Hoe beïnvloeden verhandelbare effecten de financiële overzichten van een bedrijf?
Bedrijven verdienen hun inkomsten door de kernprincipes van hun bedrijfsmodel uit te voeren; ze verkopen een product of dienst waarvan ze denken dat het grote publiek er belangstelling voor heeft. Het bedrijf stelt voor dit product een prijs vast, die wordt bepaald door vraag en aanbod. Als het product succesvol is en de kosten goed worden beheerd, zal een bedrijf winst zien. Het maken en verkopen van een product is echter niet de enige manier waarop een bedrijf iets kan toevoegen aan zijn bedrijfsresultaten. Ze kunnen dit ook doen door de aan- en verkoop van verhandelbare effecten.
Verhandelbare effecten
Een verhandelbaar effect is een financieel actief dat binnen een jaar kan worden verkocht of omgezet in contanten. Het zijn doorgaans effecten die op een beurs kunnen worden gekocht of verkocht. Veelvoorkomende voorbeelden van verhandelbare effecten zijn onder meer aandelen, obligaties, depositocertificaten (CD) of commodity-contracten.
Verhandelbare effecten zijn een onderdeel van de vlottende activa op de balans van een bedrijf. Het maakt deel uit van een cijfer dat helpt bepalen hoe liquide een bedrijf is, of het in staat is om uitgaven te betalen of schulden af te lossen als het daarvoor activa in contanten moet liquideren.
Investeren in verhandelbare effecten heeft veel de voorkeur boven het in handen hebben van contanten, omdat investeringen rendement opleveren en dus winst genereren. Apple ( AAPL ) heeft bijvoorbeeld een van de grootste kasreserves van elk bedrijf, ongeveer $ 208 miljard. Het grootste deel daarvan is niet in feite in contanten, maar eerder in verhandelbare effecten, voornamelijk in bedrijfsaandelen, die in de loop van de tijd zouden groeien en hoogstwaarschijnlijk winst zouden opleveren wanneer Apple ze uiteindelijk verkoopt. Apple heeft $ 167 miljard aan verhandelbare waardepapieren; 80% van zijn kaspositie.
Een bedrijf vermeldt verhandelbare effecten in zijn jaarrekening en hoe ze deze beleggingen classificeren en registreren, hangt af van hoe lang een bedrijf van plan is ze aan te houden. Verhandelbare effecten kunnen worden geclassificeerd als:
De manier waarop een bedrijf de veranderingen in de marktprijs van deze effecten rapporteert, varieert, maar heeft invloed op verschillende delen van de jaarrekening.
Balans
De balans is het startpunt voor verhandelbare waardepapieren. Dit is de primaire locatie waar ze worden vermeld en ze worden vermeld als een activum. Gewoonlijk worden de effecten gewaardeerd tegen reële marktwaarde op de datum van de jaarrekening. Tot einde looptijd aangehouden effecten kunnen tegen kostprijs worden genoteerd, maar dit is vrij ongebruikelijk geworden.
Verhandelbare effecten worden meestal aangemerkt als vlottende activa, dat wil zeggen omdat het de bedoeling is dat ze minder dan een jaar worden aangehouden. Sommige bedrijven zullen verhandelbare effecten als vaste activa vermelden als ze van plan zijn deze voor een lange periode aan te houden. Een voorbeeld hiervan zou zijn als een bedrijf een overname van een doelbedrijf plant. In dat geval koopt het de aandelen van een onderneming, houdt ze aan en beschouwt ze als niet-courante verhandelbare effecten.
Verhandelbare waardepapieren worden ook onder het eigen vermogen op de balans weergegeven als niet-gerealiseerde opbrengsten. Ze zijn niet gerealiseerd omdat ze nog niet zijn verkocht, dus hun waarde kan nog veranderen. Ze worden vermeld tegen hun huidige marktwaarde zoals ze staan onder de activa-sectie van de balans.
Winst-en verliesrekening
Verhandelbare effecten, met name voor handelsdoeleinden aangehouden effecten, worden geregistreerd op het moment dat ze worden verkocht. De winst of het verlies van de verkoop wordt opgenomen in de winst-en-verliesrekening onder het segment van de bedrijfsopbrengsten als een post die wordt aangeduid als “Winst (verlies) op verhandelde effecten.” De winst of het verlies heeft een impact op de algemene winst-en-verliesrekening en dus op de winst van het bedrijf.
Kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht zouden de veranderingen in de reële waarde van de beleggingen als tonen aansluitingsverschil in het operationele deel van de verklaring. Het gedeelte Beleggen van het overzicht toont altijd het geld dat is gebruikt om effecten te kopen of het geld dat is ontvangen uit de verkoop van effecten. Als verhandelbare effecten bijvoorbeeld met winst worden verkocht, wordt de kasstroom uit de verkoop vermeld in het kasstroomoverzicht.
Bekendmakingen
Toelichtingen bij de jaarrekening beschrijven hoe de verhandelbare effecten zijn geclassificeerd. Ze geven ook meer informatie over de soorten effecten die het bedrijf bezit en welke transacties er mogelijk hebben plaatsgevonden tijdens het boekjaar. Dit gedeelte is eerder kwalitatief dan kwantitatief, en werpt meer licht op de verhandelbare effecten die een bedrijf voorhanden heeft.