Tips om in de handel in futures te komen
Voor veel beleggers kunnen de termijnmarkten, met alle verschillende voorwaarden en handelsstrategieën, zowel verwarrend als ontmoedigend zijn. Er zijn mogelijkheden om verliezen op uw portefeuille te beperken of aanzienlijke winsten te behalen door gebruik te maken van de termijnmarkten, maar het is belangrijk dat u begrijpt hoe deze afgeleide producten werken en hoe u die winsten consequent kunt behalen. In dit artikel wordt uitgelegd hoe elke markt werkt en welke verschillende strategieën u kunt gebruiken om geld te verdienen.
Belangrijkste leerpunten
- Futures-markten stellen mensen in staat claims op een onderliggend actief te kopen en verkopen voor toekomstige levering.
- Speculanten kunnen hefboomwerking gebruiken om te wedden op de prijs van verschillende onderliggende effecten, van aandelenindexen tot grondstoffen tot valutakoersen.
- U kunt futures ook gebruiken om u in te dekken tegen verliezen in een bestaande portefeuille, of om u in te dekken tegen ongunstige prijsveranderingen voor producenten van bepaalde producten.
Hoe kunt u succesvol zijn?
Op de termijnmarkten komen hedgers en speculanten samen om te voorspellen of de prijs van een grondstof, valuta of bepaalde marktindex in de toekomst zal stijgen of dalen.
Zoals elke markt brengt deze markt risico’s met zich mee bij het handelen, maar het potentieel om zowel op korte als op lange termijn winsten te boeken, kan aanzienlijk zijn, mede dankzij de enorme mate van volatiliteit waar deze markten om bekend staan. Hier zijn een paar van de verschillende futuresmarkten, samen met verschillende strategieën die u kunt gebruiken om er geld mee te verdienen.
Grondstoffen
Een waar is een fysiek product waarvan de waarde primair wordt bepaald door de krachten van granen (maïs, tarwe, enz.), Energie (zoals aardgas of ruwe olie) en edele metalen zoals goud of zilver, om er maar een paar te noemen.
Een commodity-futures-contract is een overeenkomst om op een bepaalde datum in de toekomst een vooraf bepaald bedrag van een bepaalde grondstof tegen een specifieke prijs te kopen of verkopen. Zoals alle futures-contracten kunnen commodity-futures worden gebruikt om een investeringspositie af te dekken of te beschermen, of om te wedden op de directionele beweging van de onderliggende activa.
Voor particulieren heeft u voornamelijk toegang tot grondstoffenfuturesmarkten via een beheerde futures-rekening, beschikbaar via gespecialiseerde makelaarsbedrijven genaamd Commodity Trading Advisors (CTA’s).
Veel beleggers verwarren futurescontracten met optiecontracten. Bij futures-contracten is de houder verplicht om te handelen. Tenzij de houder het futurescontract afwikkelt voordat het vervalt, moet hij de onderliggende waarde kopen of verkopen tegen de vermelde prijs.
Valuta’s
Valuta’s, of forex, handelen houdt in dat u geld wilt verdienen of risico’s wilt afdekken tussen de bewegingen van valutakoersen. Een veelgebruikte strategie om valuta’s te verhandelen is scalperen. Scalpers proberen kortetermijnwinsten af te trekken van incrementele veranderingen in de waarde van een valuta. Als u dit keer op keer doet, betekent dit dat uw winsten in de loop van de tijd blijven optellen, waardoor u een aanzienlijke totale winst krijgt als u alle kleine winsten bij elkaar optelt.
Over het algemeen kan uw tijdsbestek zo kort zijn als een minuut of meerdere dagen duren. Een scalpeerstrategie vereist strikte discipline om kleine winsten op korte termijn te blijven maken en tegelijkertijd grote verliezen te vermijden.
Er is een grote verscheidenheid aan valutatermijncontracten beschikbaar. Afgezien van de populaire contracten zoals de EUR / USD (futurescontract in euro / US dollar), zijn er ook E-Micro Forex Futures contracten die worden verhandeld tegen 1 / 10e van de grootte van reguliere valutafuturescontracten, en ook voor RUB / USD (Russische Roebel / US dollar futures contract).
Verschillende contracten worden verhandeld met verschillende mate van liquiditeit; het dagelijkse volume voor het EUR / USD-contract zou bijvoorbeeld 400.000 contracten kunnen zijn, tegenover slechts 400 contracten voor een opkomende markt zoals de BRL / USD (Braziliaanse real / US dollar).
Valutafutures zijn op de beurs verhandelde futures. Handelaren hebben doorgaans rekeningen bij makelaars die orders naar de verschillende beurzen sturen om valutatermijncontracten te kopen en verkopen. Een margerekening wordt over het algemeen gebruikt bij de handel in valutafutures; anders zou er veel contant geld nodig zijn om een transactie te plaatsen. Met een marge -account, handelaren geld lenen van de makelaar om plaats trades, meestal een multiplier van de werkelijke waarde van de rekening.
Valutafutures moeten niet worden verward met de handel in forex op de spotmarkt, die populairder is bij individuele handelaren.
Indexen
Een andere categorie futures die populair is bij beleggers, zijn indexfutures, zoals het S&P 500 indexfuturescontract. Elk futuresproduct kan echter een ander veelvoud gebruiken om de prijs van het futurescontract te bepalen. De waarde van het S&P 500-futurescontract is bijvoorbeeld $ 250 keer de S&P 500-indexwaarde. Het E-mini S&P 500-futurescontract heeft een waarde van $ 50 keer de waarde van de index.
Indexfutures zijn ook beschikbaar voor de Dow Jones Industrial Average (DJIA) en de Nasdaq 100, samen met E-mini Dow (YM) en E-mini NASDAQ 100 (NQ) contracten. Indexfutures zijn beschikbaar voor buitenlandse markten, waaronder de Duitse, Frankfurt Exchange Traded ( DAX ) – vergelijkbaar met de Dow Jones – de SMI-index in Europa en de Hang Seng Index (HSI) in Hong Kong.
Indexfutures zijn een manier om in een passieve geïndexeerde strategie te komen, door de volledige index in één contract te bezitten en met een grotere hefboomwerking dan een ETF zou bieden. Zowel de New York Stock Exchange (NYSE) als de Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA) eisen minimaal 25% van de totale handelswaarde als minimum rekeningsaldo. Sommige makelaars vragen echter meer dan deze marge van 25%. Ze worden ook gebruikt om grote aandelenposities af te dekken.
Rentetarieven
Futurescontracten op rentetarieven zijn ook erg populaire contracten. Twee veelgebruikte op timing gebaseerde handelsstrategieën voor het verhandelen van dit soort futures zijn cyclus- en seizoenshandel.
Een cyclus trading strategie wordt uitgevoerd door het bestuderen van historische gegevens en het vinden van mogelijke op en neer cycli voor een onderliggende waarde. Twee veelgebruikte cycli voor aandelenindexfutures zijn de cyclus van 23 weken en de cyclus van 14 dagen. Het bestuderen van de prijsontwikkelingen die verband houden met cycli, kan tot grote winsten leiden voor slimme beleggers.
Seizoensgebonden handel, aan de andere kant, is wanneer u probeert de seizoenseffecten die plaatsvinden op de termijnmarkten te verhandelen. Historische gegevens suggereren dat veel markten, sectoren en grondstoffen het hele jaar door op verschillende niveaus worden verhandeld en jaar na jaar vergelijkbare patronen vertonen. Het kennen van deze verschillende seizoensgebonden trends is een andere effectieve manier om geld te verdienen met het verhandelen van futures.
Probeer het
Aan de slag gaan op de verschillende termijnmarkten kan ontmoedigend lijken. Een manier die u gaandeweg kunt leren zonder uw geld in gevaar te brengen, is door te beginnen met handelen op papier. Handelen op papier wordt gedaan door transacties na te bootsen door uzelf (of met een marktsimulator) totdat u voelt dat u zich op uw gemak voelt om daadwerkelijk te gaan handelen.
Een goede manier om te beginnen is door u te concentreren op deze vier verschillende gebieden. Dit zal helpen bouwen uw kennis als je verder gaat zonder het verhogen van uw totale bedrag van de risico’s. Als je denkt dat je deze gebieden onder de knie hebt, probeer dan uit te breiden naar het verhandelen van andere soorten futures.
Het komt neer op
Handelen op de verschillende termijnmarkten kan zeer lonend zijn, maar ook zeer uitdagend. Voor jonge beleggers zijn er veel verschillende markten en strategieën die u kunt gebruiken om succesvol te zijn, inclusief degene die we hier hebben besproken. Door uw onderzoek te doen en ervoor te zorgen dat u begrijpt hoe futures werken, krijgt u de kans om veel succes te hebben bij het handelen op de futuresmarkt.