Een kosten-batenanalyse is een systematisch proces dat bedrijven gebruiken om te analyseren welke beslissingen ze moeten nemen en waarvan ze afzien. De kosten-batenanalist somt de potentiële beloningen op die van een situatie of actie worden verwacht en trekt vervolgens de totale kosten van het ondernemen van die actie af. Sommige consultants of analisten bouwen ook modellen om een dollarwaarde toe te kennen aan immateriële items, zoals de voordelen en kosten die gepaard gaan met het leven in een bepaalde stad.
Belangrijkste leerpunten
Een kosten-batenanalyse (KBA) is het proces dat wordt gebruikt om de baten van een besluit of het nemen van maatregelen te meten minus de kosten die aan het nemen van die handeling zijn verbonden.
Een kosten-batenanalyse omvat meetbare financiële maatstaven zoals verdiende inkomsten of bespaarde kosten als gevolg van de beslissing om een project voort te zetten.
Een CBA kan ook immateriële voordelen en kosten of effecten van een beslissing omvatten, zoals het moreel van de werknemer en klanttevredenheid.
Inzicht in kosten-batenanalyse
Alvorens een nieuwe fabriek te bouwen of een nieuw project aan te nemen, voeren voorzichtige managers een kosten-batenanalyse uit om alle potentiële kosten en opbrengsten te evalueren die een bedrijf met het project zou kunnen genereren. De uitkomst van de analyse zal bepalen of het project financieel haalbaar is of dat het bedrijf een ander project moet nastreven.
In veel modellen zal een kosten-batenanalyse ook rekening houden met de alternatieve kosten in het besluitvormingsproces. Opportunitykosten zijn alternatieve voordelen die hadden kunnen worden gerealiseerd door het ene alternatief boven het andere te kiezen. Met andere woorden, de alternatieve kosten zijn de gemiste of gemiste kansen als gevolg van een keuze of beslissing. Door alternatieve kosten in rekening te brengen, kunnen projectmanagers de voordelen van alternatieve handelwijzen afwegen en niet alleen het huidige pad of de huidige keuze die in de kosten-batenanalyse wordt overwogen.
Door alle opties en de mogelijk gemiste kansen in overweging te nemen, is de kosten-batenanalyse grondiger en maakt het een betere besluitvorming mogelijk.
Het kosten-batenanalyseproces
Een kosten-batenanalyse (KBA) moet beginnen met het opstellen van een uitgebreide lijst van alle kosten en baten die aan het project of besluit zijn verbonden.
De kosten die gemoeid zijn met een MKBA kunnen het volgende zijn:
Directe kosten zijn directe arbeidskosten die betrokken zijn bij de productie, inventaris, grondstoffen, productiekosten.
Indirecte kosten kunnen zijn: elektriciteit, overheadkosten voor beheer, huur, nutsvoorzieningen.
Immateriële kosten van een beslissing, zoals de impact op klanten, medewerkers of levertijden.
Gelegenheidskosten zoals alternatieve investeringen, of het kopen van een fabriek in plaats van er een te bouwen.
Kosten van mogelijke risico’s, zoals regelgevingsrisico’s, concurrentie en milieueffecten.
Voordelen kunnen de volgende zijn:
Inkomsten en verkopen stijgen door verhoogde productie of nieuw product.
Immateriële voordelen, zoals verbeterde veiligheid en moreel van werknemers, evenals klanttevredenheid dankzij een verbeterd productaanbod of snellere levering.
Concurrentievoordeel of marktaandeel gewonnen als gevolg van de beslissing.
Een analist of projectmanager dient een monetaire meting toe te passen op alle items op de kosten-batenlijst, waarbij er in het bijzonder voor moet worden gezorgd dat de kosten of baten niet worden onderschat. Een conservatieve benadering met een bewuste poging om subjectieve tendensen te vermijden bij het berekenen van schattingen, is het meest geschikt om een waarde toe te kennen aan zowel kosten als baten voor een kosten-batenanalyse.
Ten slotte moeten de resultaten van de totale kosten en baten kwantitatief worden vergeleken om te bepalen of de baten opwegen tegen de kosten. Als dat zo is, dan is de rationele beslissing om door te gaan met het project. Als dit niet het geval is, moet het bedrijf het project herzien om te zien of het aanpassingen kan maken om de voordelen te vergroten of de kosten te verlagen om het project levensvatbaar te maken. Anders zou het bedrijf het project waarschijnlijk moeten vermijden.
Bij een kosten-batenanalyse zijn er een aantal prognoses ingebouwd in het proces, en als een van de prognoses onnauwkeurig is, kunnen de resultaten in twijfel worden getrokken.
Beperkingen van kosten-batenanalyse
Voor projecten die kleine tot middelgrote kapitaaluitgaven met zich meebrengen en die qua tijd tot voltooiing kort tot gemiddeld zijn, kan een grondige kosten-batenanalyse voldoende zijn om een weloverwogen, rationele beslissing te nemen. Voor zeer grote projecten met een lange tijdshorizon kan een kosten-batenanalyse geen rekening houden met belangrijke financiële problemen zoals inflatie, rentetarieven, variërende kasstromen en de contante waarde van geld.
Alternatieve analysemethoden voor kapitaalbudgettering, waaronder netto contante waarde (NCW), zouden in deze situaties geschikter kunnen zijn. Het concept van contante waarde stelt dat een hoeveelheid geld of contant geld in de huidige tijd meer waard is dan het bedrag in de toekomst te ontvangen, aangezien het geld van vandaag kan worden geïnvesteerd en inkomsten kan genereren.
Een van de voordelen van het gebruik van de netto contante waarde om over een project te beslissen, is dat er een alternatief rendement wordt gebruikt dat zou kunnen worden verdiend als het project nooit was voltooid. Dat rendement wordt in mindering gebracht op de resultaten. Met andere woorden, het project moet op zijn minst meer verdienen dan het rendement dat elders kan worden verdiend of de disconteringsvoet.
Bij elk type model dat wordt gebruikt bij het uitvoeren van een kosten-batenanalyse, zijn er echter een aanzienlijk aantal prognoses in de modellen ingebouwd. De prognoses die in een MKBA worden gebruikt, kunnen toekomstige inkomsten of verkopen, alternatieve rendementen, verwachte kosten en verwachte toekomstige kasstromen omvatten. Als een of twee van de prognoses niet kloppen, zouden de resultaten van de kosten-batenanalyse waarschijnlijk in twijfel worden getrokken, waardoor de beperkingen bij het uitvoeren van een kosten-batenanalyse worden benadrukt.
Veel Gestelde Vragen
Hoe weegt men kosten versus baten af?
Kosten-batenanalyse (KBA) is een systematische methode om de totale kosten te kwantificeren en vervolgens te vergelijken met de totale verwachte beloningen van het uitvoeren van een project of het doen van een investering. Als de voordelen ruimschoots opwegen tegen de kosten, moet de beslissing doorgaan; anders zou het waarschijnlijk niet moeten. Belangrijker is dat MKBA’s ook de alternatieve kosten van gemiste of overgeslagen projecten omvatten.
Welke instrumenten of methoden worden gebruikt bij MKBA?
Afhankelijk van de specifieke investering of het project dat wordt geëvalueerd, kan het nodig zijn om de tijdswaarde van kasstromen te verdisconteren met behulp van netto contante waarde berekeningen. Een baten-kostenverhouding (BCR) kan ook worden berekend om de algehele relatie tussen de relatieve kosten en baten van een voorgesteld project samen te vatten. Andere tools kunnen zijn: regressiemodellering, waardering en prognosetechnieken.
Wat zijn de kosten en baten van een kosten-batenanalyse?
Het proces van het doen van een MKBA heeft zijn eigen kosten en baten. De kosten omvatten de tijd die nodig is om alle mogelijke beloningen en kosten zorgvuldig te begrijpen en in te schatten. Het kan ook gaan om geld dat aan een analist of consultant wordt betaald om het werk uit te voeren. Een ander mogelijk nadeel is dat er verschillende schattingen en prognoses nodig zijn om de kosten-batenanalyse op te stellen, en deze aannames kunnen onjuist of zelfs vertekend blijken te zijn.
De voordelen van een kosten-batenanalyse zijn, mits correct uitgevoerd en met nauwkeurige aannames, een goede leidraad voor besluitvorming die kan worden gestandaardiseerd en gekwantificeerd. Als de KBA van het doen van een KBA positief is, moet je dat doen!