Industry Group
Wat is een branchegroep?
Een branchegroep is een classificatiemethode die individuele bedrijven of aandelen groepeert op basis van gemeenschappelijke bedrijfstakken.
De Global Industry Classification Standard (GICS), een gezamenlijke inspanning van MSCI Inc. en S&P Dow Jones Indices, wordt beschouwd als het definitieve categorisatiesysteem voor industriegroepen in de Verenigde Staten. Beleggers volgen de prestaties van aandelen in verschillende groepen, omdat het lot van één bedrijf vaak verband houdt met bredere trends binnen de branche.
Belangrijkste leerpunten
- Een branchegroep is een manier om individuele bedrijven of aandelen te groeperen op basis van gemeenschappelijke business lines.
- GICS categoriseert aandelen in 24 industriegroepen en 11 sectoren.
- Marktsectoren zijn doorgaans breder dan industriegroepen, maar sommige industriegroepen zoals energie en nutsbedrijven zijn ook marktsectoren.
- Door aandelen per sector of bedrijfstak te verdelen, kunnen beleggers inzicht krijgen in marktbewegingen en ook potentiële investeringsmogelijkheden identificeren.
Inzicht in branchegroepen
Volgens MSCI en S&P hebben honderden vermogensbeheerders, institutionele en retailmakelaars, bewaarders, consultants, onderzoeksanalisten en aandelenbeurzen GICS toegepast. Ze beweren dat dit het geval is omdat GICS marktpartijen in staat stelt bedrijven te identificeren en te analyseren met behulp van een gemeenschappelijke wereldwijde standaard.
De sponsors van GICS herzien jaarlijks de componenten van het classificatiesysteem. Met een algemene evolutie van de economie in de richting van technologie en kennisgebaseerde industrieën, zijn veranderingen op het niveau van “industrieën” en “subindustrieën” niet ongewoon.
Soms kunnen branchegroepen veranderen, zoals eind 2017 het geval was, toen de sponsorsTelecommunicatiediensten hernoemdentot communicatiediensten in het besef dat informatie en inhoud nu via veel meer platformtypen worden verzonden.
GICS Industry Groups
De branchegroepen zorgen, samen met de andere classificaties, voor begrip tussen alle marktdeelnemers met een gemeenschappelijke taal. Momenteel zijn er 24 branchegroepen, die hieronder in alfabetische volgorde worden weergegeven:
- Auto’s en onderdelen
- Banken
- Kapitaalgoederen
- Commerciële en professionele diensten
- Duurzame consumptiegoederen en kleding
- Klantenservice
- Gediversifieerde financiële instellingen
- Energie
- Voedsel, drank en tabak
- Detailhandel in levensmiddelen en nietjes
- Gezondheidszorgapparatuur en -diensten
- Huishoudelijke en persoonlijke producten
- Verzekering
- Materialen
- Media en entertainment
- Farmaceutica, biotechnologie en biowetenschappen
- Vastgoed
- Detailhandel
- Halfgeleiders en halfgeleiderapparatuur
- Software en services
- Technologie hardware en apparatuur
- Telecommunicatiediensten
- Vervoer
- Gereedschap
Industriegroep versus marktsector
Een branchegroep is niet hetzelfde als een marktsector. Het GICS-categorisatiesysteem omvat 11 sectoren, 24 industriegroepen, 69 industrieën en 158 subindustrieën, wat aangeeft dat een marktsector doorgaans breder is dan een industriegroep. De marktsectoren onder GICS zijn:
- Communicatiediensten
- Luxe consumptiegoederen
- Consumptiegoederen
- Energie
- Financiën
- Gezondheidszorg
- Industrials
- Informatie Technologie
- Materialen
- Vastgoed
- Gereedschap
Merk op dat sommige industriegroepen, waaronder nutsbedrijven, materialen en energie, ook marktsectoren zijn. Tegelijkertijd is het voor bepaalde sectoren mogelijk om verschillende branchegroepen te huisvesten. De financiële sector bestaat bijvoorbeeld uit banken, verzekeringen en gediversifieerde financiële instellingen.
Als u begrijpt hoe de verschillende industriegroepen binnen marktsectoren bestaan, kunnen beleggers de totale markt in compartimenten verdelen en de marktactiviteit van de ene op de andere dag begrijpen. Sommige investeringsvehikels zijn ook gecreëerd om te participeren in aandelen per branchegroep of sector. Voorbeelden zijn exchange traded funds (ETF’s) zoals het Energy Select Sector SPDR Fund ( XLE ), de VanEck Vectors Semiconductor ETF ( SMH ) en het iShares US Real Estate Fund (IYR ).
Andere toepassingen van Industry Group
De term branchegroep wordt ook gebruikt om te verwijzen naar een groep bedrijven in dezelfde sector die actief samenwerken om problemen aan te pakken waarmee hun branche wordt geconfronteerd. De activiteiten van een branchegroep kunnen net zo eenvoudig zijn als het publiceren of delen van informatie over trends en nieuwe technologieën onder een klein aantal leden.
Grotere branchegroepen zijn vaak meer gestructureerde professionele organisaties die de middelen van leden kunnen bundelen voor activiteiten zoals onderzoek en ontwikkeling (O&O), evenals politieke lobby op beleidsterreinen waar sprake is van een gedeeld belang.