Pas op voor de Hindenburg
Het beroemde Duitse luchtschip dat bekend staat als de Hindenburg werd een van de meest voorkomende rampenbeelden in de geschiedenis toen het in brand vloog tijdens een landing in 1937. Dit luchtschip deelt nu zijn naam met een technisch hulpmiddel dat is uitgevonden om handelaren te helpen een potentieel te voorspellen en te vermijden. beurscrash.
Dankzij een sluwe wiskundige genaamd Jim Miekka, en zijn vriend Kennedy Gammage, kan deze technische indicator, bekend als het Hindenburg-voorteken, worden gebruikt om scherpe correcties te voorspellen en kan het traders helpen te profiteren van de daling of grote verliezen te voorkomen voordat anderen ooit zien het komt eraan.
In dit artikel leert u meer over hoe deze indicator wordt berekend en hoe de verschillende signalen u kunnen helpen de volgende beurscrash te ontwijken.
Zelfstudie: marktbreedte
De basis De onderliggende concepten van het Hindenburg-voorteken draaien om theorieën over de breedte van de markt, voornamelijk die welke zijn ontwikkeld door marktgrootheden zoals Norman Fosback en Gerald Appel. Deze indicator wordt gecreëerd door het aantal uitgiftes op een bepaalde beurs, doorgaans de NYSE, nauwlettend in de gaten te houden, die nieuwe hoogtepunten van 52 weken en nieuwe dieptepunten van 52 weken hebben gekend. Door deze resultaten te vergelijken met een standaardset van criteria, proberen traders inzicht te krijgen in een mogelijke daling van de brede marktindexen. De Absolute Breadth Index (ABI) is een marktindicator die wordt gebruikt om de volatiliteitsniveaus op de markt te bepalen zonder rekening te houden met de prijsrichting
Theorieën over de breedte van de markt suggereren dat wanneer markten een opwaartse trend vertonen of nieuwe hoogtepunten creëren, het aantal bedrijven dat het hoogste punt in 52 weken bereikt, groter zou moeten zijn dan het aantal dat het dieptepunt van 52 weken kent. Omgekeerd, wanneer de markt een neerwaartse trend vertoont, of nieuwe dieptepunten creëert, zou het aantal bedrijven dat aan het laagste einde van hun 52-weekse bereik handelt, drastisch groter moeten zijn dan het aantal bedrijven dat nieuwe hoogtepunten creëert.
Indicator Het Hindenburg-voorteken gebruikt de basisprincipes van marktbreedte door het aantal oprukkende / afnemende problemen te bestuderen, maar geeft de traditionele interpretatie een lichte draai om te suggereren dat de markt zich voorbereidt op een grote correctie.
Deze indicator geeft een waarschuwingssignaal wanneer meer dan 2,2% van de verhandelde emissies nieuwe hoogtepunten creëert, terwijl een afzonderlijke 2,2% of meer nieuwe dieptepunten creëert. De ongelijkheid tussen nieuwe hoogte- en dieptepunten suggereert dat de overtuiging van marktdeelnemers aan het verzwakken is en dat ze onzeker zijn over de toekomstige richting van een effect.
Stel bijvoorbeeld dat 156 van de ongeveer 3.394 verhandelde emissies (dit aantal verandert in de loop van de tijd) op de NYSE vandaag een nieuw hoogtepunt in 52 weken bereikt, terwijl 86 nieuwe jaarlijkse dieptepunten ervaren. Als u de 156 nieuwe hoogtepunten deelt door 3.394 (totale uitgiften), krijgt u een resultaat van 4,6%. Als we 86 (nieuwe dieptepunten) delen door 3.394 (totale uitgiften), krijgen we een resultaat van 2,53%. Omdat beide resultaten groter zijn dan 2,2%, is aan de criteria voor het Hindenburg-voorteken voldaan en moeten technische handelaren op hun hoede zijn voor een mogelijke marktcrash. (Voor gerelateerde informatie, bekijk Panic Selling – Capitulation or Crash? )
Opmerking : de voorwaarden die een Hindenburg aangeven, zijn alleen geldig als zowel het aantal nieuwe hoogtepunten als dieptepunten groter zijn dan 2,2%. Als het aantal nieuwe dieptepunten 70 was geweest in plaats van 86, dan zou niet aan de criteria zijn voldaan, want 70 gedeeld door 3394 is slechts 2,06%, wat lager is dan de vereiste 2,2% die zou duiden op een voorteken van de Hindenburg. Bevestiging Zoals de meeste technische indicatoren, mag er nooit alleen op een signaal worden vertrouwd om transacties te genereren, tenzij het wordt bevestigd door andere bronnen of indicatoren. De ontwikkelaars van het Hindenburg-voorteken hebben verschillende andere criteria opgesteld waaraan moet worden voldaan om het traditionele waarschuwingsbord te bevestigen en opnieuw te bevestigen.
De eerste bevestigingsmethode is ervoor te zorgen dat het 10-weekse voortschrijdend gemiddelde van de NYSE Composite Index stijgt. Dit kan eenvoudig worden bereikt door een wekelijkse index van de index te maken en een standaard voortschrijdend gemiddelde over 10 perioden te bedekken. Als de helling van de lijn opwaarts is, is aan het tweede criterium voor een mogelijke correctie voldaan. (Zie de zelfstudie Voortschrijdende gemiddelden om te lezen hoe u dit moet doen.)
Het derde type bevestiging doet zich voor wanneer de populaire breedte-indicator die bekend staat als de McClellan-oscillator een negatieve waarde heeft. Deze oscillator wordt gecreëerd door een 19-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) en een 39-dagen exponentieel voortschrijdend gemiddelde te nemen van het verschil tussen het aantal voortschrijdende en afnemende problemen. Zodra de twee EMA’s zijn berekend, worden ze van elkaar afgetrokken en wordt een negatieve waarde geïnterpreteerd om aan te geven dat het aantal nieuwe dieptepunten recentelijk sneller is gegroeid dan in het verleden – een signaal voor handelaren dat de beren dat zijn het heft in handen nemen en dat er een mogelijke correctie op komst is.
Werkt het? Elke handelaar verlangt ernaar een beurscrash te kunnen voorspellen om te profiteren van de daling of om een deel van hun zuurverdiende winsten te beschermen. Het voorteken van de Hindenburg is bijna net zo goed als het wordt als het gaat om het kunnen identificeren van deze crashes voordat ze plaatsvinden.
Volgens Robert McHugh, CEO van Main Line Investors, “is het voorteken verschenen vóór alle beurscrashes of paniekgebeurtenissen van de afgelopen 21 jaar”, sprekend over 1985 tot 2006. Een signaal hebben dat scherpe marktdalingen kan genereren spreekt alle actieve handelaren aan, maar dit signaal is niet zo gebruikelijk als de meeste handelaren zouden hopen. Volgens McHugh creëerde het voorteken slechts een signaal op 160 afzonderlijke dagen, of 3,2% van de geschatte 5.000 dagen die hij bestudeerde.
Hoewel deze indicator geen frequente signalen geeft, moet het als waardig worden beschouwd om deze in een handelsstrategie op te nemen, omdat het traders in staat zou kunnen stellen een grote crash te ontwijken.
Verdere nauwkeurigheid Technici zijn altijd op zoek om de nauwkeurigheid van een bepaald signaal aan te scherpen, en het voorteken van Hindenburg is daarop geen uitzondering. Handelaren hebben andere bevestigingsvoorwaarden toegevoegd, naast de hierboven genoemde, in een poging om het aantal valse signalen dat wordt gegenereerd te verminderen.
De meeste handelaren zullen eisen dat het aantal nieuwe dieptepunten niet meer is dan tweemaal het aantal nieuwe dieptepunten wanneer het signaal wordt gegenereerd. Door de voortschrijdende en afnemende problemen te volgen, kunnen traders ervoor zorgen dat de vraag naar een breed scala aan effecten niet in het voordeel van de bulls schuift. Een gebrek aan effectenhandel in de buurt van de bovenkant van hun 52-range is een weergave van de gebrekkige vraag in de markt en kan worden gebruikt om de voorspelling van een neerwaartse beweging te herbevestigen.
Het laatste stukje bevestiging waar traders naar uitkijken, zijn andere transactiesignalen die zich dicht bij de eerste voordoen. Een cluster van Hindenburgse voortekenen, algemeen beschouwd als twee of meer signalen gegenereerd binnen een periode van 36 dagen, wordt vaak geïnterpreteerd als veel belangrijker dan wanneer slechts één signaal op zichzelf verschijnt. Alle bevestigingscriteria die in dit artikel worden genoemd, zijn suggesties voor het maken van een nauwkeurigere voorspelling van een marktcrash, maar houd er rekening mee dat deze kunnen worden vergeten als de handelaar liever de traditionele methoden gebruikt.
Conclusie Er zijn verschillende indicatoren die zijn gebaseerd op de theorieën over marktbreedte, maar weinigen zijn in hetzelfde licht gezien als het voorteken van de Hindenburg vanwege het vermogen om een mogelijke beurscrash te voorspellen. Er zijn veel indicatoren en strategieën bedacht om te proberen een grote correctie op te sporen voordat deze plaatsvindt, maar geen enkele indicator kan deze crashes met volledige zekerheid voorspellen – zelfs het voorteken van de Hindenburg niet. Door deze tool te gebruiken, vergroten handelaren de kans om een potentiële marktcrash te ontdekken voordat deze plaatsvindt, en kunnen ze als gevolg hiervan profiteren van de daling of hun zuurverdiende winsten beschermen tegen in rook opgaan.