Definitie van buitenlands belastingkrediet

Wat is een buitenlands belastingkrediet?

De buitenlandse heffingskorting is een niet-terugvorderbare heffingskorting voor inkomstenbelastingen die aan een buitenlandse overheid worden betaald als gevolg van buitenlandse inkomstenbelasting. De buitenlandse heffingskorting is beschikbaar voor iedereen die in het buitenland werkt of beleggingsinkomsten heeft uit buitenlandse bron.

Inzicht in het buitenlandse belastingkrediet

De buitenlandse belastingvermindering is een belastingvoordeel dat door de overheid wordt geboden om de belastingplicht van bepaalde belastingbetalers te verminderen.  Een belastingvermindering wordt toegepast op het bedrag aan belasting dat de belastingbetaler verschuldigd is nadat alle inhoudingen van zijn belastbaar inkomen zijn gemaakt, en het verlaagt de totale belastingaanslag van een individuele dollar tot dollar.  Als een persoon $ 3.000 aan de overheid verschuldigd is en in aanmerking komt voor een belastingvermindering van $ 1.100, hoeft hij slechts $ 1.900 te betalen nadat het krediet is toegepast. Een belastingvermindering kan al dan niet worden gerestitueerd. Een restitueerbaar belastingkrediet resulteert meestal in een teruggaafcontrole als de belastingvermindering hoger is dan de belastingaanslag van het individu. Van een belastingbetaler die een belastingvermindering van $ 3.400 toepast op zijn belastingaanslag van $ 3.000, wordt zijn factuur verlaagd tot nul en wordt het resterende deel van het krediet, dat wil zeggen $ 400, aan hem terugbetaald.

Aan de andere kant leidt een niet-restitueerbaar belastingkrediet niet tot een terugbetaling aan de belastingplichtige, aangezien het de verschuldigde belasting alleen tot nul zal verlagen. In navolging van het bovenstaande voorbeeld, als het belastingkrediet van $ 3.400 niet restitueerbaar was, is de persoon niets verschuldigd aan de overheid, maar verliest hij ook het bedrag van $ 400 dat overblijft nadat het krediet is toegepast. De meest gevraagde heffingskortingen zijn niet restitueerbaar, waaronder de buitenlandse heffingskorting. 

De buitenlandse heffingskorting is van toepassing op belastingplichtigen die over hun inkomsten uit buitenlandse beleggingen belasting betalenaan een buitenlandse overheid. Over het algemeen komen alleen inkomsten, oorlogswinsten en belastingen op overwinst in aanmerking voor het krediet. Het krediet kan door particulieren, landgoederen of trusts worden gebruikt om hun verschuldigde inkomstenbelasting te verminderen.  Bovendien kunnen belastingplichtigen ongebruikte bedragen overdragen naar toekomstige belastingjaren, tot een maximum van tien jaar.

Niet alle belastingen die aan een buitenlandse overheid worden betaald, kunnen worden geclaimd als een verrekening met de Amerikaanse federale inkomstenbelasting. Een belastingplichtige komtniet in aanmerking voor een buitenlandse heffingskorting als hij de belasting niet heeft betaald of opgebouwd, de belasting niet is opgelegd aan de belastingplichtige, de belasting geen wettelijke en feitelijke buitenlandse belastingplicht is, of de belasting niet is gebaseerd op het inkomen.  Dus een Amerikaanse belastingbetaler die de Britse regering een wettelijke en feitelijke onroerendgoedbelasting laat heffen, zal deze belasting niet als een buitenlands belastingkrediet kunnen claimen, omdat het geen inkomstenbelasting is.

Het buitenlandse belastingkrediet wordt aangevraagd op formulier 1116, tenzij de belastingbetaler in aanmerking komt voor de de minimis-uitzondering, in welk geval hij aanspraak kan maken op het belastingvermindering voor het volledige bedrag aan buitenlandse belastingen dat rechtstreeks op formulier 1040 is betaald.  De korting kan alleen worden ingeroepen voor inkomsten die ook aan binnenlandse belasting zijn onderworpen. Als bijvoorbeeld een deel van het buitenlandse inkomen van de belastingbetaler belastbaar is en een deel van het inkomen is vrijgesteld, dan moet de belastingbetaler alleen de over het buitenlands inkomen betaalde belastingen kunnen opsplitsen en alleen aanspraak kunnen maken op de korting voor de over dat buitenlandse inkomen betaalde belastingen.

Hoewel sommige of alle buitenlandse verdiende inkomsten kunnen worden uitgesloten van de federale inkomstenbelasting, kan een belastingbetaler geen aanspraak maken op uitsluitingen van zowel buitenlands verdiende inkomsten als buitenlandse belastingverminderingen voor hetzelfde inkomen. Als de belastingplichtige ervoor kiest om buitenlands verdiende inkomen of buitenlandse woonlasten uit te sluiten, kan hij geen buitenlands belastingkrediet nemen voor belastingen over het inkomen dat u kunt uitsluiten. Als ze het krediet aanvaarden, kunnen een of beide keuzes worden beschouwd als herroepen door de Internal Revenue Service (IRS).