekt door openbaar verhandelde aandelen, kan de huidige marktprijs van die effecten worden gebruikt bij het schatten van de onderpandwaarde.
In andere gevallen wordt het gebruikte onderpand mogelijk zelden op de markt verhandeld. Een lener kan bijvoorbeeld onderpand verpanden in de vorm van particuliere aandelen of alternatieve activa, zoals beeldende kunst of zeldzame verzamelobjecten. In deze situaties moet een taxateur mogelijk gespecialiseerde waarderingsmethoden gebruiken, zoals het berekenen van de waarde van de privéaandelen met behulp van een discounted cashflow-analyse (DCF). Ondertussen moeten beeldende kunst en andere zeldzame items mogelijk worden beoordeeld door specialisten die bekend zijn met de particuliere verzamelaar en veilingmarkten voor dat soort activa.
Speciale overwegingen
Doorgaans varieert de omvang van de lening die door een geldverstrekker wordt verstrekt, van 70 tot 90% van de onderpandwaarde. In het geval van hypotheekleningen bieden kredietverstrekkers bijvoorbeeld traditioneel 80% financiering aan, wat betekent dat de kredietnemer een aanbetaling van 20% moet doen. Toch zal de lening exacte grootte afhankelijk van verschillende factoren, zoals de waargenomen betrouwbaarheid van de zekerheden waarde, de huidige toestand van de markt, en de kredietnemer credit rating.