Alleen aflossingsvrije ARM
Wat is een ARM voor alleen rente?
Een interest-only aanpasbare rente hypotheek (ARM) is een type van hypothecaire lening, waarbij de lener alleen nodig is om de te betalen rente gedeelte verschuldigd per maand voor een bepaalde periode van tijd. Tijdens de aflossingsvrije periode hoeft alleen de opgebouwde rente per periode te worden betaald, en een lener hoeft de verschuldigde hoofdsom niet te betalen. De lengte van de aflossingsvrije periode varieert van hypotheek tot hypotheek, maar kan enkele maanden tot meerdere jaren duren.
Na de aflossingsvrije periode moet de hypotheek worden afgeschreven, zodat de hypotheek aan het einde van de oorspronkelijke looptijd wordt afgelost. Dit betekent dat de maandlasten substantieel moeten stijgen na het verstrijken van de initiële aflossingsvrije periode. Aflossingsvrije ARM’s hebben ook variabele rentetarieven, wat betekent dat de verschuldigde rentebetaling elke maand verandert in marktomstandigheden.
Belangrijkste leerpunten
- Een aflossingsvrije ARM is een aanpasbare hypotheek waarbij alleen rentebetalingen verschuldigd zijn voor de eerste looptijd van de lening, in tegenstelling tot betalingen die zowel de hoofdsom als de rente omvatten.
- Aflossingsvrije betalingen kunnen worden gedaan voor een bepaalde periode, kunnen worden gegeven als een optie, of kunnen gedurende de looptijd van de lening duren met een ballonbetaling aan het einde.
- Hoewel aflossingsvrije hypotheken zich in eerste instantie vertalen in lagere betalingen, betekent dit ook dat u geen eigen vermogen opbouwt en een sprong in de betalingen zult zien wanneer de aflossingsvrije periode afloopt.
Inzicht in alleen-rente ARM’s
Aflossingsvrije hypotheken kunnen risicovolle financiële producten zijn. Leners nemen niet alleen het risico van een rentestijging op zich, maar zullen ook te maken krijgen met een stijgende uitkering zodra de aflossingsvrije periode afloopt. Bovendien, omdat de hypotheek hoofdsom saldo niet tijdens de aflossingsvrije periode wordt verminderd, de snelheid waarmee home equity toeneemt of afneemt, is volledig afhankelijk van home-koersstijging. De meeste leners zijn van plan een ARM met alleen rente te herfinancieren voordat de aflossingsvrije periode afloopt, maar een vermindering van het eigen vermogen kan dit moeilijk maken.
Aflossingsvrije hypotheken met aanpasbare rente, of ARM’s, kwamen onder veel kritiek te staan in de jaren na het uiteenspatten van de vastgoedzeepbel van de jaren 2000. Omdat dergelijke hypotheken tijdens de aflossingsvrije periode verleidelijk goedkoop kunnen zijn om te betalen, werden ze op de markt gebracht als een manier voor potentiële huiseigenaren om huizen te kopen die ze zich niet konden veroorloven. Omdat de prijzen van onroerend goed in de vroege jaren van de jaren 2000 zo snel stegen, overtuigden hypotheekverstrekkers veel huiseigenaren dat ze een duur huis konden kopen met een aflossingsvrije ARM, omdat aanhoudende prijsstijging die leners in staat zou stellen hun lening te herfinancieren vóór de rente. -alleen periode eindigt.
Toen huizen niet meer in waarde stegen, zaten veel leners natuurlijk vast met hypotheekbetalingen die veel hoger waren dan wat ze zich konden veroorloven. Wat erger is, aangezien het uiteenspatten van de vastgoedzeepbel de Amerikaanse economie in een recessie bracht, zorgde het er ook voor dat veel huiseigenaren hun baan verloren, waardoor terugbetaling nog moeilijker werd.
Hybride ARM’s
Een 5/1 hybride hypotheek met aanpasbare rente ( 5/1 ARM ) begint met een initiële periode van vijf jaar met een vaste rente, gevolgd door een rente die op jaarbasis wordt aangepast. De “5” in de term verwijst naar het aantal jaren met een vaste rente, en de “1” verwijst naar hoe vaak de rente daarna wordt aangepast (eenmaal per jaar). Als zodanig kunnen maandelijkse betalingen – soms dramatisch – na vijf jaar stijgen.
Er zijn ook 3/1, 7/1 en 10/1 ARM’s. Deze leningen bieden een inleidende vaste rente voor respectievelijk drie, zeven of tien jaar, waarna ze jaarlijks worden aangepast. Er bestaan andere ARM-structuren, zoals de 5/5 en 5/6 ARM’s, die ook een introductieperiode van vijf jaar kennen, gevolgd door een tariefaanpassing om de vijf jaar of om de zes maanden. Met name 15/15 ARM’s passen zich eenmaal na 15 jaar aan en blijven dan vast voor de rest van de lening. Minder gebruikelijk zijn 2/28 en 3/27 ARM’s.
Voorbeeld van alleen-rente ARM
Stel dat u een aflossingsvrije hypotheek van $ 100.000 met een instelbare rente van 5% afsluit, met een aflossingsvrije periode van 10 jaar, gevolgd door nog eens 20 jaar betalingen van zowel rente als hoofdsom. Ervan uitgaande dat de rentetarieven op 5% blijven, hoeft u de eerste tien jaar slechts $ 417 per maand aan rente te betalen. Wanneer de periode met alleen rente eindigt, zou het verschuldigde bedrag elke maand verdubbelen, aangezien u dan zowel hoofdsom als rentebetalingen zou moeten gaan doen.