Buitenlandse directe investeringen (FDI)
Wat is een directe buitenlandse investering (FDI)?
Een buitenlandse directe investering (FDI) is een investering die door een bedrijf of persoon in het ene land wordt gedaan in zakelijke belangen in een ander land. Over het algemeen vindt FDI plaats wanneer een investeerder buitenlandse bedrijfsactiviteiten opzet of buitenlandse bedrijfsmiddelen verwerft in een buitenlands bedrijf. FDI’s onderscheiden zich echter van portefeuillebeleggingen waarbij een belegger alleen aandelen van in het buitenland gevestigde bedrijven koopt.
Belangrijkste leerpunten
- Directe buitenlandse investeringen (FDI) zijn investeringen van een bedrijf in een ander in een ander land.
- FDI’s worden actief gebruikt op open markten in plaats van op gesloten markten voor beleggers.
- Horizontaal, verticaal en conglomeraat zijn soorten FDI’s. Horizontaal is het opzetten van hetzelfde type bedrijf in een ander land, terwijl verticaal gerelateerd is maar anders, en conglomeraat een niet-gerelateerde zakelijke onderneming is.
- Het Bureau of Economic Analysis houdt continu FDI’s in de VS bij
- De investering van Apple in China is een voorbeeld van een FDI.
Hoe een directe buitenlandse investering werkt
Buitenlandse directe investeringen worden doorgaans gedaan in open economieën die geschoolde arbeidskrachten en bovengemiddelde groeivooruitzichten voor de investeerder bieden, in tegenstelling tot streng gereguleerde economieën. Bij buitenlandse directe investeringen gaat het vaak om meer dan alleen een kapitaalinvestering. Het kan ook voorzieningen op het gebied van beheer of technologie omvatten. Het belangrijkste kenmerk van buitenlandse directe investeringen is dat ze ofwel daadwerkelijke zeggenschap over of op zijn minst substantiële invloed uitoefenen op de besluitvorming van een buitenlandse onderneming.
Het Bureau of Economic Analysis ( BEA ), dat de uitgaven van buitenlandse directe investeerders in Amerikaanse bedrijven bijhoudt, rapporteerde eind 2019 totale FDI in Amerikaanse bedrijven van $ 4,46 biljoen. Productie vertegenwoordigde de topindustrie, met iets meer dan 40% van de FDI voor 2019.
Landen vertrouwen erop dat de VS hun productiemogelijkheden gebruiken, waar de VS bij gebruik een groot voordeel voor hun economie oplevert.
Speciale overwegingen
Buitenlandse directe investeringen kunnen op verschillende manieren worden gedaan, waaronder het openen van een dochteronderneming of geassocieerde onderneming in het buitenland, het verwerven van een meerderheidsbelang in een bestaande buitenlandse onderneming of door middel van een fusie of joint venture met een buitenlandse onderneming.
De drempel voor een buitenlandse directe investering die een controlerend belang vestigt, volgens de richtlijnen opgesteld door de Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling ( OESO ), is een eigendomsbelang van minimaal 10% in een in het buitenland gevestigd bedrijf. Die definitie is echter flexibel, aangezien er gevallen zijn waarin een effectief zeggenschapsbelang in een onderneming kan worden vastgesteld met minder dan 10% van de stemgerechtigde aandelen van de onderneming.
Soorten directe buitenlandse investeringen
Buitenlandse directe investeringen worden gewoonlijk gecategoriseerd als horizontaal, verticaal of conglomeraat. Een horizontale directe investering verwijst naar de investeerder die in het buitenland hetzelfde type bedrijfsactiviteit opzet als in zijn thuisland, bijvoorbeeld een gsm-aanbieder in de Verenigde Staten die winkels opent in China.
Een verticale investering is een investering waarin andere, maar verwante bedrijfsactiviteiten dan het hoofdbedrijf van de investeerder worden gevestigd of verworven in het buitenland, bijvoorbeeld wanneer een productiebedrijf een belang verwerft in een buitenlands bedrijf dat onderdelen of grondstoffen levert die nodig zijn voor het productiebedrijf. om zijn producten te maken.
Een conglomeraattype van buitenlandse directe investeringen is er een waarbij een bedrijf of individu een buitenlandse investering doet in een bedrijf dat geen verband houdt met zijn bestaande bedrijf in zijn thuisland. Aangezien bij dit soort investeringen een bedrijfstak wordt betreden waarin de investeerder geen eerdere ervaring heeft, neemt het vaak de vorm aan van een joint venture met een buitenlands bedrijf dat al actief is in de bedrijfstak.
Voorbeeld van directe buitenlandse investeringen
Voorbeelden van directe buitenlandse investeringen zijn onder meer fusies, overnames, detailhandel, diensten, logistiek en productie. Directe buitenlandse investeringen en de wetten die daarop van toepassing zijn, kunnen cruciaal zijn voor de groeistrategie van een bedrijf.
In 2017 kondigde Apple bijvoorbeeld een investering van $ 507,1 miljoen aan om zijn onderzoeks- en ontwikkelingswerk in China, de op twee na grootste markt van Apple na Amerika en Europa, een boost te geven. De aangekondigde investering gaf blijk van de optimisme van CEO Tim Cook richting de Chinese markt, ondanks een daling van 12% op jaarbasis van de inkomsten van Apple in Groot-China in het kwartaal voorafgaand aan de aankondiging.
Chinese economie is aangewakkerd door een toestroom van buitenlandse directe investeringen gericht op de natie de high-tech industrie en de dienstensector, die volgens het ministerie van Handel van China, groeide 11,1% en 20,4% jaar-op-jaar, respectievelijk in de eerste helft van 2017. Ondertussen staat de versoepelde FDI-regelgeving in India nu 100% buitenlandse directe investeringen toe in single-brand retail zonder goedkeuring van de overheid. Het regelgevingsbesluit vergemakkelijkt naar verluidt de wens van Apple om een fysieke winkel op de Indiase markt te openen. Tot nu toe waren de iPhones van het bedrijf alleen verkrijgbaar via fysieke en online retailers van derden.
Veel Gestelde Vragen
Wat zijn directe buitenlandse investeringen (FDI)?
Buitenlandse directe investeringen (FDI) is de praktijk van het starten van of investeren in bedrijven in het buitenland. Als een Amerikaanse multinational bijvoorbeeld activiteiten opent in China of India, hetzij door een eigen pand te openen, hetzij door samen te werken met een lokaal bedrijf, wordt die investering als onderdeel van FDI beschouwd. Economen volgen de stromen van directe buitenlandse investeringen tussen landen, aangezien dit wordt gezien als een belangrijke bijdrage aan economische groei.
Wat zijn de voor- en nadelen van directe buitenlandse investeringen (FDI)?
FDI kan de economische groei helpen bevorderen en in stand houden, zowel voor het ontvangende land als voor het land dat de investering doet. Een ontwikkelingsland kan bijvoorbeeld profiteren van inkomende directe buitenlandse investeringen als een manier om de bouw van nieuwe infrastructuur te financieren of om werkgelegenheid te bieden aan zijn lokale personeel. Aan de andere kant kunnen multinationals profiteren van FDI als een manier om hun voetafdruk op internationale markten uit te breiden. Een van de belangrijkste nadelen van FDI is echter dat het vaak afhankelijk is van de betrokkenheid of het toezicht van meerdere regeringen, wat leidt tot grotere politieke risico’s.
Wat zijn enkele voorbeelden van directe buitenlandse investeringen (FDI)?
Een van de grootste voorbeelden van directe buitenlandse investeringen (FDI) van vandaag is het Chinese initiatief dat bekend staat als One Belt One Road (OBOR). Dit programma, ook wel het “Belt and Road” -initiatief genoemd, omvat het bijdragen van substantiële directe buitenlandse investeringen aan een reeks infrastructuurprogramma’s in Afrika, Azië en zelfs delen van Europa. De FDI wordt doorgaans gefinancierd door Chinese staatsbedrijven of andere organisaties die banden hebben met de Chinese overheid. Soortgelijke programma’s worden ook uitgevoerd door andere landen en internationale instanties, zoals Japan, de Verenigde Staten en de Europese Unie (EU).