Richtlijn Premium en Corridor Test (GPT)

Wat is de richtlijn Premium en Corridor Test (GPT)

De richtlijnpremie- en corridortoets (GPT) wordt gebruikt om te bepalen of een verzekeringsproduct als verzekering kan worden belast in plaats van als investering. GPT beperkt het bedrag aan premies dat in een verzekeringspolis kan worden gestort in verhouding tot de uitkering bij overlijden van de polis.

Inzicht in de Guideline Premium en Corridor Test (GPT)

De GPT is een door de Internal Revenue Service (IRS) goedgekeurde methode die bepaalt of een levensverzekeringspolis al dan niet een gunstige fiscale behandeling krijgt.

Levensverzekeringen zijn er in veel verschillende soorten en maten. Een bijzonder onderdeel van een universele levensverzekering is dat de premie in twee delen wordt opgesplitst. Het eerste deel wordt toegewezen aan de kosten van de polis, terwijl het tweede deel gaat naar een rekening voor het opbouwen van contanten; een soort spaarrekening voor de verzekerden. Deze geldreserve kan onder bepaalde voorwaarden worden ontleend of toegestaan ​​tegen opnames.

Levensverzekeringspolissen kunnen worden gestructureerd om ofwel volledig te profiteren van de uitkering bij overlijden wanneer een persoon overlijdt, ofwel volledig te profiteren van de reserve voor geldopbouw. Degenen die zich richten op een uitkering bij overlijden beginnen met hogere premies in de eerste jaren en lagere premies in de latere jaren. Levensverzekeringen die zijn gericht op het opbouwen van contanten zijn het tegenovergestelde, met lagere premies in de eerste jaren en hogere premies in de latere jaren.

Ongeacht de geselecteerde levensverzekeringspolis, moet elke polis een specifieke test doorstaan ​​om te bepalen of deze in aanmerking komt om te worden belast als een verzekeringsproduct of om te worden belast als een investering. Belasting betalen als verzekeringsproduct is beter omdat het belastingtarief lager is.

Er zijn twee tests om deze factor te bepalen: de richtlijnpremie- en corridortest (GPT) en de contante waardeopbouwtest (CVAT).

Richtlijn Premium en Corridor Test (GPT) Implementatie

De GPT-methode wordt gebruikt wanneer de verzekeringnemer het maximale bedrag aan premies wil betalen met behoud van een variabele uitkering bij overlijden of de hoeveelheid geld die hij in de polis kan verzamelen, meer wil maximaliseren dan het maximaliseren van de uitkering bij overlijden. In plaats van zich te concentreren op de uitkering bij overlijden die beschikbaar is op de levensverwachting, wordt de GPT gebruikt wanneer de verzekeringnemer het contante accumulatiegedeelte wil maximaliseren met uitkeringen op latere leeftijd.

Verzekeringspolissen kunnen in waarde groeien op basis van uitgestelde belastingen, waarbij uitkeringen bij overlijden worden vrijgesteld van inkomstenbelasting of vermogenswinstbelasting. Het kunnen halen van de GPT is ongelooflijk belangrijk voor zowel een verzekeringnemer als voor de verzekeraar. Als een verzekeringsproduct de test niet doorstaat, wordt het niet langer als een verzekeringsproduct beschouwd en wordt het dus belast als een investering, wat betekent dat het niet slagen voor de test zal leiden tot een hoger belastingtarief.

Naast de begeleide premie- en corridortest heeft een verzekeraar de mogelijkheid om een ​​polis zo in te richten dat hij slaagt voor de cash value accumulation test (CVAT). De CVAT beperkt de contante waarde ten opzichte van de uitkering bij overlijden, in tegenstelling tot de GPT, die de premies beperkt ten opzichte van de uitkering bij overlijden. Bepalen welke test u wilt gebruiken, is gebaseerd op welk verzekeringsproduct wordt gekozen.

De verzekeraar moet aangeven welke test op de uitgiftedatum gebruikt gaat worden en als de polis eenmaal is afgegeven kan de verzekeraar niet besluiten om in plaats daarvan de andere testoptie te gebruiken. De keuze van de toets kan bepalen wat de polispremies, contante waarde en uitkeringen zullen zijn.

Richtlijn premie- en gangtest (GPT) en de Wet tekortreductie (DEFRA).

Aangezien universele levensverzekeringspolissen een beleggingsaspect hebben door de accumulatie van contanten met rente op de kasreserves, werden ze beschouwd als  beleggingsvehikels met afkoopwaarden. De IRS was van mening dat het belangrijk was om onderscheid te maken tussen levensverzekeringspolissen die werden gebruikt als traditionele verzekering of als investeringsvehikel, en daarom hebben ze de Deficit Reduction Act van 1984 (DEFRA) opgesteld.

DEFRA heeft de kwalificaties vastgesteld waaraan universele levensverzekeringspolissen moeten voldoen om een ​​bevoordeelde belastingstatus te behouden onder de Internal Revenue Code (IRC) Sectie 7702. Om te voldoen aan de IRC-definitie van levensverzekeringen, moeten levensverzekeringscontracten voorzien in een voldoende “risicodragend bedrag”, wat betekent dat de zuivere bescherming bij overlijden die een begunstigde zou ontvangen bij het overlijden van de verzekerde voldoende is.