Hoe u winnende Penny-aandelen kiest

Penny-aandelen zijn, zoals de naam al doet vermoeden, aandelen van die bedrijven die handelen met een lage aandelenkoers, vaak voor minder dan $ 1. Gezien zo’n lage aandelenkoers is er een begrijpelijke aantrekkingskracht voor particuliere beleggers die ervan dromen 10 cent aandelen te kopen en deze te zien stijgen tot tien of meer keer dat bedrag.

Maar voordat hij zich bezighoudt met stuiveraandelen, moet een belegger een aantal sleutelfactoren opmerken die van invloed zijn op de manier waarop deze aandelen worden verhandeld, en een goed begrip hebben van de inherente risico’s die volgen.

Aandelenkoers en waardering

Een van de grootste fouten die particuliere beleggers maken, is dat ze stuiveraandelen als betaalbaar beschouwen. Er is een gevoel dat iemand een betere waar voor zijn geld krijgt als hij duizenden aandelen koopt in plaats van een paar bedrijven met een hogere aandelenkoers.

Op het eerste gezicht lijkt deze gedachte rationeel, want een investering van $ 1.000 in bedrijf A die voor $ 0,10 wordt verhandeld, stelt de belegger immers in staat om 10.000 aandelen te kopen, in plaats van 10 aandelen van bedrijf B dat wordt verhandeld tegen $ 100. Een belangrijk stuk informatie dat vaak over het hoofd wordt gezien, is het aantal uitstaande aandelen.

Laten we aannemen dat bedrijf A en bedrijf B dezelfde fundamentals deelden, met uitzondering van het aantal uitstaande aandelen. Laten we ter vereenvoudiging ook aannemen dat beide bedrijven een marktkapitalisatie van $ 100 miljoen hebben.

Wanneer de aandelenkoers de enige factor is die in aanmerking wordt genomen, zou een particuliere belegger kunnen denken dat de kwaliteit van het bedrijf dat voor $ 100 handelt, veel hoger is dan die van $ 0,10. Zoals we in het voorbeeld hebben gezien, is dit misschien niet altijd het geval omdat ze identiek zijn, dus het is belangrijk om rekening te houden met het aantal beschikbare aandelen.

Pas op voor verdunning

Een andere factor waarmee u rekening moet houden bij het handelen in penny-aandelen is verwatering. Het aantal uitstaande aandelen kan vaak uit de hand lopen door het gebruik van tools zoals aandelenopties voor werknemers, uitgifte van aandelen om kapitaal aan te trekken en aandelensplitsingen. Als een bedrijf aandelen uitgeeft om kapitaal op te halen, wat veel kleine bedrijven moeten doen, kan dit vaak het eigendomspercentage van andere investeerders verwateren.

Als bedrijf A bijvoorbeeld 110.000.000 aandelen extra heeft uitgegeven in een poging kapitaal aan te trekken, dan is het normaal dat de aandelenkoers daalt tot $ 0,09 ($ 0,09 houdt de marktkapitalisatie stabiel op $ 100 miljoen). In dit geval is het onderliggende bedrijf niet veranderd. Maar het aantal aandelen wel, waardoor de aandelenkoers daalt.

Bij het verhandelen van penny-aandelen is het belangrijk om een bedrijf te vinden dat zijn aandelenstructuur goed begrijpt, omdat consistente verwatering de waarde van de aandelen van bestaande eigenaren aantast.

Hoe u een mogelijke winnaar kunt vinden

De meeste bedrijven die handelen met aandelenkoersen onder een dollar hebben een relatief kleine marktkapitalisatie, maar zoals hierboven is aangetoond, hoeft dit niet altijd het geval te zijn. Als het om investeren gaat, is het belangrijk om rekening te houden met de kracht van de fundamenten van het bedrijf.

Is het managementteam afhankelijk van de uitgifte van nieuwe aandelen om kapitaal aan te trekken? Is het bedrijf winstgevend of kan het winst maken op basis van zijn huidige bedrijfsstructuur? Kan het bedrijf concurreren in zijn sector? Voor degenen die bereid zijn om hun huiswerk te maken, zijn er zeker edelstenen die aan deze criteria voldoen.

Zoals je kunt zien aan de hand van de grafiek van GGP, Inc. (GGP), is de aandelenkoers van het bedrijf tijdens de onroerend goed zoals regionale winkelcentra. Beleggers die de aandelenstructuur, de onderliggende fundamentals en de concurrentie in de gaten hielden, hadden GGP kunnen identificeren als een uitstekende kandidaat en hadden kunnen profiteren van een enorme stijging in de jaren die volgden.

Een andere belangrijke factor om te overwegen is dat in bepaalde sectoren vaker aandelen worden gevonden die onder een dollar worden verhandeld. Zo staat de metaal- en mijnbouwsector bekend om het aantal bedrijven dat handelt in centen.

Gezien de afhankelijkheid van de uitgifte van nieuwe aandelen om kapitaal aan te trekken om activiteiten te financieren, toegenomen concurrentie en agressieve incentiveplannen, is het vooral belangrijk voor beleggers om aandacht te besteden aan de bovengenoemde factoren om succesvol te zijn. Voor degenen die bereid zijn om hun huiswerk te maken, kun je winnaars identificeren.

Het komt neer op

Wanneer de meeste retail handelaren kijken naar een penny stock, negeren ze vaak de onderliggende fundamentals, zoals het aantal uitstaande aandelen. Zoals bij alle beleggingen, is het belangrijk om de onderliggende fundamentals van een bedrijf te onderzoeken en deze informatie te overlappen met details, zoals hoe erg de aandelen worden verwaterd door het gebruik van aandelensplitsingen, aandelenopties en de uitgifte van nieuwe aandelen om kapitaal aan te trekken.

Aandelenverwatering schaadt bestaande aandeelhouders en komt vooral vaak voor bij stuiveraandelen. Door de aandelenstructuur en andere bovengenoemde fundamentele factoren in de gaten te houden, kunnen beleggers winnaars vinden.