Hybride ARM

Wat is een hybride ARM?

Een hybride hypotheek met variabele rente, of hybride ARM (ook bekend als een ‘ARM met een vaste periode’), combineert kenmerken van een hypotheek met vaste rente met een hypotheek met variabele rente. Deze hypotheekvorm heeft een initiële rentevaste periode, gevolgd door een rentevaste periode. Nadat de vaste rente is verstreken, begint de rente zich aan te passen op basis van een index plus een marge. De datum waarop de hypotheek overgaat van de vaste rente naar de instelbare rente wordt de resetdatum genoemd.

De meest voorkomende configuratie van hybride ARM is de 5/1, die een initiële vaste looptijd van 5 jaar heeft, gevolgd door instelbare tarieven die elke 12 maanden worden gereset.

Inzicht in hybride ARM’s

Een kredietnemer dient zorgvuldig zijn of haar tijdshorizon te overwegen bij het kiezen van een hybride tak en de risico’s in verband met de resetdatum of het verstrijken van de rentevaste periode te erkennen. Als er een grote verandering in de rentetarieven heeft plaatsgevonden, kan deze reset leiden tot aanzienlijk grote betalingen; Het bedrag waarmee de rentevoet kan worden aangepast, is doorgaans echter onderhevig aan een rentebeperking.

De 5/1 hybride ARM is misschien wel het meest populaire type hypotheek met variabele rente, maar het is niet de enige optie. Er zijn ook 3/1, 7/1 en 10/1 ARM’s. Deze leningen bieden een inleidende vaste rente voor respectievelijk drie, zeven of tien jaar, waarna ze jaarlijks worden aangepast.

Er bestaan ​​andere ARM-structuren, zoals de 5/5 en  5/6 ARM’s, die ook een introductieperiode van vijf jaar kennen, gevolgd door een tariefaanpassing om de vijf jaar of om de zes maanden. Met name passen 15/15 ARM’s zich eenmaal na 15 jaar aan. Minder gebruikelijk zijn  2/28  en  3/27 ARM’s.  Bij het eerste geldt de vaste rente alleen voor de eerste twee jaar, gevolgd door 28 jaar aanpasbare tarieven; bij deze laatste geldt het vaste tarief voor drie jaar, met aanpassingen in elk van de volgende 27 jaren. Sommige van deze leningen worden om de zes maanden aangepast in plaats van jaarlijks.

Hoe hybride ARM’s zijn gestructureerd

Hybride hypotheken met aanpasbare rente kunnen worden ingesteld met intervallen met een vaste rente van drie, vijf, zeven of tien jaar waarbij de instelbare rente wordt geactiveerd op de herzieningsdatum. Nadat de nieuwe datum is bereikt, wordt de rente op de hypotheek doorgaans op jaarbasis beoordeeld en herberekend.

De langlopende hypotheken met een vaste rente, vooral die met een looptijd van 30 jaar, kunnen lage rentetarieven zien die concurrerend zijn, hybride ARM’s bieden huizenkopers opties die mogelijk geschikter zijn voor hun behoeften. Veel huiseigenaren blijven bijvoorbeeld 30 jaar niet in hun woning, waardoor het aantrekkelijker wordt om een ​​hypotheek af te sluiten die rentetarieven biedt die beter passen bij het tijdsbestek dat zij verwachten het onroerend goed aan te houden.

Met een hybride ARM wordt een index vastgesteld om te dienen als de benchmarkrente waaraan de marge wordt toegevoegd als manier om het nieuwe tarief te berekenen dat zal worden vastgesteld nadat de resetdatum is bereikt. De index kan worden gebaseerd op verschillende benchmarks, zoals de London Interbank Offered Rate.

Voor de rentevaste periode van de hypotheek wordt een ondergrens vastgesteld die het absoluut laagste tarief bepaalt waarop de rente van de lening kan worden aangepast. De geldverstrekker kan bijvoorbeeld bepalen dat de rente niet onder de opgegeven marge mag komen.

De berekening van het nieuwe instelbare tarief kan een overzichtsperiode omvatten waarin de kredietverstrekker, op de resetdatum, verwijst naar de index binnen de overzichtsperiode. De duur van deze periode kan per kredietverstrekker verschillen en kan worden vastgesteld op ongeveer 45 dagen.