Hoe aandelen in de Pink Sheets-markt te spelen - KamilTaylan.blog
24 juni 2021 16:45

Hoe aandelen in de Pink Sheets-markt te spelen

Spelen in speculatieve aandelen kan zowel beangstigend als buitengewoon lonend zijn. Niet-beursgenoteerde aandelen die over-the-counter (OTC) worden verhandeld, kunnen mogelijk voorzien in de enorme wens van “pop” -investeerders, maar er zijn onderweg veel landmijnen. Daarom krijgt niet “opgeblazen” is van cruciaal belang voor het bereiken van een enorme p ortfolio terugkeer. 

In het verleden werden niet-beursgenoteerde aandelen genoteerd op de Pink Sheets. De dagelijkse bid-ask papieren offertes werden uiteindelijk vervangen, waardoor broker-dealers de mogelijkheid kregen om elektronisch te handelen en prijzen op te geven, dus de term Pink Sheets omschreef het offertesysteem niet langer op de juiste manier. In 2008 vond een naamswijziging plaats van Pink Sheets naar Pink OTC Markets en in 2011 opnieuw naar dehuidige naam van OTC Markets Group.

OTC-markten zijn onderverdeeld in drie gelaagde markten:  OTCQX is het hoogste kwaliteitsgecontroleerde niveau om te voldoen aan de lopende financiële en openbaarmakingsvereisten.  OTCQB is de venture-fase die een jaarlijks verificatie- en managementcertificeringsproces vereist. Het laatste niveau, OTC Pink, is het laagste, speculatieve marktniveau. Er zijn geen vereiste financiële standaarden of openbaarmakingsvereisten op de roze markt. Het verschil tussen de drie niveaus wordt aangegeven door het volume en de kwaliteit van de informatie die aan beleggers wordt verstrekt.

Belangrijkste leerpunten

  • OTC Pink, ook wel bekend als de “roze lakens”, is de meest speculatieve over-the-counter-markt van de platforms van OTC Markets Group.
  • Bedrijven op OTC Pink zijn niet gehouden aan bepaalde openbaarmakingsvereisten of hoge financiële standaarden die worden gezien met de aandelen die aan grote beurzen zijn genoteerd.
  • Vanwege de grote verscheidenheid aan bedrijven die op OTC Pink zijn genoteerd, waaronder donkere bedrijven, achterstallige bedrijven en erger, zouden alleen ervaren beleggers met een hoge risicotolerantie dit moeten overwegen.

Aandelen genoteerd op de roze markt

OTC Pink, de meest speculatieve markt, kan nog steeds handel aantal bedrijven van hoge kwaliteit, die om een of andere reden niet in staat zijn tot het vrijkomen gecontroleerd up-to-date financials. Een bedrijf dat bijvoorbeeld een uitgebreide boekhoudkundige beoordeling ondergaat, kan op de OTC Pink vallen omdat het geen gecontroleerde financiële gegevens heeft. Maar er zijn ook enkele waardeloze bedrijven. Aangezien een breed scala aan bedrijven beursgenoteerd is, elk met een uniek profiel en niveau van openbare informatie, moeten beleggers nog zorgvuldiger zijn bij het selecteren van aandelen op deze markt.

Aandelen die op de roze markt worden genoteerd, kunnen zowel buitenlands als binnenlands zijn. Ze variëren van redelijk sterke bedrijven met meer diepgaande niveaus van openbaarmaking en regelgevingsaanvragen tot ter ziele gegane bedrijven en zelfs oplichting. Binnenlandse bedrijven die genoteerd staan ​​op de OTC Pink voldoen vaak niet aan een of meer noteringsvereisten, hoewel sommige van deze bedrijven sterke, going concern entiteiten zijn. 

Daarentegen staan ​​ook veel waardeloze bedrijven op de lijst. Vanwege het brede scala aan bedrijven heeft de OTC Pink een eigen hiërarchie gecreëerd, zodat investeerders gemakkelijker de zakelijke en financiële kracht van de potentiële investeringen kunnen beoordelen. Er zijn drie niveaus op basis van de mate en tijdigheid van de beschikbare informatie. 

Bedrijven kunnen op de volgende manieren informatie verstrekken:

  • SEC-rapportagestandaard waarin bedrijven voldoen aan hun SEC-rapportagevereisten. De meeste OTC Pink-bedrijven volgen deze standaard niet.
  • Amerikaanse bankrapportagestandaard waarin bedrijven voldoen aan de rapportage van hun bankregelgever.
  • Internationale rapportagestandaard waarin niet-Amerikaanse bedrijven dezelfde informatie in het Engels kunnen verstrekken als voor hun woningnotering op een gekwalificeerde niet-Amerikaanse beurs.
  • Alternatieve rapportagestandaard, die wordt gebruikt voor bedrijven die de SEC-registratie niet volgen, maar toch basisinformatie moeten publiceren om te worden vermeld volgens Exchange Act Rule 15c2-11. Deze informatie is gebaseerd op de OTC Pink Basic Disclosure Guidelines.

Drie niveaus van openbaarmaking van Pink Sheets-aandelen

Huidige informatie

Dit niveau omvat bedrijven met openbaar beschikbare aanmeldingen via de OTC Disclosure and News Service door te voldoen aan de OTC Pink Basic Disclosure Guidelines. Het is belangrijk op te merken dat bedrijven op dit niveau worden geplaatst op basis van naleving van het vereiste niveau en tijdigheid van de openbaarmakingen, en niet op basis van de kracht van de bedrijfsvoering en de soliditeit van het bedrijf.

Beperkte informatie

Dit niveau wordt gebruikt voor bedrijven met financiële rapporteringsproblemen, bedrijven in faillissementen of economische nood, evenals bedrijven die niet willen voldoen aan de OTC Pink Basic Disclosure Guidelines. Om op dit niveau te worden geplaatst, moeten bedrijven een SEC-aanvraag hebben ingediend of financiële informatie hebben vrijgegeven in de afgelopen zes maanden op de OTC Disclosure and News Service.

Geen informatie

Dit niveau is het laagste niveau van openbaarmaking. Deze bedrijven hebben ofwel geen openbaarmaking van informatie, of de vrijgegeven informatie is meer dan zes maanden oud.

Ten slotte heeft de OTC Pink een extra “stop” -teken voor investeerders toegevoegd. Deze categorie omvat zowel ter ziele gegane bedrijven die hun activiteiten hebben gestaakt als ‘duistere’ bedrijven met twijfelachtige praktijken op het gebied van management en marktinformatie. Aandelen met het stopteken zijn niet bereid beleggers informatie te verstrekken en moeten met argwaan worden behandeld. Hun effecten moeten als zeer riskant worden beschouwd.

Hoe Pink Stocks te analyseren

Het analyseren van OTC Pink-aandelen is een uiterst belangrijk onderdeel van het nemen van investeringsbeslissingen.  Technische analyse kan uiterst beperkt en moeilijk zijn gezien de aard van de handels- en noteringsdienst, aangezien er geen centrale “uitwisseling” voor de effecten bestaat. Dit betekent dat effecten die op de OTC Pink worden verhandeld, broker-dealers hebben die rechtstreeks met elkaar moeten communiceren en handelen. Dit kan resulteren in aandelen met minder liquiditeit of brede bied-laatkoersen. Daarom moet een fundamentele analyse worden uitgevoerd. 

Wieden door de duizenden OTC Pink Stocks om de verborgen juweeltjes te vinden, wordt gemakkelijker gemaakt door het informatie-tiering-systeem. Het opstellen van aandelenschermen is een goede manier om het aantal potentiële kandidaten te beperken. Afhankelijk van de investeringsdoelstellingen kan een top-down scherm worden gebruikt op basis van bedrijfsgrootte, branche, domicilie en geselecteerde financiële gegevens, zoals het niveau van inkomsten of winst.

Na het eerste top-down scherm kunnen beleggers een meer bottom-up benadering toepassen. Beginnend met gewone bekende namen en door de beperkte lijst met aandelen naar beneden te gaan, kunnen beleggers vervolgens screenen op basis van financiële ratio’s zoals prijs / omzet of meerdere ondernemingen als ze worden gescreend op het huidige informatielaag, en afhankelijk van de fase van het bedrijf en de beschikbare informatie. Een probleem dat zich kan voordoen, is dat deze informatie mogelijk niet uniform wordt gepresenteerd of niet beschikbaar is, dus wat werk is nodig om alles samen te voegen. 

Nu de versmallingsschermen compleet zijn, zal het zoeken naar een katalysator voor elke naam de lijst met kandidaten verder verkleinen. Katalysatoren kunnen elk positief nieuws bevatten dat de aandelen omhoog kan stuwen, zoals een hangende juridische aankondiging, een klinische proef, de vrijgave van achterstallige volledige financiële informatie aan het einde van een boekhoudkundige beoordeling, een nieuw product of in afwachting van een fusie- of overnameactiviteit..

Aan het einde van dit proces is een individuele voorraadanalyse nodig. Omdat deze bedrijven op de een of andere manier meer beperkte openbaarmakingen hebben dan degene die zijn ingediend bij de SEC, is contact opnemen met het management van het bedrijf een cruciaal onderdeel voor het analyseren van de bedrijfsactiviteiten en het voorraadpotentieel. Veel informatie kan worden verzameld uit gesprekken met managementteams, en het is van onschatbare waarde om de sterkte van het team te bepalen terwijl u uw gevoel volgt om het bedrijf te vertrouwen.

Het komt neer op

De OTC Pink biedt een verscheidenheid aan investeringskandidaten, waaronder veel goede bedrijven die wachten om ontdekt te worden. Onlangs heeft de OTC Pink hard gewerkt om de service te verbeteren door fundamentele analyse om sterke, gezonde bedrijven te vinden met potentiële katalysatoren die een ongelooflijk hoog rendement kunnen opleveren. Net als bij elke andere investering, is de sleutel het maken van rigoureus huiswerk, en in het bijzonder het praten met de managementteams van het bedrijf, om waardevolle investeringen te identificeren.

 

Related Posts