Grondstofprijzen en valutaschommelingen

Professionele forextraders weten al lang dat het verhandelen van valuta vraagt ​​om verder te kijken dan de wereld van FX. Valuta’s worden beïnvloed door vele factoren, waaronder  economische groei. Meer specifiek, aangezien economische groei en export rechtstreeks verband houden met de binnenlandse industrie van een land, is het normaal dat sommige valuta’s sterk gecorreleerd zijn met de grondstofprijzen.

De drie belangrijkste valuta’s met de nauwste correlaties met grondstoffen zijn de Australische dollar, de Canadese dollar en de Nieuw-Zeelandse dollar. Andere valuta’s die ook worden beïnvloed door grondstoffenprijzen, maar een zwakkere correlatie hebben dan de bovengenoemde drie, zijn de Zwitserse frank en de Japanse yen. Weten welke valuta gecorreleerd is met welke grondstof, kan traders helpen bepaalde marktbewegingen te begrijpen en te voorspellen. Hier kijken we naar valuta’s die gecorreleerd zijn met olie en goud, en laten we u zien hoe u deze informatie kunt gebruiken bij uw handel.

Olie en de Canadese dollar

Olie is een van de eerste levensbehoeften van de wereld. Voorlopig kunnen de meeste mensen in ontwikkelde landen niet zonder.. Als netto-olie-exporteur lijdt Canada ernstig onder de daling van de olieprijs, terwijl Japan, een grote netto-olie-importeur, de neiging heeft te profiteren van de oliedalingen.

Dagelijks kan de correlatie tussen olie en de Canadese dollar breken, maar op de lange termijn is hij sterk geweest, omdat de waarde van de Canadese dollar goede redenen heeft om gevoelig te zijn voor de olieprijs. Canada is de op één na grootste producent van ruwe olie ter wereld. De omvang van de oliereserves van Canada is de derde ter wereld.

De geografische nabijheid van de VS, evenals de politieke onzekerheid in het Midden-Oosten en Zuid-Amerika, maken Canada tot een van de meer gewilde plaatsen van waaruit de VS olie kunnen importeren. 

De onderstaande grafiek toont de positieve relatie tussen olie (blauwe lijn) en de CAD / USD (omgekeerde USD / CAD, zoals aangegeven door “1 / USDCAD” op de kaart; rode / groene lijn). De olieprijs fungeert  in sommige gevallen zelfs als een voorlopende indicator voor de prijsactie van de CAD / USD.

Aangezien het verhandelde instrument in forex de USD / CAD is, daalt de USD / CAD wanneer de olieprijzen stijgen en wanneer de olieprijzen dalen, stijgt de USD / CAD.

Een aantrekkelijk oliespel: CAD / JPY

Aan de andere kant van het spectrum bevindt zich Japan, dat bijna al zijn olie importeert. Het gebrek aan binnenlandse energiebronnen en de noodzaak om grote hoeveelheden ruwe olie, aardgas en andere energiebronnen te importeren, maken Japan bijzonder gevoelig voor veranderingen in de olieprijzen. 

Als we dit bekijken vanuit het perspectief van een netto-olie-exporteur / -importeur, is het valutapaar dat bovenaan de lijst van te verhandelen valuta’s staat om een ​​mening te geven over de olieprijzen, de Canadese dollar ten opzichte van de Japanse yen. De onderstaande grafiek illustreert de nauwe correlatie tussen de olieprijzen (blauwe lijn) en CAD / JPY (rode / groene lijn). Olieprijzen zijn meestal de leidende indicator voor prijsactie in CAD / JPY, vaak met vertraging.

Hoewel de correlatie niet perfect is, worden grote opwaartse bewegingen in olie (blauw) doorgaans gevolgd door een stijging van de CAD / JPY, en worden dalingen in olie meestal gevolgd door dalingen in de CAD / JPY.

Voor goud gaan

Handelen in de Australische dollar (AUD) is in veel opzichten net als het handelen in goud. Als ’s werelds op een na grootste producent van goud (in enkele jaren derde), heeft de Australische dollar een hoge positieve correlatie met het edelmetaal.

Over het algemeen betekent dit dat wanneer de goudprijs stijgt (blauwe lijn), de Australische dollar (rood / groene lijn) ook in waarde stijgt.

De nabijheid van Nieuw-Zeeland tot Australië maakt Australië een favoriete bestemming voor geëxporteerde Nieuw-Zeelandse goederen. Daarom is de gezondheid van de Nieuw-Zeelandse economie nauw verbonden met die van de Australische economie, wat verklaart waarom de NZD / USD en de AUD / USD  ook een hoge positieve correlatie delen.

Een zwakkere, maar nog steeds belangrijke correlatie is die van de goudprijs en de Zwitserse frank (CHF). De politieke neutraliteit van het land en het feit dat zijn munteenheid vroeger door goud werd gedekt, hebben ervoor gezorgd dat de frank de valuta bij uitstek is in tijden van politieke onzekerheid. Hoewel de relatie soms is verbroken, stijgt de CHF meestal wanneer goud stijgt en daalt wanneer goud daalt.

De volgende grafiek toont de CHF / USD (omgekeerde USD / CHF; rode / groene lijn) ten opzichte van de goudprijs (blauwe lijn).

Handelen in valuta als aanvulling op het handelen in olie of goud

Voor doorgewinterde handelaren in grondstoffen kan het ook de moeite waard zijn om te kijken naar het handelen in valuta’s als alternatief voor of aanvulling op het verhandelen van grondstoffen. Behalve dat ze kunnen profiteren van vergelijkbare vooruitzichten (bijvoorbeeld hogere olie), kunnen handelaren mogelijk ook rente verdienen door valuta’s met hogere rentetarieven aan te houden.

Bij het handelen in valuta hebben we te maken met landen en landen hebben rentetarieven. Tussen 2016 en 2018 was het Australische rentetarief bijvoorbeeld hoger dan het Amerikaanse rentetarief. Daarom zou het kopen van de AUD / USD na het dieptepunt van goud eind 2015 niet alleen weer kapitaal hebben opgeleverd omdat goud en de AUD / USD in waarde steeg, maar de handelaar zou ook rente hebben geïnd voor elke dag dat de lange AUD / USD-positie werd aangehouden..

In dezelfde lijn, als je kortgesloten AUD / USD om een korte goud standpunt te bepalen, zou je uiteindelijk betaalt rente elke dag.

Als u een commodity-handelaar bent die op zoek is naar een beetje verandering, bieden commodity-valuta ’s zoals de AUD / USD en CAD / JPY kansen die het waard zijn om naar te kijken.

Het komt neer op

Als u grondstoffenvaluta’s wilt verhandelen, is de beste manier om grondstoffenprijzen te gebruiken bij uw handel, door altijd met één oog de bewegingen op de olie- of goudmarkten in de gaten te houden en het andere oog op de valutamarkt. Vanwege de enigszins vertraagde impact van deze bewegingen op de valutamarkt, is er over het algemeen een mogelijkheid om een ​​bredere beweging die plaatsvindt op de grondstoffenmarkt te overlappen  met die van de valutamarkt. Het kan nooit kwaad om beter geïnformeerd te zijn over grondstoffenprijzen en hoe deze valutabewegingen aansturen.