Onvoorziene
Wat is een onvoorziene gebeurtenis?
Een onvoorziene gebeurtenis is een mogelijke gebeurtenis van een negatieve gebeurtenis in de toekomst, zoals een economische recessie, natuurramp, frauduleuze activiteit, terroristische aanslag of een pandemie. In 2020 werden bedrijven getroffen door de pandemie van het coronavirus, waardoor veel werknemers op afstand moesten werken. Als gevolg hiervan moesten bedrijven een strategie voor werken op afstand implementeren. Voor sommige bedrijven was werken op afstand echter geen optie, wat leidde tot de implementatie van verbeterde veiligheidsmaatregelen voor werknemers en klanten om de verspreiding van het virus te voorkomen.
Hoewel op onvoorziene gebeurtenissen kan worden voorbereid, zijn de aard en omvang van dergelijke negatieve gebeurtenissen doorgaans niet op voorhand bekend. Bedrijven en investeerders plannen verschillende onvoorziene gebeurtenissen door middel van analyse en het implementeren van beschermende maatregelen.
In de financiële wereld proberen managers vaak met behulp van voorspellende modellen mogelijke onvoorziene gebeurtenissen te identificeren en te plannen. Financiële managers hebben de neiging om zich aan de conservatieve kant te vergissen – om het risico te verkleinen – uitgaande van iets slechter dan verwachte resultaten. Een noodplan kan het regelen van de zaken van een bedrijf omvatten, zodat het negatieve resultaten kan doorstaan met zo min mogelijk stress.
Belangrijkste leerpunten
- Een onvoorziene gebeurtenis is een potentiële negatieve gebeurtenis die zich in de toekomst kan voordoen, zoals een economische recessie, natuurramp of frauduleuze activiteit.
- Bedrijven en investeerders plannen verschillende onvoorziene gebeurtenissen door middel van analyse en het implementeren van beschermende maatregelen.
- Noodplannen kunnen de aankoop van opties of verzekeringen voor beleggingsportefeuilles omvatten.
- Banken moeten een percentage van hun kapitaal opzij zetten voor negatieve gebeurtenissen, zoals een recessie, om de bank tegen verliezen te beschermen.
Hoe een onvoorziene situatie werkt
Om onvoorziene gebeurtenissen te plannen, kunnen financiële managers vaak ook aanbevelen aanzienlijke reserves aan contanten opzij te zetten, zodat het bedrijf over een sterke liquiditeit beschikt, zelfs als het een periode van slechte verkopen of onverwachte kosten heeft. Managers kunnen proberen om proactief kredietlijnen te openen terwijl een bedrijf in een sterke financiële positie verkeert om toegang tot leningen te verzekeren in minder gunstige tijden. Hangende geschillen zouden bijvoorbeeld als een voorwaardelijke verplichting worden beschouwd. Noodplannen omvatten doorgaans verzekeringspolissen die verliezen dekken die kunnen ontstaan tijdens en na een negatieve gebeurtenis.
Het is echter mogelijk dat verzekeringspolissen niet alle kosten of elk scenario dekken. Een bedrijfsonderbrekingsverzekering dekt bijvoorbeeld meestal geen pandemieën, die veel bedrijven hebben doorgemaakt als gevolg van de pandemie van het coronavirus. De federale overheid moest ingrijpen en de CARES-wet (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) aangenomen, die financiële steun bood aan bedrijven, gezinnen en lokale overheden om de economische tegenspoed veroorzaakt door de pandemie een halt toe te roepen. In het bijzonderboodhetPaycheck Protection Program (PPP) $ 349 miljard aan hulp aan kleine bedrijven om hen te helpen hun salaris en uitgaven op peil te houden.
Verzekeringsmaatschappijen zou ook beperken dekking of zet uitsluitingen in de plaats voor een daad van God, dat is een exogene gebeurtenis, wat betekent dat buiten de menselijke controle, zoals een overstroming of een aardbeving. Ook kan een verzekering niet de klanten vervangen die door een evenement verloren zijn gegaan aan concurrenten, vooral niet als het een intern systeemprobleem was, zoals een datalek. Als gevolg hiervan moeten bedrijven noodplannen hebben opgesteld om de gederfde inkomsten en hogere kosten te minimaliseren die met zich meebrengen wanneer de bedrijfsactiviteiten zijn verstoord. Doorgaans worden bedrijfsconsultants ingehuurd om ervoor te zorgen dat noodplannen rekening houden met een groot aantal mogelijke scenario’s en om advies te geven over hoe het plan het beste kan worden uitgevoerd.
Soorten noodplannen
Noodplannen worden gebruikt door bedrijven, regeringen, investeerders en door centrale banken, zoals de Fed. Onvoorziene gebeurtenissen kunnen betrekking hebben op onroerendgoedtransacties, grondstoffen, investeringen, valutakoersen en geopolitieke risico’s.
Activa beschermen
Onvoorziene gebeurtenissen kunnen ook voorwaardelijke activa omvatten. Dit zijn voordelen (in plaats van verliezen) die toekomen aan een bedrijf of persoon, gezien de oplossing van een onzekere gebeurtenis in de toekomst. Een gunstige uitspraak in een rechtszaak of een erfenis zijn voorbeelden van voorwaardelijke activa.
Noodplannen kunnen betrekking hebben op de aankoop van verzekeringspolissen die contant geld of een uitkering betalen als zich een bepaalde gebeurtenis voordoet. U kunt bijvoorbeeld een eigendomsverzekering afsluiten om u te beschermen tegen brand- of windschade.
Investeringsposities
Beleggers beschermen zichzelf tegen onvoorziene omstandigheden die kunnen leiden tot financiële verliezen in verband met beleggen. Beleggers kunnen verschillende afdekkingsstrategieën toepassen, zoals stop-loss orders, die een positie op een specifiek prijsniveau verlaten. Hedging kan ook gaan om het gebruik van opties strategieën, die verwant is aan het kopen van verzekeringen waarbij de strategieën geld te verdienen als een investering positie verliest geld van een negatieve gebeurtenis. Het geld dat met de optiestrategie wordt verdiend, compenseert de verliezen van de investering geheel of gedeeltelijk. Aan deze strategieën zijn echter kosten verbonden, meestal in de vorm van een premie, wat een contante betaling vooraf is.
Beleggers maken ook gebruik van activadiversificatie, wat het proces is van beleggen in verschillende soorten beleggingen. Diversificatie van activa helpt het risico te minimaliseren als een activaklasse, zoals aandelen, in waarde daalt.
Bedrijfscontinuïteit en herstel
Als onderdeel van een noodplan voor rampen, zoals een pandemie, moeten bedrijven vooruit plannen om ervoor te zorgen dat het bedrijf tijdens en na een evenement kan opereren. Dit type noodplan wordt vaak een bedrijfscontinuïteitsplan (BCP) of een bedrijfsherstelplan genoemd.
Doorgaans wordt een bedrijfscontinuïteitsteam gevormd om eventuele onvoorziene gebeurtenissen te plannen en het continuïteits- en herstelplan te beheren tijdens een storing. Bedrijven moeten hun kritieke bedrijfsfuncties identificeren en een analyse uitvoeren van hoe een gebeurtenis de activiteiten en processen van het bedrijf kan beïnvloeden. Het noodplan omvat de implementatie van het herstel van kritieke bedrijfsfuncties zoals systemen, productie en toegang van werknemers tot technologie zoals computers.
Een noodplan voor een pandemie zou bijvoorbeeld het ontwikkelen van een strategie voor werken op afstand omvatten om de verspreiding van ziekten te helpen voorkomen en om werknemers veilige toegang tot hun werk te bieden. Als gevolg hiervan zouden bedrijven moeten investeren in technologie, waaronder het bieden van toegang tot laptops en videoconferenties aan werknemers, het creëren van cloudgebaseerde gegevensopslag en het vergemakkelijken van de toegang tot bedrijfsbrede communicatie zoals e-mail en interne gegevens.
Cyberveiligheid
Bij elk type ramp proberen cybercriminelen vaak te profiteren van een crisis om de systemen van een bedrijf te hacken en gegevens te stelen of de bedrijfsactiviteiten te verstoren. Noodplannen worden gebruikt om de procedures voor cyberbeveiligingsteams uit te stippelen om een organisatie te beschermen tegen bedreigingen en kwaadwillende aanvallen.
Speciale overwegingen
Een noodplan moet zich ook voorbereiden op het verlies van intellectueel eigendom door diefstal of vernietiging. Daarom moeten back-ups van kritieke bestanden en computerprogramma’s, evenals belangrijke bedrijfspatenten, op een veilige externe locatie worden bewaard. Noodplannen moeten voorbereid zijn op de mogelijkheid van operationele ongelukken, diefstal en fraude. Een bedrijf dient te beschikken over een public relations-reactie in noodsituaties met betrekking tot mogelijke gebeurtenissen die de reputatie van het bedrijf en zijn vermogen om zaken te doen ernstig kunnen schaden.
Hoe een bedrijf wordt gereorganiseerd na een negatieve gebeurtenis, moet worden opgenomen in een noodplan. Het moet procedures hebben waarin wordt uiteengezet wat er moet worden gedaan om het bedrijf weer normaal te laten werken en eventuele verdere schade als gevolg van de gebeurtenis te beperken. Zo kon de financiële dienstverlener Cantor Fitzgerald de operatie hervatten in slechts twee dagen nadat hij verlamd was door de terroristische aanslagen van 9/11 vanwege het hebben van een alomvattend noodplan.
Voordelen van een noodplan
Een gedegen noodplan minimaliseert verlies en schade veroorzaakt door een onvoorziene negatieve gebeurtenis. Een beursvennootschap kan bijvoorbeeld een noodstroomgenerator hebben om ervoor te zorgen dat transacties kunnen worden uitgevoerd in het geval van een stroomstoring, waardoor mogelijk financieel verlies wordt voorkomen. Een noodplan kan ook het risico op een PR-ramp verkleinen. Een bedrijf dat effectief communiceert hoe negatieve gebeurtenissen moeten worden genavigeerd en waarop moet worden gereageerd, loopt minder snel reputatieschade op.
Een noodplan stelt een bedrijf dat getroffen is door een negatieve gebeurtenis vaak in staat om te blijven opereren. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een voorziening hebben getroffen voor mogelijke vakbondsacties, zoals een staking, zodat verplichtingen jegens klanten niet in gevaar komen. Bedrijven die een noodplan hebben opgesteld, kunnen betere verzekeringstarieven en kredietbeschikbaarheid krijgen, omdat wordt vastgesteld dat ze minder bedrijfsrisico’s hebben.
Voorbeeld van een noodplan
Als gevolg van de financiële crisis van 2008 en de Grote Recessie, werden er voorschriften ingevoerd waarbij stresstests voor banken moesten worden uitgevoerd om te testen hoe een bank om zou kunnen gaan met verschillende negatieve onvoorziene omstandigheden. De stresstests projecteren hoeveel een bank zou verliezen – als zich een negatieve economische gebeurtenis voordoet – om te bepalen of de bank voldoende kapitaal of fondsen heeft gereserveerd om de gebeurtenis te overleven.
Banken moeten een bepaald percentage van de kapitaalreserves bij de hand hebben, afhankelijk van het totaal van de risicogewogen activa (RWA’s). Op deze activa, die doorgaans leningen zijn, worden verschillende risicogewichten toegepast. De hypotheekportefeuille van een bank kan bijvoorbeeld een weging van 50% krijgen, wat betekent dat de bank – in een negatief scenario – voldoende kapitaal moet hebben dat wordt gewaardeerd op 50% van de uitstaande hypotheekleningen. Het kapitaal, het zogenaamde Tier-1-kapitaal, kan eigen vermogen, eigen vermogen en ingehouden winsten omvatten, wat een geaccumuleerde besparing is op de winsten van voorgaande jaren. Hoewel er verschillende componenten zijn die in de Tier-capitalratiovereiste vallen, moet de ratio minimaal 6% van het totaal aan risicogewogen activa bedragen.
Laten we als voorbeeld zeggen: Bank XYZ heeft $ 3 miljoen aan ingehouden winsten en $ 4 miljoen aan eigen vermogen, wat betekent dat het totale Tier 1-kapitaal $ 7 miljoen is. Bank XYZ heeft risicogewogen activa van $ 70 miljoen. Als gevolg hiervan is de Tier 1-kapitaalratio van de bank 10% ($ 7 miljoen / $ 70 miljoen). Aangezien het kapitaalvereiste 6% is, wordt de bank als goed gekapitaliseerd beschouwd in vergelijking met het minimumvereiste.
Natuurlijk weten we niet of het noodplan van de banksector toereikend zal zijn totdat er zich een nieuwe recessie voordoet, wat een beperking is van deze plannen, aangezien het moeilijk is om voor elke noodsituatie te plannen.