Hoe Robinhood geld verdient

Robinhood Markets is een kortingsmakelaardij die provisievrije handel aanbiedt via haar website en mobiele app.  Het bedrijf genereert aanzienlijke inkomsten uit betalingen voor orderstroom, een veel voorkomende maar controversiële praktijk waarbij een makelaar een vergoeding en andere voordelen ontvangt voor het doorgeven van orders aan verschillende partijen voor de uitvoering van transacties. Robinhood noemt deze inkomsten “kortingen van  marktmakers  en handelsplatformen”.  Hoewel de betalingen te verwaarlozen zijn voor kleine detailhandel, kan een bedrijf dat miljarden dollars aan transacties naar marketmakers stuurt, aanzienlijke bedragen verdienen.

Onafhankelijke analyse suggereert dat betalingen voor orderstroom in 2018 naar schatting $ 69 miljoen aan inkomsten genereerden voor Robinhood, een stijging van 227% ten opzichte van het voorgaande jaar, en goed waren voor meer dan 40 procent van de totale inkomsten.3  In Q2 2020 genereerde Robinhood ongeveer $ 180 miljoen uit betalingen voor orderstroom.

Andere bronnen van inkomsten zijn onder meer een maandelijkse vergoeding van $ 5 voor een optioneel lidmaatschap van Robinhood Gold, waarmee de klant toegang krijgt tot margeleningen en investeringsinstrumenten;rente op niet-geïnvesteerde contanten;het uitlenen van op marge gekochte aandelenen vergoedingen voor aankopen met de debetkaart van het bedrijf.67

Robinhood’s Industry

Robinhood concurreert in de opkomende maar snelgroeiende dit voorbeeld gevolgd door het aanbieden van provisiestructuren zonder provisie.

Robinhood ondersteunt de handel in meer dan 5.000 aandelen, waaronder de meeste aandelen en exchange traded funds (ETF’s) die aan Amerikaanse beurzen zijn genoteerd;optiecontracten;cryptocurrencies zoals Bitcoin en Ethereum ;en American Depositary Receipts (ADR’s) voor meer dan 650 wereldwijd genoteerde bedrijven.

Fondsenwerving en financiën

Op 1 februari 2021 kondigde Robinhood aan dat het nog eens $ 3,4 miljard had opgehaald met investeringen van Ribbit Capital, ICONIQ Capital, Andreessen Horowitz, Sequoia, Index Ventures en NEA. In september 2020 haalde Robinhood $ 660 miljoen op in een Series G-financieringsronde, waarmee het bedrijf werd gewaardeerd op $ 11,7 miljard. In mei 2020 haalde Robinhood $ 280 miljoen op in een Series F-financieringsronde, waarmee het bedrijf werd gewaardeerd op $ 8,3 miljard. Robinhood voltooide zijn Series E-ronde in juli 2019 en haalde $ 323 miljoen op tegen een waardering van $ 7,6 miljard. Het bedrijf heeft in totaal $ 5,6 miljard opgehaald.

Geschiedenis en leiderschap

Robinhood is gevestigd in Menlo Park, Californië. Afgestudeerden van de Stanford University Baiju Bhatt en Vlad Tenev hebben het bedrijf in 2013 samen opgericht, met als doel financiën te democratiseren en toegankelijker te maken voor jonge en minder welvarende investeerders. De meerderheid van de Robinhood-klanten is nieuw in beleggen en hun gemiddelde leeftijd is 31. In oktober 2020 had Robinhood in totaal 13 miljoen gebruikers op zijn app verzameld, aanzienlijk meer dan de twee miljoen accounts die het in 2017 had.19

Recente ontwikkelingen

Op 17 december 2020 werd gemeld dat Robinhood ermee had ingestemd om $ 65 miljoen te betalen om een ​​civiel fraudeonderzoek te schikken dat was gestart door de Securities and Exchange Commission ( SEC ) naar aanleiding van het vroegtijdig verzuimen van het bedrijf om zijn praktijk van betaling voor orderstroom volledig bekend te maken. Het onderzoek was gericht op het falen van Robinhood, tot 2018, om op zijn website volledig te onthullen dat het betalingen ontving van snelle handelsfirma’s voor het doorgeven van koop- en verkooporders van klanten aan hen. Als onderdeel van de schikking met de SEC, moet Robinhood binnen 60 dagen een onafhankelijke consultant inhuren om te bekijken hoe het bedrijfsbeleid de betaling voor de orderstroom aanpakt en zijn plicht om de beste uitvoering van orders aan zijn klanten te bieden.

Op 16 december 2020 dienden de effectentoezichthouders in Massachusetts een klacht in tegen Robinhood wegens het blootstellen van investeerders aan onnodige risico’s verbonden aan de handel. De handhavingsafdeling van de Massachusetts Securities Division beweert dat Robinhood agressief reclame maakte voor onervaren investeerders en er niet in slaagde om de juiste controles uit te voeren om hen te beschermen. De klacht behandelt ook recente storingen op het platform van het bedrijf waardoor handelaren het afgelopen jaar op verschillende momenten toegang tot hun rekeningen konden krijgen. De zaak wordt behandeld door een onafhankelijke raadadviseur-auditeur en Robinhood kan tegen de beslissing in beroep gaan.

Een klant van Robinhood heeft begin maart namens hemzelf en andere handelaren een class action-rechtszaak aangespannen tegen het bedrijf na een tweedaagse storing van het handelsplatform. De storing deed zich voor tijdens een van de meest actieve dagen van het jaar op de markt. Cliënten konden tijdens de storing geen toegang krijgen tot hun contanten of effecten en konden volgens de rechtszaak ook geen effecten kopen of verkopen. Later die maand bood Robinhood vouchers aan aan bepaalde klanten die door de storing waren getroffen. Maar de vouchers waren afhankelijk van de voorwaarde dat klanten ermee instemden geen juridische stappen te ondernemen.

In december 2019 legde de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Robinhood Financial, een dochteronderneming van Robinhood Markets, een boete op van $ 1,25 miljoen wegensschendingenvan de beste uitvoering met betrekking tot equityorders van klanten en gerelateerde toezichthoudende tekortkomingen die plaatsvonden tussen oktober 2016 en november 2017. FINRA zei dat Robinhood regisseerde handelt naar vier broker-dealers die voor de orderstroom hebben betaald, en het bedrijf heeft zijn verplichtingen tot optimale uitvoering niet nagekomen. Het bureau zei dat Robinhood er niet in slaagde systematische best-execution-beoordelingen uit te voeren en dat het toezichtsysteem redelijkerwijs niet was ontworpen om naleving te bereiken. Bij het regelen van de zaak gaf Robinhood de beschuldigingen niet toe, noch ontkende hij deze.

Een aantal grote short squeezes, gecoördineerd door investeerders op online forums, waaronder de subreddit r / Wallstreetbets, werden uitgevoerd in de week die eindigde op 29 januari 2021. Robinhood, het primaire platform van de investeerders die betrokken waren bij de short squeezes,verhoogde de margevereisten en bevroor de mogelijkheid om extra aandelen in de onderdrukte aandelen te kopen om de marktvolatiliteit te verminderen. De handelsbeperkingen leidden tot aanzienlijke publieke verontwaardiging toen verschillende van de zwaar verhandelde aandelen daalden. Robinhood heeft de handelsbeperkingen tegen het einde van de week opgeheven.27 Half februari gaf Robinhood een bericht aan het publiek waarin werd aangegeven dat de reden dat het de handel moest beperken, was om te kunnen voldoen aan de wettelijke depositoverplichtingen. Het bedrijf zei dat de piek in de handel in verband met de korte squeeze de noodzaak veroorzaakte om extra kapitaal als onderpand te storten om zijn clearinghouse-deposito-eisen te ondersteunen.

Hoe Robinhood diversiteit en inclusiviteit rapporteert

Als onderdeel van onze inspanningen om het bewustzijn van het belang van diversiteit in bedrijven te vergroten, bieden we investeerders een kijkje in de transparantie van Robinhood en haar toewijding aan diversiteit, inclusiviteit en sociale verantwoordelijkheid. We hebben gekeken naar de gegevens die Robinhood vrijgeeft. Het laat zien dat Robinhood geen gegevens vrijgeeft over de diversiteit van de raad van bestuur, C-Suite, algemeen management en werknemers in het algemeen. Het laat ook zien dat Robinhood de diversiteit van zichzelf niet onthult op basis van ras, geslacht, bekwaamheid, veteranenstatus of LGBTQ + -identiteit.