Index ETF
Wat is een index-ETF?
Index-ETF’s zijn op de beurs verhandelde fondsen die proberen een referentie-index zoals de S&P 500 zo nauwkeurig mogelijk te repliceren en te volgen. Ze zijn als indexbeleggingsfondsen, maar terwijl aandelen in beleggingsfondsen elke dag tegen slechts één prijs kunnen worden ingewisseld (de netto-inventariswaarde (NAV) ), kunnen index-ETF’s de hele dag door op een grote beurs worden gekocht en verkocht, zoals een aandeel van voorraad. Met een index-ETF krijgen beleggers in één transactie blootstelling aan tal van effecten.
Index-ETF’s kunnen Amerikaanse en buitenlandse markten, specifieke sectoren of verschillende activaklassen (dwz small-caps, Europese indices, enz.) Dekken. Elk activum bevat een passieve investeringsstrategie, wat betekent dat de aanbieder de activaspreiding alleen wijzigt wanneer zich veranderingen voordoen in de onderliggende index.
Belangrijkste leerpunten
- Een Exchange Traded Fund (ETF) is een mandje met effecten die, net als een aandeel, op een beurs worden verhandeld.
- Een index-ETF is specifiek ontworpen om een referentie-index te repliceren, zoals de Dow Jones Industrial Average, Nasdaq 100 of S&P 500.
- Index-ETF’s worden steeds populairder omdat ze beleggers tegen lage kosten toegang bieden tot gediversifieerde, passief geïndexeerde strategieën.
Inzicht in index-ETF’s
Index-ETF’s kunnen af en toe worden verhandeld tegen een kleine premie of korting ten opzichte van de NAV van het fonds, maar eventuele verschillen zullen snel worden weggewerkt door arbitrage door institutionele beleggers. In de meeste gevallen correleren zelfs de intraday-prijzen met de werkelijke waarde van de onderliggende effecten. Andere soorten ETF’s zijn onder meer ETF’s met hefboomwerking, die bewegen als een gewone ETF met een toegevoegde vermenigvuldiger, of korte ETF’s, die goed presteren wanneer de onderliggende waarde tuimelt. Index-ETF’s zijn samengesteld uit de meeste belangrijke indexen, zoals de Dow Jones Industrial Average, de S&P 500 en de Russell 2000.
De vergoedingsstructuur is vergelijkbaar met de goedkoopste onbelaste indexfondsen, gemeten aan de hand van de kostenratio, maar beleggers betalen doorgaans standaardprovisietarieven voor ETF-transacties. Het wordt vaak in rekening gebracht wanneer een koop- of verkooporder wordt geplaatst, hoewel veel makelaars een brede selectie commissievrije ETF’s aanbieden. ETF’s bieden lage kostenverhoudingen en minder makelaarscommissies dan wanneer de aandelen afzonderlijk worden gekocht.
Index-ETF’s kunnen worden opgezet als grantor trusts, unit investment trusts (UIT’s) of open-end beleggingsfondsen, en zullen vervolgens verschillende wettelijke richtlijnen hebben. De meeste index ETF-aandelen kunnen worden verhandeld met limietorders, short worden verkocht en met marge worden gekocht.
SPION
De allereerste ETF die werd gemaakt, was de SPDR (ticker: SPY), die de S & P 500-index volgt.
Voordelen van een Index ETF
Net als andere op de beurs verhandelde producten, bieden Index ETF’s onmiddellijke diversificatie in een fiscaal efficiënte en kosteneffectieve investering. Andere voordelen van een brede index-ETF zijn onder meer minder volatiliteit dan een strategiespecifiek fonds, krappere spreads tussen bied en laat (zodat orders gemakkelijk en efficiënt worden ingevuld) en aantrekkelijke vergoedingsstructuren.
Geen enkele investering is natuurlijk zonder risico. Index-ETF’s volgen de onderliggende waarde niet altijd perfect en kunnen op elk moment een procentpunt variëren. Beleggers moeten activakosten, liquiditeit en tracking error beschouwen als een van de basisprincipes van beleggen voordat ze een belegging doen.