Hoe hogere rentetarieven uw 401 (k) beïnvloeden
De rentetarieven hebben een aanzienlijke invloed op zowel de economie als geheel als de aandelen- en obligatiemarkten in het bijzonder. De Federal Reserve Bank stelt de rentetarieven vast op basis van haar visie op wat het beste is voor de economie en houdt regelmatig vergaderingen om mogelijke veranderingen in het rentebeleid te bespreken en aan te kondigen.
Rentetarieven kunnen ook op veel verschillende manieren van invloed zijn op uw 401 (k) -plan, afhankelijk van de investeringskeuzes die u erin heeft. Als u weet hoe deze kritieke economische factor de prestaties van uw pensioenplan kan beïnvloeden , kunt u uw beleggingsrendement versterken en mogelijke verliezen vermijden die kunnen worden veroorzaakt door veranderingen op het rentefront.
Belangrijkste leerpunten
- Veranderingen in rentetarieven kunnen de economie beïnvloeden en financiële markten in beweging brengen.
- Als u weet hoe rentetarieven van invloed zijn op aandelen en obligaties, kunt u uw 401 (k) -pensioenplan beter beheren.
- Terwijl obligatiekoersen verliezen kunnen lijden in perioden van hogere rentetarieven, presteren aandelen vaak goed wanneer de rentetarieven dalen.
- Wanneer de rentetarieven beginnen te stijgen, is de tijd misschien rijp om wat geld over te hevelen naar kortlopende obligatiefondsen of contanten.
- Toevoegen aan aandelen kan zinvol zijn wanneer de rente naar verwachting zal dalen, laag zal blijven en de economie zal versterken.
De contante factor
Een van de meest voor de hand liggende manieren waarop een verandering in rentetarieven uw 401 (k) beïnvloedt, is natuurlijk het bedrag aan rente dat u verdient met een beleggingskeuze die een gegarandeerde of een variabele rente betaalt . Als de rente stijgt of daalt, geldt dat ook voor de rentevoet van de geldmarktfondsen in deze plannen, evenals de rentetarieven die worden aangeboden op gegarandeerde rekeningen van welke aard dan ook.
Hoewel geldmarktfondsen hogere rentetarieven zullen bieden wanneer de rentetarieven stijgen, is de belangrijkste regel om te onthouden als het gaat om obligaties en andere vastrentende instrumenten, dat wanneer rentetarieven stijgen, de obligatiekoersen op de secundaire markt zullen dalen, en vice versa.
Dit komt doordat een obligatiekoper op de secundaire markt niet de volledige prijs – of de nominale waarde van een obligatie toen deze werd uitgegeven – gaat betalen voor een obligatie die een lagere rente betaalt wanneer nieuwe obligaties worden uitgegeven. hogere tarieven betalen. Kopers zullen dus een korting op de nominale waarde vragen voordat ze de oudere obligatie kopen om dit verschil te compenseren.
Dus als u beleggingsfondsen bezit die binnen uw plan in obligaties beleggen, zal een stijging van de rentetarieven er waarschijnlijk voor zorgen dat de aandelenkoers van uw fondsen lichtjes daalt, terwijl de rente of dividenden die ze uitbetalen kunnen stijgen naarmate nieuwe deelnemingen die hoger betalen tarieven worden toegevoegd aan hun portefeuilles.
Aandelen en aandelenfondsen
Rentetarieven hebben een ander soort impact op de aandelen- en aandelenmarkten. Wanneer de Fed de rente verlaagt, wordt het goedkoper om geld te lenen, wat bedrijven kan aansporen om uitbreidingsleningen af te sluiten en zo de economie te laten groeien. De markten reageren gunstig op deze verandering en zullen gewoonlijk elke dag stijgen wanneer de Fed aankondigt de rente te verlagen of ongewijzigd te laten.
Bovendien kunnen voorraden het beter blijven doen tijdens periodes van lage rente, hoewel er geen garantie of bescherming is tegen correcties of recessies.
Als de rente hoog is, kunnen aandelen soms uit de gratie raken vanwege de aantrekkelijkere opties die beschikbaar zijn bij emittenten van obligaties en cd’s.
Rentetarieven versus inflatie
Er is een nauw verband tussen rentetarieven en inflatie – de twee kunnen niet materieel van elkaar afwijken. Hoewel de ene iets sneller kan stijgen of dalen dan de andere, bewegen ze over het algemeen achter elkaar over langere perioden.
Hoewel stijgende rentetarieven het rendement van uw obligaties en contanten kunnen verhogen, zal uw koopkracht op een gegeven moment waarschijnlijk ook eroderen omdat inflatie de prijzen zal opdrijven. En als u kiest voor een onherroepelijke pensioenuitbetaling van uw 401 (k) -plan, dan zal de koopkracht van uw maandelijkse betalingen ook eroderen als de inflatie stijgt.
Wat je kunt doen
Er zijn verschillende dingen die u kunt doen in uw 401 (k) -plan om uzelf te beschermen tegen veranderingen in rentetarieven. Als het erop lijkt dat de rente gaat stijgen, dan kan een kortlopend obligatiefonds een goed idee zijn, omdat het minder waarschijnlijk is dat het belegt in langetermijnverplichtingen die bijgevolg in prijs zullen dalen. U kunt ook overwegen om een aantal van uw gewaardeerde aandelenposities tijdelijk te verplaatsen naar kortlopende obligaties of contanten, omdat de aandelenmarkt zich vaak zal terugtrekken als de rente begint te stijgen.
Als de rentetarieven beginnen te dalen, kan het verstandig zijn om uw aandelenbezit te versterken. Het kan ook een goed moment zijn om te kijken naar het vastleggen van een huidige rente op sommige vastrentende aanbiedingen op langere termijn. Als u op zoek bent naar het nemen van een levenslange lijfrente uitbetaling van uw plan, dan de meeste financiële planners wil u aanmoedigen om een optie die moet kiezen voor een ingebouwde kosten van levensonderhoud ruiter.
Het komt neer op
Rentetarieven hebben invloed op alle facetten van onze economie, inclusief uw pensioenportefeuille. Maar deze veranderingen hoeven geen verliezen voor u te betekenen als u begrijpt hoe ze werken en wat u kunt doen om uzelf te positioneren om ervan te profiteren.