24 juni 2021 11:11

Creatief boekhouden

Wat is creatieve boekhouding?

Creatieve boekhouding bestaat uit boekhoudpraktijken die de vereiste wet- en regelgeving volgen, maar afwijken van wat die normen willen bereiken. Creatieve boekhouding speelt in op mazen in de boekhoudnormen om ten onrechte een beter imago van het bedrijf weer te geven. Hoewel creatieve boekhoudpraktijken legaal zijn, worden de mazen in de wet die ze uitbuiten vaak hervormd om dergelijk gedrag te voorkomen.

Hoe creatieve boekhouding werkt

Een primair voordeel van openbare boekhoudverklaringen is dat ze beleggers in staat stellen de financiële gezondheid  van concurrerende bedrijven te vergelijken . Wanneer bedrijven zich echter overgeven aan creatieve boekhouding, verstoren ze vaak de waarde van de informatie die hun financiële gegevens verschaffen.

Creatieve accountants zullen altijd bizarre en nieuwe manieren vinden om cijfers aan te passen in het voordeel van een bedrijf. Hun doel is om een ​​stevige look zo succesvol en winstgevend mogelijk te maken en soms zullen ze dit doen door de waarheid te verdraaien. Als er een grijs gebied in de boekhouding wordt gevonden, kan dit worden uitgebuit, zelfs als dit leidt tot misleidende investeerders.

Betrapt worden kan de reputatie van een bedrijf van de ene op de andere dag ruïneren. Sommige managementteams zijn echter bereid dat risico te lopen en keuren het gebruik van creatieve boekhouding goed, omdat het niet voldoen aan de kortetermijnverwachtingen van Wall Street of de financiële doelstellingen aan het einde van het jaar een enorm nadelig effect kan hebben op de aandelenkoersen.

Het is ook de moeite waard eraan te denken dat aantrekkelijkere cijfers kunnen leiden tot hogere bonussen voor bestuurders, een kredietverstrekker kunnen overtuigen om een ​​bedrijf een lening te verstrekken en de waardering van het bedrijf kunnen opdrijven in geval van verkoop.

Belangrijkste leerpunten

  • Creatieve boekhouding speelt in op mazen in de boekhoudnormen om ten onrechte een beter imago van het bedrijf weer te geven.
  • Het aanpassen van cijfers kan leiden tot hogere bonussen voor bestuurders, helpt een kredietverstrekker te overtuigen om een ​​bedrijf een lening te verstrekken en verhoogt de waardering van het bedrijf.
  • Creatieve boekhoudkundige trucs variëren van aard en evolueren consequent naarmate de regelgeving verandert.
  • Beleggers moeten altijd sceptisch zijn en de financiële overzichten van boven naar beneden lezen op tekenen van gemeen spel.

Soorten creatieve boekhouding

Creatieve boekhoudtrucs variëren van aard en evolueren consequent naarmate de regelgeving om hen te controleren verandert. Hier zijn enkele voorbeelden van veelgebruikte technieken:

  • Inkomsten overschatten: een van de meest voorkomende technieken die worden gebruikt door overheidsbedrijven die hun inkomen kunstmatig willen verhogen, is het vroegtijdig erkennen van  inkomsten. Opbrengstverantwoording is een boekhoudkundige methode die bedrijven in staat stelt om verkopen te erkennen voordat ze een product leveren of een dienst verlenen. Het staat open voor uitbuiting.
  • Afschrijvingskosten verlagen : bedrijven spreiden de kosten van activa vaak uit, in plaats van ze in één keer als last uit te geven. Methoden om de jaarlijkse kosten voor deze posten te verlagen, kunnen het verlengen van de geschatte gebruiksduur van het actief of het verhogen van de veronderstelde restwaarde omvatten.
  • Het uitstellen van de kosten : het uitstellen van de registratie van de huidige periode kosten, zoals betalingen aan leveranciers en verhuur, naar een latere periode maakt huidige periode de winst er beter uitzien.
  • Het maskeren van voorwaardelijke verplichtingen : het niet registreren van potentiële verplichtingen die zich waarschijnlijk zullen voordoen en het onderschatten van hoeveel ze waarschijnlijk zullen kosten, kan het nettoresultaat of het eigen vermogen stimuleren.
  • Onderwaardering van pensioenverplichtingen : Pensioenverplichtingen  kunnen gemakkelijk worden gemanipuleerd omdat de verplichtingen zich in de toekomst voordoen en door het bedrijf gegenereerde schattingen moeten worden gebruikt om ze te verantwoorden. 
  • Inventaris manipulatie : Inventarisatie vertegenwoordigt de waarde van de goederen die werden vervaardigd, maar nog niet verkocht. Het overdrijven van de waarde van de voorraad zal leiden tot een te lage opgave van de kosten van verkochte goederen, en dus tot een kunstmatig hoger nettoresultaat, ervan uitgaande dat de werkelijke voorraad- en verkoopniveaus constant blijven.

Voorbeelden uit de echte wereld van creatieve boekhouding

Laribee Wire Manufacturing Co. biedt een goed voorbeeld van voorraadmanipulatie. De koperdraadproducent zat eind jaren tachtig in de problemen toen de verkoop aan de onrustige bouwsector haperde en een grote overname hem met enorme schulden achterliet. Laribee registreerde fantoominventaris en voerde andere inventaris tegen opgeblazen waarden om banken te overtuigen om het $ 130 miljoen te lenen. Het bedrijf rapporteerde $ 3 miljoen aan nettowinst over de periode, toen het echt $ 6,5 miljoen verloor.

Dan is er Enron Corp. In de jaren negentig hield het energie, grondstoffen- en dienstenbedrijf zich bezig met allerlei onethische boekhoudpraktijken. Het verborg schulden, onderschatte verliezen en manipuleerde verschillende financiële cijfers om een ​​illusie van winstgevendheid te creëren, voordat het in 2001 het faillissement aanvroeg.

Het WorldCom-schandaal is een ander spraakmakend voorbeeld van creatieve boekhouding die tot fraude leidt. Om de dalende winstgevendheid te verbergen, verhoogde het bedrijf het nettoresultaat en de cashflow door uitgaven als investeringen te boeken. Door   kosten te kapitaliseren, overdreef het de winst met ongeveer $ 3 miljard in 2001 en $ 797 miljoen in het eerste kwartaal van 2002, en rapporteerde een winst van $ 1,4 miljard in plaats van een nettoverlies.

Speciale overwegingen

Analisten, vermogensbeheerders en financiële journalisten zagen veel van de bovengenoemde schandalen niet aankomen, wat bewijst dat het niet altijd gemakkelijk is om twijfelachtige boekhoudpraktijken op te sporen. Dat betekent echter niet dat beleggers achterover moeten leunen en niets moeten doen. Sceptisch zijn en financiële overzichten wat nauwkeuriger lezen, in plaats van alleen te focussen op wat het management benadrukt, kan een lange weg helpen om verdachte activiteiten op te sporen.

Een goed uitgangspunt is om de voetnoten van bedrijven zorgvuldig te lezen, de betrouwbaarheid van accountants te beoordelen en aandacht te besteden aan ongebruikelijke variaties in cijfers.

Adblock
detector