Keerzijde

Wat is de keerzijde?

Keerzijde is de negatieve beweging in de prijs van een effect, sector of markt. Een keerzijde kan ook verwijzen naar economische omstandigheden en mogelijke perioden beschrijven waarin een economie is gestopt met groeien of krimpt.

Hoe keerzijde werkt

De keerzijde wordt uitgedrukt in termen van een inschatting van het potentieel van een effect of economie om negatieve bewegingen te ondergaan. Een aandelenanalist kan bijvoorbeeld voorspellen hoe ver een aandelenkoers kan dalen als gevolg van bepaalde gebeurtenissen. Ondertussen kunnen economen de keerzijde van de economie van een land voorspellen door rekening te houden met factoren zoals het werkloosheidspercentage, inflatie en de groei van het bruto binnenlands product (bbp).

Voorbeelden van keerzijde

Stel dat een belegger $ 100.000 heeft betaald om 1.000 aandelen in bedrijf ABC te bezitten. Hoewel het onwaarschijnlijk is, kan de aandelenkoers mogelijk dalen tot $ 0, wat betekent dat het neerwaartse risico van de investering 100% of $ 100.000 is.

Dat is waar het berekenen van het neerwaartse risico in het spel komt. In het algemeen geldt: hoe hoger het risico, hoe groter het neerwaartse risico.

Voor de meeste activa wordt de keerzijde afgetopt, aangezien een prijs niet onder $ 0 kan komen. Uitzonderingen zijn onder meer short selling, een handelsstrategie die beleggers in staat stelt te speculeren op de daling van een aandelen- of andere effectenprijs. Als de prijs van een activum dat u hebt kortgesloten, stijgt, verliest u geld. Bovendien is je keerzijde theoretisch oneindig, want de prijs kan blijven stijgen.

Neerwaarts versus neerwaarts risico

Een beweging naar beneden wordt vaak uitgedrukt in termen van risico, zoals het neerwaartse risico voor de economie van een bepaald land, of het neerwaartse risico voor de aandelen van een bedrijf als gevolg van veranderende consumententrends. Een keerzijde is de potentiële negatieve beweging, terwijl het neerwaartse risico die potentiële beweging lijkt te kwantificeren.

Voor het grootste deel geldt: hoe hoger het neerwaartse potentieel, hoe groter het opwaartse potentieel. Dit gaat terug op het idee van hoe hoger het risico, hoe hoger de beloning. Opwaarts is de positieve beweging in een activaprijs.

Het neerwaartse risico kan worden geëvalueerd met fundamentele en technische factoren, waarbij wordt geschat hoeveel een effect of activaprijs in het ergste geval zou kunnen dalen. Dit kan worden gedaan met behulp van waarschijnlijkheden of standaarddeviatie modellen, hoewel er geen manier is om de keerzijde perfect in te schatten, tenzij er een soort van neerwaartse bescherming aanwezig is.

Nadeel methoden

Beleggers kunnen zichzelf of hun portefeuille tegen neerwaartse effecten beschermen door verliezen af ​​te dekken. Dit staat bekend als bescherming tegen onderuit.

Neerwaartse bescherming biedt een vangnet als een investering in waarde begint te dalen. Dit kan op verschillende manieren worden bereikt, waaronder:

• Putoptie : een contract dat de eigenaar het recht geeft, maar niet de verplichting, om binnen een bepaald tijdsbestekeen bepaald bedrag van een onderliggend effect tegen een bepaalde prijste verkopen . Als de prijs van het aandeel daalt, kan de belegger het aandeel verkopen tegen de prijs die op de put staat of de put verkopen, aangezien het in waarde zal zijn gestegen omdat het  in the money is.
• Stop loss : een order die bij een makelaar wordt geplaatst om automatischeen effect teverkopen wanneer deze op of onder een bepaalde prijs valt.
• Koop verschillende activa : een gediversifieerde portefeuille die bestaat uit activa die negatief gecorreleerd zijn, kan het neerwaartse risico verminderen. Wanneer de ene stijgt, neigt de andere te vallen, waardoor verliezen worden opgevangen maar ook potentiële winsten worden beperkt.