Huidige liquiditeit
DEFINITIE van huidige liquiditeit
De huidige liquiditeit is het totale bedrag aan liquide middelen en niet-gelieerde deelnemingen vergeleken met de nettoverplichtingen en overgedragen herverzekeringssaldi. De huidige liquiditeit wordt uitgedrukt als een percentage en wordt gebruikt om het bedrag te bepalen van de verplichtingen van een verzekeringsmaatschappij dat kan worden gedekt met liquide middelen. Een hoge ratio geeft aan dat de verzekeraar niet afhankelijk is van nieuwe premies om bestaande verplichtingen te dekken.
UITBREIDING Huidige liquiditeit
Inzicht in het soort verplichtingen dat een verzekeringsmaatschappij is aangegaan door polissen over te nemen en herverzekering af te staan, is een belangrijke stap om te bepalen of een verzekeraar risico loopt. Verzekeraars die hun verplichtingen kunnen dekken met contanten en andere direct beschikbare financiële bronnen, zijn beter in staat om stijgingen van claims te doorstaan en zijn dus minder afhankelijk van het afsluiten van nieuwe polissen of het verhogen van premies om verplichtingen te dekken. Dit soort analyse wordt liquiditeitsanalyse genoemd.
Maatregelen van solvabiliteit
Verzekeringsmaatschappijen brengen winstmaximaliserende investeringsactiviteiten in evenwicht met de risico’s die verbonden zijn aan de polissen die zij onderschrijven. Investeringen met hogere opbrengsten kunnen ook een langere looptijd hebben, waardoor activa voor een langere periode worden geblokkeerd. Dit soort activa, zoals onroerend goed, kan ook moeilijker zijn om snel te verkopen. Zo houden verzekeraars een mix aan van contanten, kasequivalenten, overheidspapier, bedrijfsobligaties, aandelen en hypotheken, waardoor een mix ontstaat van hoog rendement en hoge liquiditeit in verschillende bedragen.
Ratingbureaus onderzoeken de liquiditeit van een verzekeraar om een kredietrating vast te stellen. Deze agentschappen zullen de liquiditeitsratio publiceren, evenals een snelle ratio, die geldmiddelen en kasequivalenten vergelijkt met passiva. Net als bij de stresstests die banken ondergaan bij het bepalen van de kapitalisatie, worden verzekeringsmaatschappijen ook door verschillende scenario’s geleid om te bepalen of de hoeveelheid liquiditeit die een verzekeraar heeft, verplichtingen zal dekken. De resultaten van deze stresstests voor één verzekeraar worden vergeleken met de resultaten van andere verzekeraars die vergelijkbare polissen aanbieden.
Consumenten kunnen deze en andere ratio’s voor verzekeraars vinden in het NAIC Insurance Regulatory Information System (IRIS), een verzameling analytische solvabiliteitstools en databases die zijn ontworpen om staatsverzekeringsafdelingen een geïntegreerde benadering te bieden voor het screenen en analyseren van de financiële toestand van verzekeraars die binnen hun respectieve staten. IRIS, ontwikkeld door toezichthouders van de staatsverzekeringen die deelnemen aan NAIC-commissies, is bedoeld om de verzekeringsafdelingen van de staat te helpen bij het richten van middelen op die verzekeraars die het meest behoefte hebben aan regelgevende aandacht. IRIS is niet bedoeld ter vervanging van de diepgaande inspanningen van elke staatsverzekeringsafdeling, zoals financiële analyses of onderzoeken.