24 juni 2021 13:55
In de financiële dienstverlening is een van de meest begeerde carrières die van de analist. De belangrijkste rol van een financieel analist is om gegevens te doorgronden om kansen te identificeren of resultaten te evalueren voor zakelijke beslissingen of investeringsaanbevelingen. Financiële analisten kunnen zowel in junior als senior functies binnen een bedrijf werken, en het is een niche die vaak leidt tot andere carrièremogelijkheden.
De financiële dienstverlening is competitief en het kan moeilijk zijn om in het veld in te breken. Als je geïnteresseerd bent in een carrière als financieel analist, lees dan verder om erachter te komen wat je kunt doen om je op de baan voor te bereiden.
Belangrijkste leerpunten
- Een financieel analist onderzoekt gegevens om zakelijke kansen te identificeren of investeringsaanbevelingen te doen.
- Meer junior analisten hebben de neiging om veel gegevens te verzamelen, financiële modellen te maken en spreadsheets te onderhouden.
- Meer senior analisten zijn geneigd tijd te besteden aan het ontwikkelen van beleggingsthema’s, het spreken met managementteams van bedrijven en andere investeerders, en marketingideeën.
- Een bachelordiploma in een wiskunde- of financieel-gerelateerde major is nuttig, maar een master in financiën, een wiskunde-gerelateerd vakgebied of een MBA zal ook helpen om je voet tussen de deur te krijgen, evenals branchecertificeringen zoals een CFA-charter.
Wat is een financieel analist?
Financiële analisten onderzoeken financiële gegevens en gebruiken hun bevindingen om bedrijven te helpen bij het nemen van zakelijke beslissingen. Hun analyse is vaak bedoeld om de investeringsbeslissingen van bedrijven te informeren.
Meer specifiek onderzoeken financiële analisten macro-economische en micro-economische omstandigheden samen met de basisprincipes van het bedrijf om voorspellingen te doen over bedrijven, sectoren en industrieën. Ze bevelen ook vaak een actie aan, zoals het kopen of verkopen van aandelen van een bedrijf op basis van de algemene prestaties en vooruitzichten.
Een analist moet op de hoogte zijn van de huidige ontwikkelingen in het vakgebied waarin hij gespecialiseerd is, en moet ook financiële modellen voorbereiden om toekomstige economische omstandigheden voor een willekeurig aantal variabelen te voorspellen.
Niet alle financiële analisten analyseren de aandelen- of obligatiemarkten of helpen hun werkgevers bij het doen van investeringen. Bedrijven kunnen ook een analist inhuren om numerieke gegevens te gebruiken om de effectiviteit van verschillende marketingtechnieken in verhouding tot de kosten vast te stellen. Bedrijven die het franchisemodel gebruiken, hebben vaak financiële analisten die verantwoordelijk zijn voor het volgen van individuele franchises of groepen franchises binnen een geografische regio. De analisten bepalen waar de sterke en zwakke punten liggen en maken winst- en verliesprognoses.
Vereiste vaardigheden en opleiding
In vergelijking met veel goedbetaalde carrières zijn de kwalificaties om financieel analist te worden veel minder rigide en duidelijk omschreven. In tegenstelling tot de wet en de geneeskunde, bestaan er geen opleidingsminima voor de hele loopbaan. Of u met een vereiste vergunning te maken krijgt, hangt af van factoren, zoals uw werkgever en uw specifieke taken.
Dat gezegd hebbende, is in de 21e eeuw een bachelordiploma – bij voorkeur met een major in economie, financiën of statistiek – de facto een vereiste geworden om financieel analist te worden. Andere majors die gunstig worden bekeken, zijn onder meer boekhouding en wiskunde, en zelfs biologie en techniek – vooral als men interesse heeft om zich als analist in die bedrijfstakken te specialiseren. De concurrentie is te groot, en undergraduate of advanced diploma’s komen te vaak voor op de arbeidsmarkt om een serieuze kans te hebben om te solliciteren naar een analistenpositie met minder dan een bachelordiploma.
De grote investeringsbanken, waar de MBA te behalen aan een hoog aangeschreven business school. MBA-afgestudeerden worden vaak direct na de business school ingehuurd als senior analisten.
Ongeacht de opleiding vereist een succesvolle carrière als financieel analist sterke kwantitatieve vaardigheden, deskundig probleemoplossend vermogen, vaardigheid in het gebruik van logica en bovengemiddelde communicatieve vaardigheden. Financiële analisten moeten gegevens verwerken, maar ze moeten hun bevindingen ook op een duidelijke, beknopte en overtuigende manier aan hun superieuren rapporteren.
Certificeringsexamens om af te leggen
Als u niet een MBA afgestudeerde student of een econoom als een undergraduate, kunt u overwegen studeren voor de Series 7 en Series 63 examens of deelnemen aan de Chartered Financial Analyst (CFA ® ) Program. Houd er rekening mee dat deelname aan het Series 7-examen sponsoring van een FINRA-lidfirma of een regelgevende organisatie vereist. Vanaf oktober 2018 neemt FINRA de veelgestelde vragen uit serie 7 (samen met enkele andere tests) en plaatst ze deze in een nieuw examen, het Securities Industry Essentials (SIE) -examen. Het is mogelijk om het SIE-examen af te leggen zonder sponsoring, en het kan een mooie boost zijn voor je cv.
Hoewel het CFA-examen zeer technisch is, zijn de Series 7- en Series 63-examens andere manieren om een basiskennis van investeringsvoorwaarden en boekhoudkundige praktijken aan te tonen. Als je naar een voorbeeld van een CFA-examen kijkt en het lijkt overweldigend, begin dan met het afleggen van de SIE en werk dan je weg naar het CFA-examen, of begin met sollicitatiegesprekken voor junior analistenposities nadat je de SIE hebt gehaald. Veel instellingen hebben ook trainingsprogramma’s voor kandidaten die veelbelovend zijn in het veld.
Soorten analistenposities
Het gebied van financiële analyse is breed, met een verscheidenheid aan functietitels en loopbaantrajecten. Binnen de financiële / investeringssector zijn de drie belangrijkste categorieën analisten degenen die werken voor:
- Buy-side firma’s (investeringshuizen die hun eigen vermogen beheren)
- Verkoopkantoren
- Investeringsbanken
Financiële analisten kunnen ook werken voor lokale en regionale banken, verzekeringsmaatschappijen, makelaars in onroerend goed en andere gegevensgestuurde bedrijven. Elk bedrijf dat vaak gewichtige beslissingen neemt over hoe het geld moet uitgeven, is een plek waar een financieel analist mogelijk waarde kan toevoegen.
Buy-Side Analisten
De meeste financiële analisten werken aan de zogenaamde buy-side. Ze helpen hun werkgevers bij het nemen van beslissingen over hoe ze hun geld uitgeven, of dat nu betekent: investeren in aandelen en andere effecten voor een eigen fonds, het kopen van inkomenseigenschappen (in het geval van een vastgoedbeleggingsonderneming) of het toewijzen van marketingdollars. Sommige analisten voeren hun werk niet uit voor een specifieke werkgever, maar voor een derde partij die financiële analyses levert aan zijn klanten. Dit toont de waarde aan van wat een financieel analist doet; er bestaat een hele industrie omheen.
Financiële analisten aan de koopzijde hebben zelden het laatste woord over hoe hun werkgevers of klanten hun geld uitgeven. De trends die ze ontdekken en de voorspellingen die ze doen, zijn echter van onschatbare waarde in het besluitvormingsproces. Nu de wereldwijde financiële markten sneller dan ooit evolueren en de regelgevende omgevingen schijnbaar dagelijks veranderen, is het logisch dat de vraag naar bekwame financiële analisten aan de buy-side in de toekomst alleen maar zal toenemen.
Sell-Side Analisten
Bij een sell-side bedrijf evalueren en vergelijken analisten de kwaliteit van effecten in een bepaalde sector of branche. Op basis van deze analyse, dan schrijven ze onderzoeksrapporten met bepaalde aanbevelingen, zoals “kopen , ” “verkopen”, “strong buy”, “sterke verkopen” of “hold”. Ze volgen ook de aandelen in de portefeuille van een fonds om te bepalen wanneer / of de positie van het fonds in dat aandeel moet worden verkocht. De aanbevelingen van deze onderzoeksanalisten wegen zwaar door in de beleggingssector, ook voor mensen die werkzaam zijn bij buy-side firma’s.
Misschien wel de meest prestigieuze (en best betaalde) financiële analistbaan is die van een sell-side analist voor een grote investeringsbank. Deze analisten helpen banken hun eigen beleggingsproducten te prijzen en deze op de markt te verkopen. Ze verzamelen gegevens over de aandelen en obligaties van de bank en gebruiken kwantitatieve analyses om te projecteren hoe deze effecten op de markt zullen presteren. Op basis van dit onderzoek doen ze aan- en verkoopaanbevelingen aan de klanten van de bank en sturen ze hen naar bepaalde effecten uit het menu met producten van de bank.
Zelfs binnen deze specialiteiten zijn er subspecialiteiten: analisten die zich richten op aandelen of op vastrentende instrumenten. Veel analisten specialiseren zich ook nog verder binnen een specifieke sector of branche. Een analist kan zich bijvoorbeeld concentreren op energie of technologie.
Investeringsbankieren en aandelenanalisten
Analisten in investeringsbankiers spelen vaak een rol bij het bepalen of bepaalde deals tussen bedrijven, zoals beursintroducties (IPO’s), fusies en overnames (M&A), haalbaar zijn, op basis van bedrijfsfundamentals. Analisten beoordelen de huidige financiële omstandigheden – en leunen zwaar op modellen en prognoses – om aanbevelingen te doen over de vraag of een bepaalde fusie al dan niet geschikt is voor de klant van die investeringsbank of dat een klant risicokapitaal in een onderneming moet investeren.
Analisten die helpen bij het nemen van koop- en verkoopbeslissingen voor grote banken en die proberen gunstige IPO-kansen te vinden, worden aandelenanalisten genoemd. Hun focus ligt voornamelijk op aandelenmarkten; ze helpen bij het vinden van bedrijven die de meest lucratieve eigendomsmogelijkheden bieden. Aandelenanalisten behoren doorgaans tot de best betaalde professionals op het gebied van financiële analyse. Dit is deels een functie van hun werkgevers; de grote investeringsbanken gebruiken enorme salarissen om het beste talent te lokken.
Aandelenanalisten hebben vaak te maken met enorme sommen geld. Wanneer ze een winnende voorspelling doen, is de winst voor de werkgever vaak in de miljoenen dollars. Als zodanig worden aandelenanalisten ruimschoots beloond.
Het gemiddelde salaris is niet middelmatig
De meeste financiële analisten verdienen aanzienlijk minder dan die in andere beroepen in de financiële sector, met name in New York City. Het mediane jaarinkomen voor een financieel analist op instapniveau is echter aanzienlijk hoger dan het gemiddelde jaarinkomen voor een fulltime loon- of salarismedewerker in de Verenigde Staten in het algemeen. Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) bedroeg het gemiddelde inkomen voor een voltijds loon of loonarbeider in de VS vanaf het vierde fiscale kwartaal van 2019 op weekbasis $ 936. Voor een werkweek van 40 uur vertaalt zich dit in een jaarlijks inkomen van ongeveer $ 48.672.
Volgens gegevens van het Amerikaanse mediane jaarinkomen voor financiële analisten op alle ervaringsniveaus in mei 2018 $ 85.660 per jaar (of $ 41,18 per uur). Gemiddeld beginnen financiële analisten dus veel beter betaald dan de gemiddelde werknemer. Bovendien verdienen financiële analisten bij de grote Wall Street-bedrijven vaak veel meer, zelfs tijdens hun eerste jaar. In feite is het verdienen van een totale vergoeding van $ 140.000 of meer een gemeenschappelijk doel voor eerstejaarsanalisten bij investeringsbanken.
Vooruitzichten voor financiële analisten
Wat de werkgelegenheid betreft, zijn de vooruitzichten goed voor het beroep van financieel analist. Hoewel het een competitief veld is, waren er in 2018 in totaal ongeveer 329.500 banen op dit gebied volgens de laatste beschikbare BLS-statistieken, maar het beroep zou in het decennium tussen 2018-28 met ongeveer 6% moeten groeien – een toename van 20.300 posities. De BLS merkt op:
De vraag naar financiële analisten groeit meestal met de algehele economische activiteit. Er zijn financiële analisten nodig om investeringsmogelijkheden te evalueren wanneer nieuwe bedrijven worden opgericht of bestaande bedrijven uitbreiden. Bovendien bieden opkomende markten over de hele wereld nieuwe investeringsmogelijkheden, die expertise vereisen in de geografische regio’s waar die markten zich bevinden.
De staten met het hoogste werkgelegenheidsniveau in dit beroep, in aflopende volgorde: Californië, New York (waar de fysieke locatie van Wall Street is), Texas, Florida en Illinois. Andere hooggeplaatste gebieden zijn onder meer Washington DC, Delaware, Connecticut en Massachusetts. De best betalende staten voor analisten zijn New York, Washington DC, Connecticut, Massachusetts en Alaska.
Wat te verwachten tijdens het werk
Financiële analisten moeten waakzaam blijven bij het verzamelen van informatie op macro-economisch niveau, evenals bij het verzamelen van informatie over specifieke bedrijven, waarbij ze specifiek hun financiële fundamentals beoordelen via bedrijfsbalansen. Om op de hoogte te blijven van het financiële nieuws, zullen analisten veel in hun eigen tijd moeten lezen. Analisten hebben de neiging publicaties als The Wall Street Journal, The Financial Times en The Economist door te nemen, evenals financiële websites.
Om analist te zijn, moet je vaak ook veel reizen. Sommige analisten bezoeken bedrijven om uit de eerste hand de operaties op het maaiveld te bekijken. Analisten wonen ook regelmatig conferenties bij met collega’s die dezelfde specialiteit delen als zij.
Op kantoor leren analisten bekwaam te zijn met spreadsheets, relationele databases en statistische en grafische pakketten. Ze gebruiken deze tools om aanbevelingen te ontwikkelen voor het senior management en om gedetailleerde presentaties en financiële rapporten te produceren, inclusief prognoses, kosten-batenanalyses en trendanalyses. Analisten interpreteren ook financiële transacties en moeten documenten verifiëren op hun naleving van overheidsvoorschriften.
Mogelijkheden voor vooruitgang
In termen van interoffice-protocol communiceren analisten meestal met elkaar als collega’s, terwijl ze ook rapporteren aan een portfoliomanager of een andere, meer hogere managementrol. Een junior analist kan over een periode van drie tot vijf jaar opgroeien tot senior analist. Voor senior analisten die blijven zoeken naar loopbaanontwikkeling, is er het potentieel om portfoliomanager, partner bij een investeringsbank of senior manager bij een retailbank of verzekeringsmaatschappij te worden. Sommige analisten worden beleggingsadviseur of financieel adviseur.
Vaardigheid ingesteld voor succes
De meest succesvolle junioranalisten zijn degenen die vaardigheid ontwikkelen in het gebruik van spreadsheets, databases en PowerPoint-presentaties en andere softwaretoepassingen leren. De meest succesvolle senior analisten zijn echter degenen die niet alleen lange dagen maken, maar ook interpersoonlijke relaties ontwikkelen met superieuren en andere junior analisten begeleiden. Gepromoveerde analisten leren ook om communicatieve en menselijke vaardigheden te ontwikkelen door schriftelijke en mondelinge presentaties te maken die indruk maken op het senior management.
Het komt neer op
Een carrière als financieel analist vereist voorbereiding en hard werken. Het heeft ook het potentieel om niet alleen financiële beloningen op te leveren, maar ook de oprechte voldoening die voortkomt uit een integraal onderdeel van het zakelijke landschap.